Joan den astean, estalitako kolpeei buruz eztabaidatu genuen Apple akzioetan (NASDAQ: AAPL). Aurreko artikuluan aipatu zen 100 Apple akzioen erosketak inbertitzaileak 13.500 dolar inguru kostatuko dituela, eta hori esanguratsua da askorentzat.
Ondorioz, batzuek nahiago dute "pobreak estalitako deiak" gozatzea. Hori dela eta, gaur zordunketa diagonal batera joaten gara, batzuetan estalitako bilduma prezio nabarmen txikiagoan kopiatzeko erabiltzen dena.
Gaurko artikuluak inbertitzaileek aukera posibleak hobeto ulertzen lagundu beharko lukete, eta esperientziadun jokalariagoak - etorkizuneko eskaintzarako ideiak eskaintzea.
Jauzi aukerak
Jauziak epe luzeko ondarearen aurrea hartzeko balore gisa deszifratzen dira eta epe luzerako stock aktiboen aukerak dira. Interneten ingelesez hitz egiten den segmentuan, jauziaren edo jauzien izenen azpian ere aurki daitezke.Jauziaren aukerak (heltze datak normalean urte batetik bestera aldatzen dira) oinarrizko aktiboen epe luzeko potentzialetan sinesten duten inbertitzaileek erabiltzen dituzte, hala nola izakinak edo akzioak (ETF). Jauziaren erakargarritasuna kostu txikiagoa azaltzen da akzioekin alderatuta (hau da, aukera kontratuen prezioetan negoziatzen dira).
Hala ere, Wall Street-ek ez du doako gazta. Merkeagoa - ez du aske esan nahi. Aukera guztiak bezala, jauziak iraungitze data dute "aurreikusitako" gidoia ezarri behar da.
Epe luzerako inbertsioa denez, parte-hartzaileek nahiko denbora luzea dute oinarrizko aktiboaren balioaren aldaketak ebaluatzeko. Hala ere, dendariak inbertitutako kapital guztia galdu dezake, espero den mugimendua iraungitze denborarekin gauzatzen ez bada.
Hori dela eta, jauzi egitera joan aurretik, inbertitzaileak argi eta garbi izendatu behar du estaldura edo espekulazio eskala. Epe luzerako aukerak nahi duzun arriskuen ratioa eta balizko etekinak lortzen laguntzen du.
LEPS erosketa estrategiei buruz gehiago ikasi nahi duten inbertitzaileek aukeraketen industriaren kontseiluarekin (OIC) webgune didaktikoak (CBOEko merkatu globalak edo {{{0 | nasdaq}}) izan daitezke.
Diagonal Zordun Sprord Apple akzioak
- Kostua: 136,91 $;
- Urteko merkataritza-barrutia: 53.15-145,09 $;
- Urteko gehikuntza: +% 71,12;
- Dibidenduen etekina:% 0,60.
Lehenik eta behin, dendariak "epe luzerako" deia erosten du exekuzio kostu txikiagoarekin. Aldi berean, "epe laburrera" deia saltzen du aurrerapen handiagoarekin, diagonal hedapen bat sortuz.
Beste modu batera esanda, deien aukerak (kasu honetan, Apple akzioetan) prezio eta iraungitze datak dituzte. Dendariak aukera luze bat irekitzen du aukera batek eta bestea ixten du diagonalen hedapen moduan etekina lortzeko.
Estrategia honek arriskuak eta etekin potentzialak mugatzen ditu. Dendariak zordunketa hutsaren (edo kostuaren) kokapena ezartzen du, eta hori da gehieneko galera.
Mekanismo hau aplikatzen duten merkatari gehienak neurriz baikorrak dira oinarrizko aktiboari buruz, i.e. Apple paperak.
100 Apple akzioak erosi beharrean, dendariak "diruaren" aukera bat erosten du, eta horietan, deialdiak AAPL akzioen "surrogatu" gisa balio du.
Idazteko unean, Apple akzioak 136,91 $ balio du.
Estrategia honen lehen fasean, dendari batek deialdi-jauziak erosi ahal izango ditu "dirua" (adibidez, 2023ko urtarrilaren 20an iraungitze data eta 100 dolarreko greba). Gaur egun, 47,58 dolarreko prezioan eskaintzen da (egungo biztanleriaren batez besteko puntua eta iradokizunak). Beste modu batera esanda, bi urte baino gutxiagotan iraungitzen den dei-aukeraren jabetza, merkataria 4758 $ kostatuko da (13.691 $ ordez).
Aukera honen Delta (aukeraren prezioan espero den aldaketaren balioa erakusten da oinarri aktiboaren balioa 1 dolar dela) 0,80 da.
Atzera egin dezagun adibidez: AAPL akzioak $ 1 eta 137,91 $ haziko badira, orduan 80 zentimo haziko da. Kontuan izan benetako aldaketa izan daitekeela artikulu honetan gelditu ez diren beste faktore batzuen arabera.
Horrela, Delta aukera handitzen ari da kontratua diru sakonago joan ahala. Merkatariek horrelako jauziak erabiliko dituzte, Delta 1. planteatzen baita, aukera dinamika oinarrizko paperaren fluxua islatzen hasten baita. Besterik gabe, Delta 0,80-tan 80 Apple akzioen jabetza baliokidea izango da (100 multzo ez bezala ohiko estalitako dei batekin).
Estrategia honen bigarren etapa gisa, dendariak epe laburreko deia saltzen du "dirua" (adibidez, 2021eko martxoaren 19an eta 140 dolarreko greba). Aukera honetarako uneko prima $ 4,30 dolar da. Beste modu batera esanda, saltzaileak 430 dolar jasoko ditu (Batzordeak kenduta).
Estrategiak iraungitze bi data hartzen ditu kontuan, eta, beraz, nahiko zaila da transakzio honen atsedenaldiaren formula zehatza adieraztea.
Hainbat artekari edo guneek irabazi eta galera kalkulagailuak eskain ditzakete. Ekimen laburreko aukerak iraungitzeko unean exekuzio epe handienak dituzten kontratuen kostua kalkulatzeko, epe laburreko aukerak iraungitzeko unean, prezioen eredua "gutxi gorabehera" apur bat lortzeko beharrezkoa da.
Gehienezko transakzio potentziala
Irabazi handiena kendu daiteke ekintzaren kostua epe laburreko deialdiaren prezioaren prezioaren berdina bada, exekuzioaren datan.Beste modu batera esanda, Apple Paper-en prezioa ahalik eta gertuen mantentzen da epe laburreko aukeraren grebaren barran (gure kasuan - 140 $) 2021eko martxoaren 19tik aurrera, ez da gainditzen.
Gure adibidean, gehienezko errenta teorikoki 677 dolar inguru osatzen dute iraungitze unean 140 dolarreko prezioan (komisioak eta bestelako kostuak kenduta).
Nola iritsi ginen esanahi honetara? Aukera saltzaileak (hau da, dendariak) 430 $ jaso zituen saltzen den aukerarako.
Bien bitartean, Apple akzioak 136,91 dolarreko 140 $ artean igo ziren. Hau da 3,09 $ -ren aldea 1 Apple Partekatu (edo 309 dolar 100 akzio bakoitzeko).
Epe luzerako Epe luzerako Delta 0,8 da, aukera luzearen kostua 247,2 $ (309 * 0,80) igoko da. Gogoratu praktikan balio hori baino gehiago edo gutxiago izan daitekeela.
430 eta 247,2 dolar tolestu eta 677,2 $ lortzen ditugu.
Horrela, 100 $ akzioetan 13691 $ txertatzea ere ez, dendariak irabazi asmorik ez du.
Beste modu batera esanda, merkatari hori hasiera batean epe laburreko aukerako aukera bat saltzen ari da (i.e. $ 430), ehunekoan, 13.691 dolarreko inbertsioaren itzulera gainditzen du 100 Apple akzioetan.
Egokiena, dendariak epe laburreko deiak iraungiko duela espero du "dirua" iraungiko dela. Ondoren, dei bat saldu ahal izango du bataren ondoren (bi urte igaro ondoren, LEPS kontratua ez da iraungiko).
Posizioen kudeaketa
Kargu aktiboen kudeaketa Zordunketa diagonal baten kalkuluarekin batera, hasiberrientzako zailtasunak sor ditzake.
Martxoaren 16an, Appleren akzioak 140 dolar gaindituko baditu, posizioak diru sarrera txikiagoak ekarriko ditu, epe laburreko aukera saltzailearentzat errentagarria izango baita.
Horrez gain, dendariak transakzioa amaitu behar du ordutegiaren aurretik, Apple-ren prezioa kentzen bada eta epe laburreko deia "diruaren" sakonki dator. Kasu honetan, transakzio osoa likidazio mehatxupean dago, dendariak berriro hasiko baita edo batere estrategia alternatiboa aukeratuko du.
Ohiko koloreko estalkiarekin, merkatariak ezin du ordainketa aukeraren arabera objektu, dagoeneko 100 Apple akzioak ditu. Hala ere, "gizajoa" duen estalitako dei baten kasuan, dendariak ez du eszenatoki honetara egokitzen, oraindik ez baitu AAPL akzioak.
Martxoaren 16an, LEPS akordio hau dirua galtzen hasiko da Apple akzioen kuota 132 $ edo txikiagoa izango da. Teorikoki, akzioen prezioa 0ra jaitsi daiteke eta horrek epe luzerako deialdiaren kostua murrizten du.
Azkenik, irakurleei ere gogorarazi behar diegu "Diru sakon" jauziak egiteko aukerak normalean erosketa eta salmenta prezioaren artean zabaltzen direla. Horrenbestez, dendariak horrelako aukera bat erosten edo saltzen duen bakoitzean, transakzio kostuak gogoratu beharko lituzke.
Irakurri jatorrizko artikuluak: Investing.com