Supera menso.
La eldono de mono al la loĝantaro ne pasas sen spuro, kaj nun venis tia momento kiam ĝi komencas manifesti sin ĉie. Mi montros plurajn furorlistojn.
Manĝaĵo:
Luo (kaj la kosto de 1Q. M-loĝado ankaŭ kreskas):
La atendata inflacio, la prezo de brulaĵo (benzino kaj petrolo, gaso) ankaŭ kreskas - ĉi tiu fenomeno akiras tutmondan naturon, kaj eĉ en ĉiam deflacionala Eŭropo, prezoj kreskis:
Jen la atendata inflacio en Usono kaj naftoprezoj:
... kaj rekta respondo al ĉi tio estas pliigo de usonaj registaraj obligacioj kiel reflekto de la atendado de plia ekonomia agado.
Niaj konsumaj observoj en Usono kaj Eŭropo indikas prokrastitan postulon, kaŝmemoron de ĉekoj de la ŝtato. Kiam vakcinado kovras pli da homoj, ĉi tiuj $$$ iros en la ekonomion.
Nun al la plej grava afero
Mi kredas, ke ĉi tio estas tre grava punkto kaj por merkatoj, kaj precipe por la Dragomaltals-merkato, ĉar Inflacio povas esti 2.5-3,5%, kaj US10Y (rendimento de 10-jaraĝa trocery) ne verŝajne superos 1.5-2%, kiu kreos inflacionan amaskunvenon en valoraj metaloj:
- Mia prognozo estas ora repago super $ 2000 (kreskanta potencialo eĉ al $ 2200-2400) kaj arĝenta kresko kun la plej proksima celo $ 32.
- Mi estas alportita al li la modelo de vera profitado kontraŭ oro:
Krome, la inflacia ondado influos aliajn industriojn:
- Estas danĝere taksi la akciojn de rapid-kreskantaj teknologiaj entreprenoj, sed estas diferenco (Amazono (NASDAQ: Amzn), ekzemple, povas gajni de prezaj pliiĝoj, kaj Mikrosofto (NASDAQ: MSFT) - ne, ĉar oni gajnas la valoro de varoj, kaj la alia vendas programon kaj nubon).
- Podetala manĝo, rapida manĝo, kaj aliaj vendistoj al la loĝantaro de Officejo povas gajni, ĉar Ilia marĝeno estas, ĝenerale, ekstra ŝarĝo por la kosto de varoj, kaj ili povas ŝanĝi la pliiĝon de prezoj por la konsumanto se prezoj kreskas ĉie.
- Bankoj kaj komercaj kompanioj, kompreneble, venkos (do ili nun kreskos kaj kreskos pli ol 10-25%).
- Por industrio, la kreskado de salajroj kaj la kosto de krudaj materialoj estas malbona koktelo.
Plie, la Plano pri Baiden-Administrado estas levi MIN-salajron en la lando. Ĉi tio ankaŭ estas inflacionata (pliigas la koston kaj aĉetadon de potenco):
Fig. 7.La efikoj de la dua ordo kaj la reguliga respondo
Gravas kompreni, ke:
- Inflacio en varoj estas provizora afero, kaj pliigo de prezo post 6-12 monatoj. kompensita per la kreskado de la propono, do mi atendas kreskadon de inflacio, kaj ne la efikon dum multaj jaroj;
- La merkato povas esti timita de alta inflacio, kaj kun prezaj pliiĝoj estos vendo en trezoroj (kiu kreas fonon por malforta dolaro por marto-junio 2021);
- Salajra kresko, altaj% -okvantoj estas malbonaj por akcioj, kiel vi supozas, ke (pli multekosta prunto, pli altaj kostoj), kaj ĉi tio estas kialo por korekto en Usono kiam inflacio superas la celon 2% de la Fed. La merkato nun pensas, ke la tarifoj pliiĝos nur en 2023, kaj ĉi tie devas almenaŭ meti la verŝajnecon, ke ĝi okazos multe pli frue, ke detrua por la akcioj.
Morgan Stanley jam taksas inflacion en majo 3,5%, sed ĝi povas subtaksi la indikilon:
Sed ĉu estos altaj longaj tarifoj? Mi pensas, ke ne ekzistas.
- Mi kredas, ke la Fed ne levos la tarifojn - ili jam sugestas, ke 2,5% inflacio por ili estas la normo, se ĝi estas provizora. Kaj plej grave - se vi levas la koston de mono en la ekonomio je 0.5-1%, ĝi estos tre detrua por postulo, do mi pensas, ke la regulilo estos preta por artefarite subtaksi ilin, plibonigi la QE-ritmon.
- Ĉi tio signifas, ke la merkato povas signife vagi post kelkaj monatoj, sed se ekzistas korekto (kaj ĉi tie ne 5%, kaj ĉiuj 10-15% de S & P, probable), logike prunteprenas kreskantajn akciojn.
- Kial? - Ĉar ĝi ankoraŭ estas la kreskaj ŝoforoj, kaj kirurgiaj prezoj por krudaj materialoj kaj la manĝaĵo estas provizora.
- Ju pli alta estas la inflacio kaj pli bonaj indikiloj en la usona ekonomio, des pli da instigoj en politikistoj por paroli pri impostoj, tio estas, en logiko, "la pli malbona, la pli bona" en kiu la merkato funkcias nun, prospero estas kialo de la usona stoko Merkato.
Alivorte, la datumoj sugestas, ke ĝi atendas la pliiĝon de prezoj, ĝi povas konduki al falo de USD al EUR al 1.25, kondukas al la daŭrigo de la amaskunveno en krudaj materialoj, kaj kiam inflacio en la ŝtatoj iros 2 -2,5%, borso povas montri palpeblan korektadon (marto-majo).
Krome, nun historia ŝanco aĉeti amaskunvenon en valoraj metaloj kaj rilataj kompanioj, kaj en la kazo de korekto en Usono, ĝi valoras aĉeti Faamg, kiu povas fariĝi ĝia ĉefa viktimo / aĉeti la trempan sencon, ĉar Akcioj daŭre estas asekuro kontraŭ inflacio, kaj usonaj trezorejoj super 2% estas malforte kongruaj kun la reakiro de postulo (ĉar dikti peton pri kredito = integra parto de konsumado en evoluintaj landoj).
Ĉi tio estas manovro, kiun mi iom post iom ludas, kaj gravan makroekonomian alvokon:
- Mi nun estas deca en la longa de krudmaterioj kaj rilataj kompanioj (Exxon (NYSE: Xom), Chevron (NYSE: CVX), Halliburton (NYSE: HAL), Baker Hughes (NYSE: BKR), Freeport-McMoran (NYSE: FCX ), ktp.), Mi atendas, ke oleo ankoraŭ superos $ 60 de Brent, antaŭ ol la korekto okazas.
- Mi havas profitodonan pozicion en Amazon kaj Alibaba (NYSE: Baba), intereso pri aliaj Faamg, sed mi komprenas, ke mi konsideras partan vendon de sektoraj akcioj sur la horizonto 2-3 monatoj.
- En la lastaj tagoj mi plibonigas longan en oron, arĝenton kaj rilatajn aktivaĵojn kun horo de 6 monatoj.
- Aĉetis la akciojn de McDonald (NYSE: MCD) per somero :)
Mia rigardo nun sonas kelkajn kontraŭajn (ekster la interkonsento), sed ĝuste pri tiaj ideoj kaj vi povas gajni multe, se ĝi ŝarĝas. Ni vidos :)
Bonŝancon en la merkatoj!
Legu Originalajn Artikolojn pri: Investing.com