Για το έτος, τρεις ρωσικές εταιρείες - βγήκε έξω από τρεις ρωσικές εταιρείες - "Sovcomflot", προγραμματιστής "αεροπλάνο" και Ozon.
Το 2020, τρεις ρωσικές εταιρείες πραγματοποίησαν μια πρωταρχική δημόσια προσφορά μετοχών. Ναυτιλιακή εταιρεία "Sovcomflot", προγραμματιστής "αεροπλάνο" και αγορά Ozon πήγε στο χρηματιστήριο το φθινόπωρο.
Οι επενδυτές απάντησαν με διαφορετικούς τρόπους: οι μετοχές της Sovkomflot μειώθηκαν κατά τις δύο πρώτες ώρες, οι τιμές των "αεροσκαφών" για το χαρτί είναι σταθεροί και ο Όζον έχει αυξηθεί σε τιμή κατά περισσότερο από 40%. Καταλαβαίνουμε γιατί οι εταιρείες κατέχουν ένα iPO κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης και ως πανδημία επηρέασε την επιχείρησή τους.
"Sovcomflot"
"Σύγχρονος εμπορικός στόλος" με έδρα στην Αγία Πετρούπολη ιδρύθηκε το 1988. Η εταιρεία ασχολείται με τη θαλάσσια μεταφορά ενέργειας, υγροποιημένου φυσικού αερίου, αργού πετρελαίου και προϊόντων πετρελαίου.
Το "Sovcomflot" ανακοίνωσε σχέδια να προχωρήσει στο Χρηματιστήριο στις 15 Σεπτεμβρίου 2020 και πραγματοποίησε IPO στο χρηματιστήριο της Μόσχας από ό, τι σε ένα μήνα - 7 Οκτωβρίου. Πριν από την τοποθέτηση των μετοχών, η εταιρεία ανήκε πλήρως από το κράτος.
Πόσο επηρεασμένη πανδημίαΛόγω της πανδημίας, η ζήτηση για προϊόντα πετρελαίου και ενεργειακών μεταφορέων σε ολόκληρο τον κόσμο άρχισε να μειώνεται, η οποία οδήγησε στην πτώση των τιμών. Για παράδειγμα, τον Απρίλιο, το κόστος πετρελαίου WTI του πετρελαίου WTI έπεσε κάτω από $ 0 - έως $ 37,63 ανά βαρέλι μέχρι το τέλος της ημέρας. Το αργό πετρέλαιο μέλλωμα έγινε μείον για πρώτη φορά στην ιστορία λόγω της πλήρωσης των παγκόσμιων εγκαταστάσεων αποθήκευσης, εξήγησε το Reuters.
Ως αποτέλεσμα, η ζήτηση για θαλάσσιες μεταφορές μειώθηκε, αλλά ο Sovcomflot, σε αντίθεση με τους μεταφορείς άλλων προϊόντων, δεν επηρεάστηκε πολύ, ο εμπειρογνώμονας "BCS Express" δήλωσε ο Pavel Gavrilov. Σύμφωνα με τον ίδιο, η Εταιρεία βοήθησε το κόστος ναύλωσης (με ή την ενοικίαση σκαφών για την εκπλήρωση ορισμένων έργων), καθώς και τα δικαστήρια ενοικίασης για πλωτό πετρέλαιο, ενώ το πετρέλαιο υπερβαίνει το πετρέλαιο.
Ως αποτέλεσμα, τα έσοδα της εταιρείας για το πρώτο εξάμηνο του έτους 2020 αυξήθηκαν κατά 19,8% στα 951,3 εκατομμύρια δολάρια σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2019 και τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν σχεδόν 2,5 φορές έως 226,4 εκατομμύρια δολάρια.
Το "Sovcomflot" δεν είναι δεμένο με την πορεία του ρούβλι, οπότε η αλλαγή της τιμής του πετρελαίου και άλλων πρώτων υλών στα αποτελέσματα της εταιρείας δεν έχει αρνητικό αντίκτυπο. Λόγω των εσόδων, το οποίο εκφράζεται πλήρως σε δολάρια ΗΠΑ », προσθέτει ο Gavrilov.
Πώς ήταν το IPOΗ αξιολόγηση του SOVCOMFLOT ήταν 2,6-2,9 δισεκατομμύρια δολάρια, εξαιρουμένων των πρόσθετων εκπομπών. Στο πλαίσιο του IPO, η Εταιρεία έδωσε το 17,2% των μετοχών για την προσέλκυση 550 εκατομμυρίων δολαρίων. Η Ρωσία παρέμεινε μετοχών πλειοψηφίας με 82,8% των μετοχών. Σύμφωνα με τον αναλυτή Sberbank Cib Anton Malkov, ήταν το πρώτο iPO της ρωσικής εταιρείας από τον τομέα της πληροφορικής από το 2017.
Η ζήτηση από τους Ρώσους και τους ξένους επενδυτές κατά τη διάρκεια της IPO ήταν περίπου ο ίδιος, οι επενδυτές λιανικής παρείχαν το 15% της ζήτησης, στη συνέχεια ανέφερε "VTB Capital". Το 15% της ζήτησης από ιδιώτες είναι ένα μερίδιο ρεκόρ στην ιστορία του ρωσικού δημόσιου καταλύματος, που υποστηρίζεται από τον πρόεδρο του Siller Mosbiri Oleg Vyugin. "Αυτή η συναλλαγή είναι ένα σημάδι της διαφάνειας της κεφαλαιαγοράς για μεγάλες ρωσικές εταιρείες", δήλωσε ο Vyugin.
Παρά τους θετικούς οικονομικούς δείκτες, κατά τις δύο πρώτες ώρες τοποθέτησης των μετοχών Sovkomflot μειώθηκαν κατά 12,8% - από 105 ρούβλια σε 91,65 ρούβλια. Οι τιμές άρχισαν να ανακάμψουν την ίδια ημέρα και μέχρι τις 12 Οκτωβρίου έφθασαν 107,99 ρούβλια, αλλά από τις αρχές Νοεμβρίου, το κόστος μιας μετοχής κυμαίνεται μεταξύ 92 και 100 ρούβλια. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας κατά το κλείσιμο της διαπραγμάτευσης στις 28 Δεκεμβρίου ανήλθε σε 216,67 δισεκατομμύρια ρούβλια.
Ομάδα "Αεροπλάνο"
Το δεύτερο IPO για το έτος στη ρωσική αγορά πραγματοποιήθηκε από την ομάδα εταιρειών αεροσκαφών, τον προγραμματιστή της περιοχής της Μόσχας. Η εταιρεία ιδρύθηκε το 2012. Στα τέλη Ιουνίου, ο Αμερικανός Cushman Cushman & Wakefield, που ασχολείται με εμπορικές πράξεις ακινήτων, εκτιμάται την αξία των περιουσιακών στοιχείων του Ομίλου σε 201 δισεκατομμύρια ρούβλια, πέρασε Interfax.
Το "αεροπλάνο" - ο ηγέτης στη Ρωσία για την ιδιοκτησία της γης - 15,4 εκατ. M², έγραψε Forbes. Τα έσοδα της εταιρείας για το 2019 αυξήθηκαν κατά 32% έως το έτος και ανήλθαν σε 51,1 δισεκατομμύρια ρούβλια, καθαρό κέρδος - 864 εκατομμύρια ρούβλια, καθαρό χρέος - 12,3 δισεκατομμύρια ρούβλια.
Πόσο επηρεασμένη πανδημίαΣύμφωνα με την RBC, κατά τους πρώτους εννέα μήνες του 2020, το αεροσκάφος που πωλήθηκε σε 21% περισσότερο ακίνητα από ό, τι για την ίδια περίοδο του 2019 - κατά 41 δισεκατομμύρια ρούβλια.
Η ζήτηση για ακίνητα, παρά την πανδημία, παρέμεινε υψηλή λόγω του κρατικού προγράμματος της προτιμησιακής υποθήκης, χαμηλών επιτοκίων υποθηκών γενικά, την επέκταση του μητρικού κεφαλαίου και άλλων κοινωνικών παροχών. Για παράδειγμα, σύμφωνα με τα "καλύτερα νέα κτίρια", τον Απρίλιο-Μάιο, η ατομικότητα υπέγραψε περίπου 2500 συμφωνίες στη Μόσχα, μέχρι τον Αύγουστο - περισσότερες από 5.000 συμβάσεις.
Ωστόσο, η ίδια η εταιρεία στο Μνημόνιο προς το IPO σημείωσε έναν από τους κινδύνους - το πρόγραμμα ανακαίνισης στη Μόσχα. Στο πλαίσιο της, οι αρχές της Μόσχας σχεδιάζουν να χτίσουν περίπου 40 εκατομμύρια m² στέγασης μέχρι το 2032. Σύμφωνα με το μνημόνιο, η ανακαίνιση μπορεί να επηρεάσει αρνητικά τις πωλήσεις των προγραμματιστών, δεδομένου ότι στο μέλλον θα αντιμετωπίσουν τη μείωση της ζήτησης.
Πώς ήταν το IPOΟ προγραμματιστής IPO πέρασε στις 29 Οκτωβρίου στο χρηματιστήριο της Μόσχας, τοποθετώντας το 5,1% των μετοχών. Οι μεγαλύτεροι μέτοχοι πωλήθηκαν πλήρως το 2,5% των μετοχών τους, τα υπόλοιπα - το πρόσθετο ζήτημα. Η κεφαλαιοποίηση του "αεροσκάφους" στην αρχή της δημοπρασίας ήταν 57 δισεκατομμύρια ρούβλια, τα οποία αντιστοιχούσαν στην αξιολόγηση πριν από την IPO.
Το εύρος τιμών των μετοχών ήταν 950-1110 ρούβλια ανά τεμάχιο, το IPO πέρασε στο κατώτερο όριο του. Η συνολική εταιρεία προσέλκυσε 2,9 δισεκατομμύρια ρούβλια. Μέχρι τις 17:00 MSK στις 28 Δεκεμβρίου, οι μετοχές της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 0,21% - μέχρι 952 ρούβλια.
Σύμφωνα με τη διαχείριση του μετοχικού κεφαλαίου του μετοχικού κεφαλαίου του κεφαλαίου VTB, έγιναν Boris Kvassov, στους κύριους αγοραστές, έγιναν οι Ρώσοι επενδυτές και το 70% της ζήτησης έπρεπε να λιανικά επενδυτές.
Η υψηλή ζήτηση για τις μετοχές του "αεροσκάφους" από τους λιανικούς επενδυτές των κυρίαρχων εξήγησε την αναγνώριση του εμπορικού σήματος. Η αγορά είναι σαφής και οι ανταγωνιστές είναι προφανείς, πρόσθεσε.
Το "αεροπλάνο" πρόκειται ήδη να μεταβεί στο χρηματιστήριο το 2018, αλλά αναβλήθηκε στο IPO λόγω της «δυσμενούς εύρους της αγοράς», υπενθυμίζει τη Forbes. Κατά το άνοιγμα της δημοπρασίας, ο Γενικός Διευθυντής της εταιρείας Anton Elistratov κάλεσε τη συμπεριφορά της εταιρείας "Contininited": όταν όλοι πήγαν από την αγορά ακινήτων μετά την κρίση του 2014, το "αεροπλάνο" που συσσωρεύονται και τώρα, Όταν πολλοί αποσύρθηκαν τις μετοχές τους από την ανταλλαγή, η εταιρεία έχει τοποθετήσει τίτλους.
Ozon.
Το ρωσικό ηλεκτρονικό κατάστημα ιδρύθηκε το 1998 από τον Alexander Egorov και τον Dmitry Rudakov. Το 2000, το Ίδρυμα Baring Vostok μαζί με τους συνεργάτες αγόρασε το ποντάρισμα Ozon για $ 3 εκατομμύρια το 2003, Egorov και Rudakov εγκατέλειψε την εταιρεία.
Τα έσοδα της εταιρείας από τον Ιανουάριο έως τον Σεπτέμβριο 2020 ανήλθαν σε 66,59 δισ Η ζημία ανήλθε σε 12,85 δισεκατομμύρια ρούβλια έναντι 13,03 δισεκατομμυρίων ρούβλια ένα χρόνο νωρίτερα.
Η εξάπλωση του Coronavirus και της μάζας μόνωσης "όχι μόνο οδήγησε σε online φυσικούς αγοραστές, αλλά συνέβαλαν στη δημιουργία της συνήθειας να κάνουν τακτικές αγορές σε αυτό το κανάλι", δήλωσε ο οικονομικός διευθυντής του Οζον Δανιήλ Φεντόροφ.
- Για τους πρώτους έξι μήνες του 2020, ο κύκλος εργασιών Ozon αυξήθηκε κατά 152% έως το έτος και ανήλθε σε 77,4 δισεκατομμύρια ρούβλια.
- Οι πωλήσεις για το δεύτερο τρίμηνο αυξήθηκαν κατά 188% - έως 45,8 δισεκατομμύρια ρούβλια.
- Τον Απρίλιο-Μάιο, ο αριθμός των νέων αγοραστών Ozon αυξήθηκε κατά 84% ετησίως.
Σύμφωνα με τους αναλυτές της Ένωσης Εταιρειών Εμπορίου Διαδικτύου (AKIT), το πρώτο εξάμηνο του έτους, το μερίδιο των ηλεκτρονικών αγορών στη Ρωσία ανήλθε στο 10,9% του συνολικού κύκλου εργασιών των λιανοπωλητών - 1,6 τρισεκατομμύρια ρούβλια. Το 2019, οι ηλεκτρονικές αγορές κατέλαβαν το 6,1% του κύκλου εργασιών.
Πώς ήταν το IPOΗ εταιρεία πραγματοποίησε μια πρωταρχική δημόσια τοποθέτηση στις 24 Νοεμβρίου - πρώτα στην ανταλλαγή της Μόσχας, και στη συνέχεια στην αμερικανική Nasdaq, υπολογίζοντας ότι προσελκύει 990 εκατομμύρια δολάρια. Την πρώτη ημέρα διαπραγμάτευσης στο Nasdaq, οι μετοχές της Ozon αυξήθηκαν κατά περισσότερο από 40% ανά τεμάχιο - με προγραμματισμένα $ 30 σε περισσότερα από $ 42. Κατά την έναρξη της υποβολής προσφορών σχετικά με το ρωσικό χρηματιστήριο, οι τίτλοι της εταιρείας κοστίζουν 2674 ρούβλια ανά τεμάχιο και στο μέγιστο - 3192 ρούβλια.
9 Δεκεμβρίου Ozon ανακοίνωσε τα αποτελέσματα του IPO. Η Εταιρεία έθεσε 42,45 εκατομμύρια μετοχές και προσέλκυσε 1,2 δισεκατομμύρια δολάρια. Ως εκ τούτου, το μερίδιο Sistema μειώθηκε από 42,99% σε 33,1% (68,28 εκατομμύρια μετοχές), η Baring Vostok - από 42,99% σε 33% (68,7 εκατομμύρια μετοχές), άλλοι μέτοχοι είναι συνοψίζονται 15,7% (32,7 εκατομμύρια μετοχές). Οι νέοι επενδυτές έλαβαν 18% - 37,95 εκατομμύρια.
Σχεδόν ένα μήνα, μέχρι τις 28 Δεκεμβρίου, η τιμή ενός μεριδίου στο Nasdaq αυξήθηκε κατά 9,98% - έως 44,24 δολάρια. Η κεφαλαιοποίηση ανήλθε σε 8,12 δισεκατομμύρια δολάρια. Στην κορυφή 3 Δεκεμβρίου, το κόστος των εγγράφων έφτασε τα 49,33 δολάρια.
Στον Mosbier σε δύο μήνες, η τιμή αυξήθηκε σε 3150 ρούβλια στο κλείσιμο στις 28 Δεκεμβρίου.
Καθώς η επιθυμία των ρωσικών εταιρειών να βγουν στο χρηματιστήριο εξηγούν τους αναλυτές
Το 2020, οι μεγάλες ρωσικές εταιρείες διεξήγαγαν IPO λόγω του γεγονότος ότι μετά το πρώτο κύμα κρίσης, οι αγορές άρχισαν να αποκαθιστούν στις προσδοκίες της δημιουργίας του εμβολίου, εξήγησε ο Vc.ru Analyst Raiffeisenbank Sergey Libin. Βοήθησε αρκετό για να παίξει γρήγορα την πτώση που σχετίζεται με τον Coronavirus, σημείωσε.
Ορισμένα κλαδιά, ειδικότερα, το ηλεκτρονικό εμπόριο, ακόμη και κέρδισε μια πανδημία, δήλωσε στους Libin. Σύμφωνα με τον ίδιο, υπογραμμίζεται όχι μόνο από την επιτυχία της IPO των εταιρειών αυτού του τομέα (Ozon και Doordash), αλλά και η δυναμική της αξίας των εταιρειών στη δευτερογενή αγορά, το φωτεινό παράδειγμα είναι το Amazon. Για το έτος, από τις 30 Δεκεμβρίου 2019 έως τις 28 Δεκεμβρίου 2020, οι μετοχές λιανικής πώλησης αυξήθηκαν κατά 78,07% - έως 3288 δολάρια.
Το "Sovcomflot" έχει προγραμματιστεί καιρό να πάει στο χρηματιστήριο, γενικά, για κάθε επιτυχημένο χρόνο, αλλά δεν υπήρχε τέτοια διαφημιστική εκστρατεία, όπως και σε άλλους τομείς ", πρόσθεσε ο Libys.
Η αύξηση του αριθμού της IPO των ρωσικών εταιρειών μπορεί να αναμένεται εάν η ευνοϊκή συγκυρία στην αγορά θα συνεχιστεί, ο αναλυτής Raiffeisenbank έχει συνάψει.
Σύμφωνα με τον αναλυτή Sberbank Cib Anton Malkova, μια σημαντική εισροή χρημάτων για το χρηματιστήριο παρέχεται από την οικονομία διεγερτικά προγράμματα σε όλο τον κόσμο. Καταρχάς, αυτά τα κεφάλαια έλαβαν την εταιρεία "ΝΕΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ": στη Ρωσία - Ozon, στα δυτικά των πρόσφατων συναλλαγών - Airbnb, δήλωσε ο Vc.ru.
Ο αναλυτής υπενθύμισε επίσης ότι στις 2021 ορισμένες εταιρείες έχουν ήδη προγραμματίσει το IPO:
- Τον Οκτώβριο, οι πηγές Bell αναφέρθηκαν στο Mail.ru Group σχέδια για να φέρουν το δικό τους τμήμα παιχνιδιών My.Games στο χρηματιστήριο με μια εκτίμηση 2,5-3 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Το IPO θα έπρεπε να πραγματοποιηθεί στο αμερικανικό χρηματιστήριο το 2021.
- Ένας ηλεκτρονικός κινηματογράφος IVI σχεδίαζε επίσης την έξοδο προς το NASDAQ το 2021 και έχει ήδη καταθέσει αίτημα, που αναφέρθηκε στις 25 Νοεμβρίου RBC με αναφορά σε πηγές.
- Στις 26 Νοεμβρίου, στην ομάδα λιανικής πώλησης X5 δήλωσε ότι η εταιρεία συζητά την IPO των ηλεκτρονικών υπηρεσιών της για δύο έως τρία χρόνια.
- Στις 30 Νοεμβρίου, η Sberbank ανακοίνωσε μια πιθανή IPO των μη χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών της.
#IPO # Επενδύσεις # Exchange # Αποτελέσματα2020
Μια πηγή