American Vertex Pharmaceuticals (NASDAQ: VRTX) είναι μία από τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες μεγάλες εταιρείες βιοτεχνολογίας. Πιθανή αύξηση του κύκλου εργασιών 2025 - 10% ετησίως. Η εταιρεία ειδικεύεται στις εξελίξεις στον τομέα των σπάνιων γενετικών ασθενειών και είναι στην πραγματικότητα η μόνη παράγει φάρμακα από την ίνωση (γενετική ασθένεια των αναπνευστικών οργάνων). Παρέχει ένα σημαντικό ανταγωνιστικό πλεονέκτημα, αξιόπιστες ταμειακές ροές και μέσα για νέα έργα.
Τώρα η εταιρεία προσπαθεί επίσης να διαφοροποιήσει τη γραμμή των ναρκωτικών και πηγαίνει σε άλλες υποσχόμενες θέσεις εξειδικευμένων θέσεων, για παράδειγμα, μια δρεπανία αναιμία.
Στα τέλη του 2019, η αμερικανική ομοσπονδιακή υπηρεσία για τα προϊόντα και τον έλεγχο των ναρκωτικών ενέκρινε έναν νέο συνδυασμό φαρμάκων από την ίνωση (Trikafta / Kaftrio). Ένα νέο φάρμακο είναι πιθανό να γίνει ένας μεγάλος οδηγός ανάπτυξης πωλήσεων. Θα πρέπει να επιτρέψει την αντικατάσταση των τριών προηγούμενων παλαιότερων παρασκευασμάτων της εταιρείας και επεκτείνοντας έτσι το επιτρεπτό δείγμα ασθενών σε περισσότερα από 1/3 (λόγω ευρύτερων κριτηρίων).
Αποτελέσματα για το 4ο τρίμηνο των 2020 απογοητευμένων επενδυτών, παρά τους γενικούς εντυπωσιακούς δείκτες. Η επιθετική αύξηση των πωλήσεων συνοδεύει την αύξηση των κερδών, αλλά μια μικρή καθυστέρηση του EPS οδήγησε σε σοβαρή πτώση των τιμών λόγω υψηλών προσδοκιών. Αυτό μπορεί να επαναληφθεί στο μέλλον.
Τα αποθέματα ζήτησαν και συγχέεται το πλεονέκτημα μέσω της αγοράς, από τον περασμένο τον Οκτώβριο, η εταιρεία σταμάτησε να αναπτύσσει το φάρμακο από το έλλειμμα της άλφα-1-Αντιτριπέιν. Παρ 'όλα αυτά, η κορυφή αναπτύσσει ένα διαφορετικό φάρμακο από την ίδια ασθένεια, των οποίων τα κλινικά δεδομένα αναμένονται κατά το πρώτο εξάμηνο του 2021, το οποίο μπορεί να οδηγήσει σε στροφή.
Σε σύγκριση με ένα δείγμα παρόμοιων εταιρειών (βιοτεχνολογία subindustry), η κορυφή μπορεί να υπερηφανεύεται σημαντικά ταμειακά αποθεματικά (δύο φορές το επίπεδο χρέους της εταιρείας). Το Roe Vertex είναι 37%, το οποίο είναι περισσότερο από πέντε φορές το μέσο ποσοστό δειγματοληψίας. Από την άποψη των εκτιμώμενων δεικτών, αξίζει να επισημανθεί η χαμηλή κορυφή P / FCF έναντι του δείγματος (19 και 29, αντίστοιχα), πράγμα που σημαίνει μια ελκυστική τιμή με καλή ικανότητα της εταιρείας να δημιουργήσει ταμειακή ροή. Στους υπόλοιπους εκτιμώμενους δείκτες, η εταιρεία εμπορεύεται στον τομέα των μέσων τιμών δειγματοληψίας.
Evgeny shatov, κυβερνήτης συνεργάτης "borselle"
Διαβάστε τα αρχικά άρθρα σχετικά με: Investing.com