Mae llawer o fuddsoddwyr yn meddwl tybed pa fondiau i'w prynu nawr. Mae'r farchnad bondiau yn edrych yn ddeniadol mewn gwirionedd o'i chymharu â chyfraddau bancio ar adneuon. Yn wir, ar warantau gallwch ennill mwy, ond ar gyfer hyn mae angen i chi rag-ffigur allan mewn rhai cymhlethdodau.
Marchnad Bond: Risg yn erbyn proffidioldeb
Mewn gwirionedd ateb cywir, pa fondiau sy'n fwy proffidiol, nid oes. Gan ei bod yn amhosibl ei chymryd, i ddatrys y math hwn o warantau, er enghraifft, trwy ddychwelyd i aeddfedrwydd, a phenderfynu bod hyn yn "top" - y gorau, ac eraill y tu ôl iddynt, mae'n golygu na ddylent eu prynu.Yn y farchnad bondiau, y bygythiad mwyaf difrifol i unrhyw fuddsoddwr yw cyhoeddwr rhagosodedig, hynny yw, y sefyllfa lle na all y dyledwr dalu. Yn yr achos hwn, mae'r bondiau neu yn wir yn colli'r holl gostau, neu i ailstrwythuro, o ganlyniad y mae'r ganran yn ymddangos i fod yn sero, ac mae'r aeddfedrwydd bron yn ddiderfyn. Nid yw hynny yn y diwedd yn llawer gwell na methdaliad llawn y dyledwr ...
Yn ôl graddfa dibynadwyedd, mae'r bondiau yn cael eu hadeiladu fel a ganlyn. Mae meincnod penodol o ddibynadwyedd, math o bwynt cyfeirio, yn arferol i gael ei alw bondiau llywodraeth tymor byr. Wrth gwrs, bydd llawer yn meithrin, a hyd yn oed ffonio swm y ddyled yn America. Fodd bynnag, mewn ymateb, mae jôc, a fynegwyd gan Alane Greenspan, cyn bennaeth y system wrth gefn ffederal, yn cael ei ddwyn i hyn, "Yn yr achos eithafol, byddant yn eu hargraffu yn syml."
Nesaf daw cyhoeddwyr gwladol eraill, gwledydd datblygedig. Iddynt hwy mae'r corfforaethau mwyaf dibynadwy, o'r rhai sydd a difidendau yn talu 25-50 mlynedd, er nad oes eu hangen. Yna nid yw pawb arall, gyda sgôr yn fuddsoddiad yn gyfan gwbl, ond yn hytrach yn hapfasnachol. Caewch restr bondiau garbage rhad, y rhai y gallwch ennill llawer os yw'r buddsoddwr yn lwcus, a bydd y cyhoeddwr yn talu.
Mae'r llun ac yn y farchnad bondiau domestig yn Rwseg yn edrych yn union. Mae yna ofz, papurau'r llywodraeth. Yna dinesig. Maent yn wahanol i'r ffederal gryn dipyn. Yn wir, mae'n annhebygol y bydd hyn yn digwydd, er enghraifft, bydd Moscow neu St Petersburg yn cael ei gyhoeddi trwy fethdalwr. Wrth gwrs, mewn achosion eithafol, bydd y Weinyddiaeth Gyllid ar eu cyfer rywsut yn talu dyled i ddeiliaid gwarantau.
Dilynir y corfforaethau mwyaf yn is na lefel y dibynadwyedd, sydd hefyd yn gysylltiedig â'r wladwriaeth, fel Rosneft, Transneft, Gazprom, Sberbank, ac yn y blaen. Yna cwmnïau preifat mawr, fel LUKOIL, Surgutneftegaz ac eraill.
Ac ar ddiwedd y rhestr - dim ond cwmnïau ifanc sydd wedi mynd i mewn i'r farchnad, i werthu bondiau, i gymryd arian i'w gweithgareddau yn rhatach na'r banc yn rhoi iddynt.
Beth arall sy'n bygwth y buddsoddwr
Yn ychwanegol at y posibilrwydd o ddiffyg, nad yw'n caniatáu i fuddsoddwyr gysgu'n heddychlon, mae bygythiadau i lai, nid mor sylweddol fel anhunedd ysgafn. Ar yr holl arian, nid ydynt yn amddifadu, ond gallant gymryd eu cyfran yn benderfynol. Bydd yn ymwneud â chwyddiant a dibrisio.
Buddsoddwyr yn buddsoddi arian, fel rheol, nid o gariad am gelf, ond er mwyn ennill. Lluoswch yr hyn sy'n wreiddiol. O safbwynt yr economi, mae ystyr mwyaf syml yn hyn. Mae person yn cytuno i beidio â gwario arian ar ei annwyl nawr, a bydd yn barod i aros am ychydig, ac oherwydd mae'n disgwyl derbyn iawndal penodol fel canran.
Fodd bynnag, mewn gwirionedd, nid yn unig arian a roddir i dwf yn cael ei ychwanegu, tyfu y cant. Ar yr un pryd, mae chwyddiant yn gyfochrog. A'r hyn y gellid ei brynu i ddechrau fel dewis amgen i fuddsoddiadau yn yr un bondiau, yn ddrutach. O ganlyniad, mae'r incwm a dderbynnir gan adneuon neu fondiau yn cael ei leihau gan y canran fwyaf hwn y mae pawb yn cael eu hystyried mewn gwahanol ffyrdd.
Gadewch i ni geisio dangos hyn ar yr enghraifft. Tybiwch fod gan y buddsoddwr 1 mil o rubles. Ac mae ganddo ddewis, a ddylech roi arian i'r banc dan 4 y cant neu brynu bond gyda chynnyrch o 6%. Mae'n ymddangos yn syml iawn, mae'r bond yn fwy proffidiol, ac mae'n. Ond pa elw fydd yn derbyn buddsoddwr os yw chwyddiant yn 5%, ni fyddwn yn dadlau am y ffigurau, mae'n debyg mai'r gyfradd chwyddiant yw bod taliadau cyfleustodau yn y pris ym mis Gorffennaf.
Nid yw cyfraniad y banc gyda phroffidioldeb islaw'r gyfradd chwyddiant yn ddoeth yn economaidd. Os yw'r gyfradd adneuo yn 4%, a chwyddiant yw 5%, yna bydd y canlyniad yn golled o 4 minws 5 yn hafal i 1 y cant.
Ond mae buddsoddi mewn bondiau newydd ddod ag incwm o 6% minws 5% cyfanswm o 1% am y cyfnod. Ddim yn ddrwg? Beth bynnag, mae'n debyg ei bod yn well nag aros yn fwriadol yn y minws?
Os gwelwch yn dda mwy yn ôl bywyd. Mae 500 mil o rubles y gallwch brynu car ar eu cyfer. Neu mae opsiwn arall - i brynu bondiau gyda chynnyrch o 5%, ac y tu ôl i olwyn car newydd i eistedd trwy flwyddyn yn unig. Ac yn y mis Ionawr nesaf, mae'r buddsoddwr yn derbyn 50 mil a ddaeth at ei bapurau 500,000, yn eu diffodd yn gyfartal ac yn llawenhau. Mae mewn plws, os yw'r peiriant a ddewiswyd iddynt yn costio cymaint ag yn ystod y flwyddyn ddiwethaf. Ac os nad yw? ..
Risg ac amser
Mae'n mynd heb ddweud, y risg y bydd rhywbeth yn digwydd yn y mis nesaf ac o fewn deng mlynedd yn wahanol. Felly, mae bondiau ar gyfnod aeddfedrwydd diweddarach bron bob amser yn cael cynnyrch yn uwch na gwarantau tymor byr yr un cyhoeddwyr.Wrth gwrs, nid oes unrhyw reolau yn ddieithriad. Tybiwch fod prinder arian am ddim ar y farchnad, oherwydd, er enghraifft, aeth blwyddyn ariannol at y diwedd, ac roedd angen balansau ar frys mewn trethi ar frys. Wrth gwrs, mae sefyllfaoedd o'r fath yn groes i reolaeth gyffredinol y gweithwyr proffesiynol yn y farchnad yn hapus i ddal ac yn eu hennill, gan dderbyn elw masnach ychwanegol.
Drethiant
Yn ôl gwarantau wladwriaeth, ni chodir trethi ar incwm unigol. Ond yn ôl bondiau cwmnïau preifat bydd yn rhaid iddynt dalu. Yn ogystal, bydd dros unrhyw offer a enwebwyd mewn arian tramor hefyd yn ailasesu.
Rhaid ystyried y ffactor hwn trwy gymharu bondiau amrywiol i wahanol gyhoeddwyr. Os yw'r cynnyrch ar Ofz ac ar gorfforaethau papur yn gyfartal, nid yw hyn yn golygu bod y farchnad gyntaf yn cael ei thanbrisio gan y farchnad, ac mae'r ail yn cael ei gorbrisio. Mae'n ymwneud â threth incwm neu elw.
Faint allwch chi ei ennill ar fondiau
Bondiau yn Rwsia ar ddechrau 2021 wedi'u trefnu ar broffidioldeb cyfartalog yn y ffordd hon. Gadewch i ni ddechrau gyda gwarantau llywodraeth. Ffederal tua 6-6.5% y flwyddyn. Dinesig - Karelia, rhanbarth Kursk, ac yn y blaen, 6.2-6.7%.Ymhellach, y cwmnïau nwyddau mwyaf sy'n gysylltiedig â'r wladwriaeth a chyhoeddwyr mwyaf eraill: Rosneft 6.9-7.5%. Rushydro 4.3%, MTS - 6.5-7% ac eraill.
Ym mhen uchaf y proffidioldeb - bondiau sefydliadau microfinance: microfinance ar-lein 13.5-14.5%, Mania Car 10.5-14.5%.
Pa fondiau proffidiol i'w prynu nawr
Felly pa fondiau sy'n fwy proffidiol i'w prynu nawr? Ar yr olwg gyntaf, mae cwmnïau bach yn talu mwy. Yr unig gwestiwn yw beth yw beth. Mae pris y cant uchel bob amser yn un risg. Am 2021, mae'r rhagolwg ar gyfer chwyddiant tua 3.5 y cant.
Yn wir, nid yw hyn yn ddigid heb ei amcangyfrif, sut y mae'n ymddangos. Ac ar yr un pryd, nid yw'n ddangosydd o gyflwr da o'r economi. Mae'r gostyngiad mewn chwyddiant yn gysylltiedig â galw heibio yn y galw. Nid oes gan bobl a chwmnïau gymaint o arian, sy'n cyfyngu ar y galw am nwyddau neu wasanaethau ac yn atal eu cynnydd yn y pris.
Felly, gall y buddsoddwr ddewis am ei hun bondiau addas, gan wneud, yn gymharol siarad, y lefel "torri i ffwrdd" yn y dangosydd chwyddiant. Nid yw llai na hyn yn rhoi arian yn gwneud unrhyw synnwyr. Gellir dewis y cyfan uchod - mae'n ymddangos bod cyhoeddwyr yn ddigonol o ran risg. Ac mae gennym feini prawf gwahanol i bawb.
Felly, gall heddiw y buddsoddwr ystyried yr opsiynau canlynol ar gyfer prynu bondiau. Mae'r cynnyrch yn berthnasol o 22 Chwefror, 2021.
Gwarantau Llywodraeth: Ofz PD 26209, Ad-daliad Dyddiad 07/20/2022, Cynnyrch 4.47%, Ofz PD 26220, Dyddiad Ad-dalu 07.12.2022, Cynnyrch o 4.49% ac Ofz PD 26209, Dyddiad Ad-dalu 25.01.2023, Cynnyrch 4.59%.
Bondiau Bwrdeistrefol: Gweriniaeth Karachay-Cherkel 35001, Ad-daliad Dyddiad 18.12.2024, Cynnyrch 6.82%, Karachay-Gweriniaeth Khakassia 35006, Cynnig 6.77%, Dosbarth Gweinyddol Tomsk 34008, Diwrnod Ad-dalu 27.12.2025, Cynnyrch 6.65%.
Bondiau Corfforaethol: Sberbank-001-12R, Ad-dalu Dyddiad 02.22.2022, Cynnyrch 5.08%, Gazprom Neft-001R, Ad-daliad Dyddiad 17.10.2022, Cynnyrch 5.33%, Magnet-003R-01, Dyddiad Ad-dalu 01.02.2022, Cynnyrch 5.32%.
Ac ar y diwedd, mae nifer o'r bondiau mwyaf proffidiol. Gyda sylw gorfodol, yn y byd o gyllid, y cynnyrch uwch, po uchaf yw'r risg.
Solet Leasing-Bo-001R-06, Dyddiad Ad-dalu 20.12.2022, Cynnyrch 13.41%, SFPK Garant Buddsoddi-001R-06, Cynnyrch 11.2% a Kiwi Cyllid-001R01, Ad-dalu Dyddiad 10.10.2023, Cynnyrch 8.28 %.