Mnoho investorů zahrnuje do dlouhodobých portfolií podniků aerospace a obranných průmyslových podniků (A & D) nebo příslušných akciových prostředků (ETF).
Dnes se zaměříme na globální obr tohoto sektoru, nebo spíše na výrobce letadel Rolls-Royce (OTC: Rycey), který je součástí indexu FTSE 100.
V uplynulém roce se akcie RR snížily o více než 50%. 14. ledna se zavřeli na 106,65 plány pera (1,53 USD pro papíry obchodování v USA).
Historie Rolls-Royce začala v roce 1906. Motoristé znají společnost jako britský výrobce luxusních automobilů. Ale během druhé světové války, společnost začala vyrábět letecké motory. Finanční potíže ze sedmdesátých let vedly k tomu, že společnost byla rozdělena do dvou vozů zabývajících se autem a motorům.
V roce 1998, Rolls-Royce Motors Car Group byl prodán německém automobilce Bayerische Motoren Werke (DE: BMWG) (OTC: BMWYY). Druhá společnost, Rolls-Royce Holdings PLC pokračuje v produkci leteckých motorů. Je to dnes o ní a mluvit.
Vlády - hlavní spotřebitelé produktů A & D
Aerospace Průmysl zahrnuje vojenské a komerční letectví. Pandemie 2020 způsobila silný úder na segment civilního letectví. Počet hodin hodin prudce poklesl, který se dotkl nejen leteckými společnostmi, ale také takovými giantami jako Rolls-Royce a Boeing (NYSE: BA). Jejich příjmy a příletové sazby za poslední rok byly nejvzdálenější.Na druhou stranu většina zemí nebude nakupovat na "obranu", čímž podpoří finanční toky A & D firem.
V roce 2019 byl vedoucí vojenských výdajů Spojené státy. Sledujte Čínu, Indii, Rusko a Saúdskou Arábii.
Pokud však tyto náklady považujete za procento hrubého domácího produktu (HDP), tento seznam poněkud změní. Saúdská Arábie přichází do popředí, pak Izrael, Rusko, USA a Jižní Korea.
Čerstvé zprávy také ukázaly, že:
"Evropský trh s vojenským produktem roste. Za posledních pět let se neustále zvyšují náklady na obranu. Kontinent představuje 16% světových vojenských výdajů a celková roční míra růstu od roku 2015 do roku 2019 činí 3,4%. "
V této souvislosti se pokusíme určit pozici Rolls-Royce v tomto odvětví.
Čerstvé finanční ukazatele
Motory Rolls-Royce se používají nejen v občanských a vojenských letadlech. Například její dceřiná společnost z Bergen (Norska) dodává středně odřezané motory pro výrobu elektřiny v oleji, plynu a námořním průmyslu.
Skupina navíc poskytuje specializované inženýrské služby, stejně jako produkty a kritické bezpečnostní systémy pro jaderné elektrárny.
Výsledky první poloviny roku 2020 publikovaných v srpnu odráželo negativní dopad pandemie na provozní činnost a finanční ukazatele. Příjmy činily 5,8 miliardy liber šterlinků (7,9 miliardy USD), což je o 26% nižší než ve stejném období předchozího roku. Ztráta před zdaněním činilo 5,4 miliardy liber šterlinků (nebo 7,4 miliardy dolarů).
V prosinci vydali Rolls-Royce finanční zprávu. Management se zaměřilo na úsporu 1 miliardy liber šterlinků (nebo 1,36 miliardy dolarů) pro rok 2020. Společnost, s největší pravděpodobností ji dokončila "čistými nedoplatky ve výši 1,5 až 2,0 miliardy liber šterlinků, s výjimkou závazků pod pronájemem přibližně 2,1 miliardy liber."
Vedení věří, že v roce 2022 bude moci vytvářet 750 milionů liber šterlinků (nebo 1,02 miliardy dolarů) ve formě volného peněžního toku. Pokud však letecký průmysl bude obnoveno déle, než je předpokládáno, může být prognóza příliš optimistická.
Generální ředitel Warren East Poznámky:
"Dosáhli jsme dobrý pokrok v rámci restrukturalizačního programu. Konsolidace a reorganizace v civilním leteckém průmyslu jsou v plném proudu. Náš listopadový rekapitalizační balíček ve výši 5 miliard liber je dobře financován; Zvedl naši stabilitu a posílil rovnováhu ... Pokračujeme v pohybu směrem k dosažení udržitelné energie a tvorby ekonomiky s nulovými emisemi uhlíku. "
Navzdory kolapsu roku 2020, v lednu, RR akcie začaly velmi sebevědomé. Společnost "podepsala inovativní smlouvu se státní kosmickou službou Velké Británie v rámci studia perspektivnějšího využívání jaderné energie ke studiu prostoru."
NASA také považuje potenciál jaderné energie v kontextu prostoru cestování, protože může výrazně snížit čas letu.
V novém desetiletí je Rolls-Royce schopna rozšířit rozsah produktů a služeb a zvýšit příjmy z důvodu tohoto úsilí.
Shrnout
Rolls-Royce je důležitou součástí indexu FTSE 100 a světoznámého obří A & D. Nicméně, v nadcházejících čtvrtletích své hodnoty pro akcionáře budou pod velkou otázkou.
Vzhledem k tomu, že osobní doprava pro osobní dopravu z větší části je paralyzována, Rolls-Royce nemusí být pojištěna z další turbulence. Jsme připraveni koupit RR akcie v případě korekce o 5-7% současných úrovní. Rádi bychom také viděli výsledky příštího půl roku (který přijde v nadcházejících týdnech) k oceňování úspěchů společnosti při posilování své finanční zůstatky.
Investoři, kteří chtějí investovat do tohoto odvětví, by měli věnovat pozornost sérii ETF. Patří mezi ně Invesco Aerospace & Defence ETF (NYSE: PPA), IShares U.S. Aerospace & Defence ETF (NYSE: ITA), SPDR® S & PO Aerospace & Defence ETF (NYSE: XAR) a Obstarání Space ETF (NYSE: UFO.
Poznámka: Aktiva uvažovaná v tomto článku nemusí být investorech dostupná v některých regionech. V tomto případě se poraďte s akreditovaným makléřem nebo finančním konzultantem, který vám pomůže vybrat podobný nástroj. Článek je mimořádně úvodní. Před přijetím investičních řešení se ujistěte, že provedete další analýzu.