يمكن أن تكون المشروعات الهامة الاجتماعية ناجحة تجاريا إذا كانت تساعدهم في مرحلة التطوير. يستمر المستثمرون الغربيون في المؤسسات الاجتماعية ليس فقط الرضا الأخلاقي، ولكن أيضا ما متوسط 5.8٪ سنويا. يجذب قطاع سريع النمو في استثمارات التأثير اللاعبين الرئيسيين. هل من الممكن تطويره في روسيا وما الذي يمكن للمستثمرين من الشركات الاجتماعية الروسية العد؟
المال من القلبنشأ قطاع ريادة الأعمال الاجتماعية في البلدان المتقدمة. أجريت الرواد من قبل الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وكندا وأستراليا. في عام 1984، تم إنشاء رابطات صناعة التنمية المستدامة في الولايات المتحدة، وهذا يمكن اعتباره تاريخ ميلاد هذه الاستثمارات. في عام 2007، قدمت فوديشر روكفلر المصطلح - "استثمار التأثير". هذا الاستثمار في الشركات التجارية أن هدفهم الرئيسي يجعل حلا للمشاكل الاجتماعية وحماية البيئة، تنفيذ أهداف التنمية المستدامة للأمم المتحدة والمركز الثاني - ربح. هذه الشركات ليست خيرية على الإطلاق. هذا هو اختلافهم من المشاريع غير التجارية التي يمكن التخطيط لها وغير مربحة.
منذ ذلك الحين، نما قطاع الاستثمار الاجتماعي تقريبا من الصفر إلى 502 مليار دولار، قالت دراسة شبكة الاستثمار العالمي للاستثمار (GIIN). في هذا المجال، هناك لاعبين كبيرون - شركات إدارة ومؤسسات التنمية والبنوك. على سبيل المثال، استثمرت الصخور السوداء 90 مليار دولار في التنمية المستدامة، جولدمان ساكس - 7 مليارات دولار في القطاع الاجتماعي. يتم إرسال معظم الأموال إلى مشاريع في الزراعة والطاقة والرعاية الصحية، والدراسة المشتركة للمؤسسة "مستقبلنا" والمدرسة العليا للاقتصاد.
ما الذي نتحدث بالضبط؟ يركز صندوق الاستثمار الرئيسي للمناصب الواضح، الذي تم تأسيسه في عام 2008 في مصرفي الاستثمار السابق لندن، بشكل كامل على العمل مع الشركات الاجتماعية. لقد قدم بالفعل 450 مليون جنيه من 150 من المنظمات. واحد منهم هو هاري سباكرز الصانع الشوكولاته المصنوعة يدويا. توفر الشركة وظيفة ودفع لائق للأشخاص الذين يعانون من مرض التوحد. في أكتوبر 2016، أعطاها الوزراء قرضا مقابل 35000 جنيه، وفي سبتمبر 2018 دخل رأس مال الشركة بمقدار 457000 جنيه. الآن هو عمل ناجح، 60٪ من أرباحه في الأهداف الاجتماعية (لم يتم الكشف عن المؤشرات المالية).
ليس أسوأ من غيرهاهناك صورة نمطية: يحترم محلول المشكلات المهمة الاجتماعية فقط بالتكاليف. ورجال الأعمال الغنيون الذين لديهم رغبة في صنع الفعل الصالح، يجب عليهم ببساطة إعطاء المال للأشخاص الذين يعانون من عيون حرق ونسيانهم. يحاول ريادة الأعمال الاجتماعية تدمير هذا التثبيت، حيث أظهر أن هذه الشركات قادرة على توليد الأرباح، حتى أقل من المتوسط في قطاعها.
في عام 2015، درس مورجان ستانلي محافظ استثمارية شركات مع مهمة اجتماعية. اتضح أن عائدها أكثر، والتقلب أقل من مخزونات الأسهم العادية. في عام 2019، أكد مورغان ستانلي في دراسة جديدة هذا الاستنتاج.
وفقا للمسح الجين، فإن عائد الاستثمار التأثير يبرر توقعات 76٪ من المستثمرين. الأمر أقل من سوق الأوراق المالية يجلب، ولكن في الغرب هو متوسط 5.8٪ سنويا - ليس سيئا للغاية. يرتبط مؤشر رأس المال المرجح للشركات ذات القيم البيئية أو الاجتماعية أو الإدارية (مؤشر KLD 400 الاجتماعي) مع معيار السوق الأمريكي S & P 500.
وماذا عنالدينا ريادة الأعمال الاجتماعية تنشأ فقط. في روسيا، هناك نوعان من المستثمرين الذين يستعدون لهذه الاستثمارات، يدركون أنهم سيحضرون دخل أقل. أولا، هؤلاء رجال الأعمال الأكبر سنا الأثرياء الذين يرضون الحاجة إلى تراكم الموارد ويريدون الآن مشاركتهم. تجلب أعمالهم باستمرار الأرباح - أكثر مما يمكن أن تنفقه، وهم مهتمون بالمشاركة في تحويل العالم. النوع الثاني هو Millenniyala، الذي شعرت بالمسؤولية المبكرة تماما عن المستقبل ومستعد لإنفاق الأموال على أهداف مهمة اجتماعيا. وعلى الرغم من أن كمية استثماراتها أقل، إلا أن عدد هؤلاء المستثمرين لن ينمو إلا.
وجاء هؤلاء والآخرون إلى الاعتقاد بأن الصناديق التي كانت على قيد الحياة من أجل الخيرية حل المهام المحلية المهمة (بناء دار الأيتام، ودفع العملية، وما إلى ذلك)، ولكنها غير قادرة على بناء المنظمات الاجتماعية المستدامة. إنهم يفهمون أن هذه الشركة يجب أن توفر أنفسهم وإحضار بعض الأرباح للمستثمرين، ولا يعيشون على المنح والإعانات.
الآن الأشخاص الذين يرغبون في تقديم المال للأعمال الاجتماعية، توحد في أندية الملائكة التجارية. كقاعدة عامة، هؤلاء من ذوي الخبرة رجال الأعمال والممولون الذين قد يقدرون احتمالات المشروع، لتحديد شكل دعم للشركة الاجتماعية (قرض تفضيلي أو دخول رأس المال) وإصدار جميع الإجراءات. بالإضافة إلى ذلك، هناك صندوق واحد على الأقل في روسيا، والذي وضع هذه الاستثمارات على التدفق، "مستقبلنا". لمدة 13 عاما، قام بتمويل 255 مشروعا تحل مشاكل المجتمع المختلفة، بمقدار 693.2 مليون روبل.
كمثال، سأقود الأساس "التنفس الثاني" - تم تمويله من قبل إحدى رابطات المستثمرين في التأثير. يجمع الصندوق ملابس مستعملة من خلال شبكة من الحاويات الحضرية الخاصة. تكسب الشركة على الأشياء في حالة ممتازة، والتي تذهب للبيع من خلال المتاجر الخاصة بهم وغيرها من الأيدي الثانية. جزء من الملابس التي تم جمعها، والتضحية في المنظمات الاجتماعية إلى إصدار مبرر في الحاجة. الأشياء في حالة سيئة الذهاب في المعالجة. تلقت المنظمة قرضا من نادي الملائكة التجارية بنسبة 1.6 مليون روبل. لمدة 1.5 سنة في معدل تفضيلي في ذلك الوقت، رهان بنسبة 10٪ واستخدم المال لفتح المتاجر الإقليمية. يجمع الشركة والتبرعات. بلغت الإيرادات لعام 2019 29 مليون روبل، هذا العام سيكون حجم الدوران حوالي 70 مليون روبل. والأرباح حوالي 6 ملايين.
كل شيء يذهب تدريجيا إلى حقيقة أن دعم الأعمال الاجتماعية سيتوقف عن أن تكون مجرد مجتمعات مستثمري IPCT فقط وتصبح شريحة منفصلة من السوق. تستند ثقتنا إلى حقيقة أن الطلب على هذه الاستثمارات من جانب رواد الأعمال الاجتماعيين، وستنمو المقترحات من رعاية رجال الأعمال. هذا يؤكد التجربة العالمية، وروسيا لا تظل جانبا من هذه العمليات. السؤال الرئيسي: ما الربح يمكن للمستثمرين الذين قدموا تمويل الشركات الاجتماعية يمكن حسابها؟ سنكتشف الإجابة على ذلك في 5-7 سنوات - الاستثمار المستثمرون في مثل هذا المصطلح.
قد لا يتزامن رأي المؤلف بموقف إصدار VTMES.