غالبا ما يتم سؤالك عما إذا كانت المجموعة التجزئة X5 والمغناطيس يمكن أن تنمو أبعد من ذلك، لأن متاجرهم موجودة بالفعل في كل منعطف، وسوف يأكلون مبيعات من بعضنا البعض.
إجابتنا - يمكن، وأكثر مثل!
X5 Group Retail (MCX: FIVED) ومغناطيس (MCX: MGNT) معا يستغرق حوالي 20٪ من إجمالي المبيعات. في الوقت نفسه، يمثل أفضل 5 من اللاعبين الرئيسيين الروس حصة السوق من حوالي 30٪، بينما بلغت القيمة في البلدان المتقدمة 50-70٪. الشركات لا تزال تضطر إلى النمو - بسبب اللاعبين الأصغر. اقرأ المزيد عن هذا في المقال.
الشبكات الكبيرة تزيد من المبيعات في النضال التنافسي مع بعضها البعض
ليس سرا أن المغناطيس و X5 كافح لنفس المستهلك. يوضح أدناه على الرسم البياني كيف كافح تجار التجزئة من أجل مكانهم في السوق خلال السنوات الماضية.
في عام 2012، اشتعلت المغناطيس مع منافس حصة السوق، وفي عام 2013 عاد البطولة (في البداية كانت الشركة هي الزعيم). في ذلك الوقت، شهدت X5 مشاكل مع تدفق العملاء لمدة عامين.
LFL Traffic هي واحدة من أهم مؤشرات كفاءة التجزئة. يمكن فهم أن الشركة تعاني من مشاكل مع الطلب على بضائعها من العميل، والعكس صحيح، والتي تحظى بشعبية مع المستهلك. إذا كان هناك وقت طويل لتدفق حركة المرور، فإن هذا يشير إلى أنه لسبب ما يذهب العميل إلى المنافسين (أي، إذا كان التدفق الخارجي، فقد يكون للآخر موقف عكسي إذا لم تكن هناك عوامل مهمة يمكن أن تسبب تدفقا من الجميع مثل جائحة).
لإيقاف تدفق المشترين، أجريت X5 برنامج تجديد. عندما تم تجديد 25-30٪ من المتاجر، بدأت حركة المرور LFL تتحسن. كما نرى على الرسم البياني مع أسهم السوق، في عام 2016 تمكنت الشركة من إعادة بطولةهم في حصة سوق التجزئة الغذائية.
ولكن من المثير للاهتمام أن هذه اللحظة تزامنت مع مشاكل أعمال المغناطيس. في عام 2016، بدأت الشركة في إظهار الديناميات السلبية لحركة المرور LFL، والتي كانت تستمر حتى عام 2020، بينما أظهرت حركة المرور LFL X5 ديناميات قوية. من عام 2016 إلى 2019 تمكنت X5 من زيادة حصة السوق بشكل كبير (C 8 إلى 11.5٪)، في حين ظلت حصة المغناطيس في نفس المستوى تقريبا (7.4٪ في عام 2016 -> 7.6٪ في عام 2019).
بدأ المغناطيس، وكذلك X5 في عام 2013، برنامجا لتحسين المتاجر ومجموعة متنوعة، مما زاد، إلى جانب الطلب في جائحة، ساعده في المرة الأولى لفترة طويلة للوصول إلى زيادة كبيرة في مبيعات LFL.
في الوقت نفسه، نظرا لسلوك المستهلكين ضد خلفية CovID-19، لا يزال حركة LFL-Magnet السلبية (كما هو الحال في X5). تخفيضها يعوض بشكل كبير عن نمو LFL من الشيك الأوسط (يذهب الناس إلى المتاجر نادرا، لكنهم يشترون في المستقبل). لذلك، من المهم مراقبة ليس فقط على ديناميات حركة المرور LFL، ولكن أيضا مبيعات LFL (أضعاف من حركة المرور LFL و الشيكات المتوسطة LFL).
تجار التجزئة الكبار التقاط حصة السوق بسبب اللاعبين الصغار
مجموعة البيع بالتجزئة X5 والمغناطيس هي أكبر شركتين في سوق التجزئة الروسية التجزئة، والتي تأخذها معا حوالي 20٪ من إجمالي المبيعات. في الوقت نفسه، في أعلى 5، فإن اللاعبين الرئيسيين الروس في نفس الوقت يمثل حصة السوق حوالي 30٪، بينما بلغت القيمة في البلدان المتقدمة 50-70٪.
هذا يشير إلى أن سوقنا يقع في المرحلة الوسطى من الكثافة ويستمر في توحيده. بالإضافة إلى التنافس على بيع بعضهم البعض، يواصل تجار التجزئة الاستيلاء على حصة السوق بسبب اللاعبين الأصغر. نمو الحصة الشاملة من تجار التجزئة يؤكدون.
كانت نسبة مجموعة القائد - X5 التجزئة - في نهاية عام 2019، 11.5٪، بحلول عام 2023 تخطط الشركة لزيادة الأمر إلى 15٪، وعلى الأفق 10 سنوات - تصل إلى 20٪. حصة السوق القصوى، المسموح بها بنسبة 25٪. هناك مناطق حيث اتخذت X5 بالفعل مثل هذه المشاركة، في حين أن الشركة لديها إمكانات نمو في المناطق ذات وجود صغير لمتاجر الشبكة.
تتمتع الشبكات الفيدرالية بميزة على اللاعبين الصغار، لأن لديهم المزيد من الفرص للحفاظ على الأسعار مفيدة للمستهلك (وفي الوقت نفسه لا تضحي بالربحين كثيرا) بسبب المقياس والمشتريات (شبكة الموردين المتقدمة). والناس في المناطق أسعار مهمة للغاية - خاصة الآن عند انخفاض قيمة الشراء.
تلعب أيضا دور العلامة التجارية: يثق المستهلك بالعلامة التجارية المألوفة أكثر، وفي الوقت نفسه يسعى الموردون إلى التعاون مع تجار التجزئة الفيدراليين والذهاب إلى ظروفهم لأنهم مفيد لهم والاستقرار.
ماذا نرى؟
وأظهر الوباء أنه إذا لم يفتح تجار التجزئة الغذائي مثل هذا العدد من المتاجر كما سبق (~ 2000 ألف / سنة)، فيمكنهم دفع أرباح جيدة (في عام 2020، تم تقليل Cabzraaths بشكل كبير، وعلى خلفية نمو مبيعات الشركة المخطط لزيادة DivVe-ادفع 50-60٪ Y / Y).
في الوقت نفسه، فإن X5، والمغناطيس لا يزال هناك حيث ينمو، بالإضافة إلى مبيعات الخياطة من بعضها البعض. لذلك، في السنوات المقبلة، سيستمرون في زيادة الأعمال من خلال افتتاح المتاجر، وإن كان ذلك على نطاق أصغر مما كانت عليه في فترة التوسع النشط. نرى أسهم تاريخ مثيرة للاهتمام على المدى الطويل للمستثمرين - يمكنك الحصول على زيادة في الأعمال التجارية و / أو البلاستيك الجيد إذا فهمت الشركات أنها لا تتوسع.
المقال مكتوب بالتعاون مع محلل سفيتلانا دوبروفينا