"التحولات التكتونية" في المناظر الطبيعية الاستثمارية "يحدث أسرع مما كنت أتوقع"، وسوف تسارع، وكتب في رسالة إلى المدير العام للشركات التي يستثمر فيها Blackrock، زعيمها Larry Fink.
من يناير إلى نوفمبر 2020، بلغ تدفق الأموال المتبادلة والمخزونات، استراتيجيات الاستثمار التي ترتبط بأهداف التنمية المستدامة، 288 مليار دولار في جميع أنحاء العالم. وأشار المدير العام لأكبر ما يقرب من ضعف عام 2019، وهو المدير العام لأكبر شركة إدارة في العالم بموجب أصول 8.7 تريليون دولار.
"أنا متأكد من أن هذه هي بداية فترة انتقالية طويلة، ولكن بسرعة تسريع، مما سيظهر نفسه لسنوات عديدة تؤثر بشكل جذري على أسعار أصول جميع الأنواع. نحن نعلم أن مخاطر المناخ هي مخاطر استثمار. لكننا نعتقد أيضا أن الانتقال المناخي يفتح فرص استثمارية تاريخية. "لن يبقى أحد جانبالن تظل شركة واحدة، "على نموذج أعمالها لن يؤثر بشكل أساسي على الانتقال إلى اقتصاد الكربون،" FINK متأكد من. لذلك، سيطلب Blackrock الشركات التي تستثمر فيها، لتقديم خطط للحصول على معلومات عن صافي انبعاثات الغاز إلى الصفر بحلول عام 2050. ماذا سيحدث إذا لم يفعلوا ذلك أو سوف تخريب تحويلات الطاقة، كما يقولون في خطاب آخر من FINCA الموجه لعملاء Blackroock.
سيؤدي عدم وجود شركات التقدم إلى فرض Blackrock "ليس فقط للتصويت ضد [إدارتهم] بشأن الأسهم في صناديق الفهرس لدينا؛ في صناديقنا المدارة بنشاط، ستنقذ هذه الشركات في قائمة الخروج المحتمل منهم، حيث نعتقد أنهم سيمثلون المخاطر على دخل عملائنا ". في الشركات التي لن تستعد بسرعة للانتقال الأخضر، "الأعمال والتكلفة سوف تعاني"، لأن المساهمين سيفقدون الثقة في أنهم قادرون على تكييف نماذج أعمالهم "إلى التغييرات المثيرة القادمة"، وحذرت FINK.
يتم استثمار أكثر من 5 تريليون دولار من Blackrock في الأموال السلبية التي تتبع ديناميات الفهارس، والباقي - استراتيجيات نشطة. من بين النشطة هناك تمويل الأسواق الناشئة 2.67 مليار دولار. في ذلك، حصة الشركات الروسية، وفقا لنهاية عام 2020، هي 4.76٪، بما في ذلك Lukil، والتي يتم تضمينها في أفضل 10 من الاستثمارات، - 2، 12٪ : في الأموال، هذا هو 127.1 مليون دولار و 56.6 مليون دولار على التوالي.
تتميز صندوق صندوق صناديق الأسواق الناشئة بمبلغ 143.1 مليون دولار، حصة الشركات الروسية - 3.9٪، كما يتم تضمين LUKOIL أيضا في أفضل 10 استثمارات من 1.67٪: في الأموال هذا 5.58 مليون دولار و 2.39 مليون دولار، على التوالي. في عام 2020 أغسطس، أطلقت Blackrock نفس الصندوق (الأصول - 12.7 مليون دولار)، ولكن مع مراعاة سياسات الشركات في مجال البيئة والمسؤولية الاجتماعية وحوكمة الشركات (ESG). انطلاقا من خلال تكوينه، فإن الشركات الروسية ليست مرتفعة للغاية في نسبة ESG: حصتها في هذا الصندوق أقل بكثير من غير متخصصين، 1.95٪ فقط.
المستثمرين نشطاءBlackrock بعيد عن الشركة الإدارية الوحيدة التي تواجه مصدري هدف المرفقات. في ديسمبر / كانون الأول، أعلن صندوق المعاشات التقاعدية لحالة نيويورك ثالث أكبر صندوق للمعاشات التقاعدية الأمريكية بأصول 226 مليار دولار أمريكي: إذا لم تفي شركات النفط والغاز بمطالبها، فستختتم من الأوراق المالية الخاصة بهم. في العام الماضي، كانت نوفاتيك وروزنفت وسورغوتنافتغاز وتاتت في محافظه "سورغوتنفاز" و "Tatneft" (لقد أرسلت مؤسسةها بالفعل متطلباتها).
في الوقت نفسه، مع مبادرة الاستثمار الأخضر، قدم صافي صافي المديرين للأصول 30 مديرا رائدة في العالم بأصول مقابل 9 تريليونات بقيمة 9 تريليونات، بما في ذلك مديري الإخلاص الدولي ومديري الفأس والفوام والمداولات والقانونية والعامة و UBS وغيرها. حتى عام 2050 أو في وقت سابق لجعل حقوصاتها محايدة من وجهة نظر انبعاثات غازات الدفيئة غير الصافية من الشركات المدرجة فيها، وكذلك الحفاظ على الاستثمارات التي تسهم في تحقيق انبعاثات الصفر.
أجبر المستثمرون على الذهاب إلى إكسون موبيل إلى حد ما، والذي أصر على أنه سيستمر في زيادة إنتاج النفط. تحت ضغط شركات الاستثمار D.E. مجموعة شو ومحرك لا. 1 واحدة من أكبر شركات النفط في العالم يناقش مسألة إضافة أماكن واحدة أو أكثر إلى مجلس الإدارة، مما أدى إلى تقليل استثمارات وانبعاثات ثاني أكسيد الكربون وزيادة الاستثمارات المتعلقة بالتنمية المستدامة إلى جورنال شارع وول ستريت بالإشارة إلى الأشخاص المطلعين الوضع.
الاستثمارات المواتيةعوامل ESG تؤثر بالفعل على ربحية الاستثمارات، أعطت لاري فينك. ووفقا له، في عام 2020، تفوقت أربعة من مؤشرات ESG العالمية الخمسة من خلال معدلات نمو المؤشرات التقليدية التي تعتمد عليها. وقال فينك "من شركات صناعة السيارات إلى البنوك والشركات البترولية والغازات، فإن أسهم الشركات التي لديها أفضل ملف تعريف ESG تنمو أسرع من المنافسين وتلقي" علاوة للتنمية المستدامة "".
في العام الماضي، كان صندوق Ishares ESG يدرك صندوق التبادل USA USA US $ 9.5 مليار دولار، وفقا لما ذكره مورنينج ستار، أخذ المركز الخامس بين جميع أموال الأسهم الأمريكية بشأن تدفق الأموال الجديدة. بحلول 26 يناير، بلغت أصوله 13.38 مليار دولار.