American Vertex Pharmaceuticals (NASDAQ: VRTX) هي واحدة من أسرع شركات التكنولوجيا الحيوية الكبيرة نموا. زيادة دوران محتملة قدرها 2025 - 10٪ سنويا. تتخصص الشركة في التطورات في مجال الأمراض الوراثية النادرة وهي في الواقع، والتي تنتج المخدرات فقط من التليف (المرض الوراثي للأجهزة التنفسية). يوفر ميزة تنافسية مهمة وتدفق نقدي موثوق ووسائل لمشاريع جديدة.
الآن تحاول الشركة أيضا تنويع خط الأدوية ويذهب إلى اتجاهات مميزة واعدة أخرى، على سبيل المثال، فقر الدم المنجلي.
في نهاية عام 2019، وافقت الوكالة الفيدرالية الأمريكية للمنتجات ومراقبة المخدرات على مزيج جديد من الأدوية من التليف (Trikafta / Kaftrio). من المرجح أن يصبح دواء جديد سائق نمو مبيعات كبير. يجب أن تسمح باستبدال المستحضرات القديمة الثلاثة السابقة للشركة، وبالتالي توسيع العينة المسموح بها من المرضى في أكثر من 1/3 (بسبب المعايير الأوسع).
نتائج الربع الرابع من 2020 مستثمرين بخيبة أمل، على الرغم من المؤشرات العامة للإعجاب. يرافق نمو المبيعات العدوانية نمو الأرباح، لكن تراكم بسيط من EPS أدى إلى انخفاض خطير في الاقتباسات بسبب توقعات عالية. قد يتكرر هذا في المستقبل.
طلبت الأسهم عن الاستفادة من الاستفادة من السوق، حيث توقفت الشركة في شهر أكتوبر الماضي عن تطوير الدواء من العجز في ألفا -1-1 مضاد للمكافآت. ومع ذلك، فإن قمة الرأس تقوم بتطوير دواء مختلف من نفس المرض، حيث من المتوقع أن البيانات السريرية في النصف الأول من 2021، والتي يمكن أن تؤدي إلى الدوران.
بالمقارنة مع عينة من الشركات المماثلة (التكنولوجيا الفرعية التكنولوجيا الحيوية)، تفتخر قمة الاحتياطيات النقدية الكبيرة (ضعف مستوى ديون الشركة). Roe Vertex هو 37٪، وهو أكثر من خمسة أضعاف متوسط معدل أخذ العينات. من وجهة نظر المؤشرات المقدرة، تجدر الإشارة إلى قمة الرأس المنخفضة P / FCF ضد العينة (19 و 29، على التوالي)، مما يعني علامة سعر جذابة مع قدرة جيدة على الشركة لتوليد التدفق النقدي. في المؤشرات المقدرة المتبقية، يتداول الشركة في مساحة متوسط قيم أخذ العينات.
Evgeny Shatov، شريك الحاكم "Borselle"
قراءة المقالات الأصلية حول: Investing.com