American Vertex Dược phẩm (NASDAQ: VRTX) là một trong những công ty công nghệ sinh học lớn đang phát triển nhanh nhất. Doanh thu tiềm năng tăng 2025 - 10% mỗi năm. Công ty chuyên phát triển trong lĩnh vực bệnh di truyền quý hiếm và thực sự là người duy nhất sản xuất thuốc từ xơ hóa (bệnh di truyền của các cơ quan hô hấp). Nó cung cấp một lợi thế cạnh tranh quan trọng, dòng tiền đáng tin cậy và phương tiện cho các dự án mới.
Bây giờ công ty cũng đang cố gắng đa dạng hóa dòng thuốc và đi đến các hướng dẫn thích hợp khác hứa hẹn khác, ví dụ, thiếu máu liềm.
Vào cuối năm 2019, Cơ quan Kiểm soát Thuốc và Sản phẩm Liên bang Hoa Kỳ đã phê duyệt sự kết hợp mới của các loại thuốc từ xơ hóa (TrikAfta / Kaftrio). Một loại thuốc mới có khả năng trở thành một tài xế tăng trưởng doanh số lớn. Nó sẽ cho phép thay thế ba lần chuẩn bị cũ hơn của công ty và do đó mở rộng mẫu bệnh nhân cho phép trên 1/3 (do tiêu chí rộng hơn).
Kết quả cho quý 4 gồm 2020 nhà đầu tư thất vọng, mặc dù các chỉ số ấn tượng chung. Tăng trưởng tích cực bán hàng kèm theo tăng trưởng lợi nhuận, nhưng tồn đọng nhẹ của EPS đã dẫn đến sự sụt giảm nghiêm trọng trong các trích dẫn do kỳ vọng cao. Điều này có thể được lặp lại trong tương lai.
Các cổ phiếu yêu cầu và nhầm lẫn lợi thế so với thị trường, kể từ tháng 10 năm ngoái, công ty đã ngừng phát triển thuốc từ thâm hụt alpha-1-antitripsein. Tuy nhiên, Vertex đang phát triển một loại thuốc khác nhau từ cùng một bệnh, có dữ liệu lâm sàng được dự kiến trong nửa đầu năm 2021, có thể dẫn đến lượt.
So với một mẫu của các công ty tương tự (tiếp quả công nghệ sinh học), Vertex tự hào có trữ lượng tiền mặt đáng kể (gấp đôi mức nợ của công ty). Roe Vertex là 37%, gấp hơn năm lần tỷ lệ lấy mẫu trung bình. Từ quan điểm của các chỉ số ước tính, nó đáng để làm nổi bật đỉnh P / FCF thấp so với mẫu (lần lượt là 19 và 29), có nghĩa là một mức giá hấp dẫn với khả năng tốt của công ty để tạo ra dòng tiền. Trong các chỉ số ước tính còn lại, công ty giao dịch trong lĩnh vực giá trị lấy mẫu trung bình.
Evgeny Shatov, đối tác cai quản "Borselle"
Đọc các bài viết gốc trên: Investing.com