O'tgan hafta biz Apple aktsiyalari (Nasdaq: AAPL) bilan qoplangan kollektsiyalarni muhokama qildik. Oldingi maqolada, 100 ta Apple aktsiyalarini sotib olish bo'yicha 100,500 AQSh dollari miqdorida investorlarga qariyb 1300 AQSh dollari miqdorida mablag 'sarflashi ta'kidlandi.
Natijada, kimdir "kambag'allar uchun qo'ng'iroqlar" dan zavqlanishni afzal ko'rishadi. Shuning uchun bugun biz diagonali debet tarqalishiga aylanamiz, bu ba'zan qoplangan kollamentni ancha past narxda nusxalash uchun ishlatiladi.
Bugungi maqolada investorlarga ushbu variantlarni yaxshiroq tushunishga yordam berishlari kerak va ko'proq tajribali o'yinchilar - kelgusidagi bitimlar uchun g'oyalarni taklif qilishlari kerak.
Leacps parametrlari
Leaps uzoq muddatli kapitalni oldindan sezib lazzatlanish qimmatli qog'ozlari deb nomlanadi va aktsiyadorlik aktivlarining uzoq muddatli variantlari hisoblanadi. Internetning ingliz tilida so'zlashadigan segmentida ular sakrash yoki sakrashning nomlari ostida ham topilishi mumkin.Leacpes variantlari (ularning etuklik sanasi odatda farqli ravishda farq qiladi) asosiy aktivlarning uzoq muddatli potentsialiga, masalan, aktsiyalar yoki aktsiyadorlik fondlari kabi uzoq muddatli potentsialga ishonadi. Leaglarning jozibadorligi ularning pastki qiymati, aksiyalar bilan taqqoslaganda (i.e. variantlari bo'yicha savdo narxlarida sotiladi).
Biroq, Wall ko'chasi bepul pishloq yo'q. Arziper - bepul degani emas. Barcha variantlar singari, sakrashning amal qilish muddati "bashorat qilingan" yozuvni amalga oshirish kerak.
Bu uzoq muddatli investitsiya, chunki ishtirokchilar asosiy aktivning qiymatidagi o'zgarishlarni baholash uchun ancha vaqtdan beri mavjud. Shunga qaramay, savdogar barcha investitsiya kiritish, agar kutilgan harakat muddati tugashi bilan amalga oshirilmasa, barcha investitsiya kiritilgan kapitalni yo'qotishi mumkin.
Shuning uchun, sakrashga o'tishdan oldin, investor to'siq yoki mish-mishlar ko'lamini aniq belgilashi kerak. Uzoq muddatli variantlar faqat istalgan xavf nisbati va potentsial foydasiga erishishga yordam beradi.
LeaS savdo strategiyalari haqida ko'proq ma'lumot olishni istagan sarmoyadorlar Sanoat Kengashi (IKT) o'quv veb-saytlari, CBOL global bozorlari yoki {{{0 | Nasdaq}} bilan bog'lanishlari mumkin.
Diagonal debet spord Apple aktsiyalari
- Narx: $ 136.91;
- Yillik Savdo areasi: 53,15-145.09;
- Yillik o'sish: + 71,12%;
- Dividend daromadliligi: 0,60%.
Birinchidan, treyder qatlning past narxiga ega "uzoq muddatli" qo'ng'iroqni sotib oladi. Shu bilan birga, u "qisqa muddatli" qo'ng'iroqni yuqori davom etadigan va diagonali tarqalishini ta'minlaydi.
Boshqacha qilib aytganda, qo'ng'iroq variantlari (bu holda, Apple aktsiyalarida, Apple aktsiyalari bo'yicha) turli xil savdo narxlari va amal qilish muddati haqida turlicha bo'ladi. Savdogar uzoq vaqt davomida uzoq vaqtdan iborat variantni ochadi va boshqasini diagonali tarqalishi shaklida ushlab turadi.
Ushbu strategiya xatarlar va potentsial foydani cheklaydi. Savdogar sof debet (yoki narx) pozitsiyasini maksimal darajada yo'qotishdir.
Ushbu mexanizmni qo'llaydigan savdogarlar asosiy aktivga nisbatan o'rtacha optimistdir, i.e. Apple gazetalari.
100 ta Apple aktsiyalarini sotib olishning o'rniga, savdogar "pulda" variantni sotib oladi, unda AAPL aktsiyalarining "surrodare" sifatida xizmat qiladi.
Yozish paytida Apple aktsiyalari 136,91 dollarni tashkil etadi.
Ushbu strategiyaning birinchi bosqichida, savdogar "pulda" liklarini "pulda" parlamentini sotib olishi mumkin (masalan, 2023 yil 20 yanvar va 100 AQSh dollari miqdorida ish tashlash bilan shartnoma). Hozirgi kunda u 47,58 AQSh dollari miqdorida taklif etiladi (hozirgi aholi va takliflarning o'rtacha nuqtasi). Boshqacha qilib aytganda, ikki yildan kam vaqt ichida tugaydigan qo'ng'iroq variantiga egalik - 4758 AQSh dollari (13,691 dollari o'rniga) sotuvchini tashkil etadi.
Ushbu parametrning delta (bu variant narxidagi kutilayotgan o'zgarish qiymatini ko'rsatadigan kutilayotgan o'zgarish qiymatini ko'rsatadi) 0,80 ni tashkil qiladi.
Masalan, orqaga qaytaylik: agar AAPL aktsiyalari $ 1 dan 137.91 dollargacha o'ssa, unda hozirgi narx 80 tsentga o'sadi. E'tibor bering, haqiqiy o'zgarish boshqa omillarga qarab farq qilishi mumkin, bu biz ushbu maqolada to'xtamaymiz.
Shunday qilib, tamoyiq puli bilan chegaralangani sababli tobora ko'payib bormoqda. Savdogarlar bunday sakrashlarni ishlatishadi, chunki delta 1 yondoshadi, variant dinamikasi asosiy qog'oz oqimini aks ettira boshlaydi. Oddiy qilib aytganda, 0,80 yilda Delta 80 ta Apple aktsiyalariga (100 dan farqli o'laroq, an'anaviy yopiq qo'ng'iroq bilan) egalik qiladi.
Ushbu strategiyaning ikkinchi bosqichi sifatida savdogar "puldan tashqari" qisqa muddatli qo'ng'iroqni sotadi (masalan, 2021 yil 19 mart va 140 dollar). Ushbu parametr uchun hozirgi mukofot 4,30 AQSh dollarini tashkil etadi. Boshqacha qilib aytganda, variant sotuvchisi 430 dollar (komissiyadan tashqari) oladi.
Strategiya ikkita amal qilish muddatini hisobga oladi, shuning uchun ushbu operatsiyaning ham aniq formulani ifodalash juda qiyin.
Turli xil brokerlar yoki saytlar o'zlarining foyda va zararni hisoblashlarni taklif qilishi mumkin. Qisqa muddatli variantlarning amal qilish muddati tugashi bilan eng yuqori ijro muddati bo'yicha shartnomalar narxini hisoblash uchun "taxminiy" tanaffusni olish uchun narxlar modeli talab qilinadi.
Maksimal bitim salohiyati
Agar harakatning qiymati bajarilgan kundan boshlab qisqa muddatli qo'ng'iroqning narxi narxiga teng bo'lsa, uni olib tashlash mumkin.Boshqacha qilib aytganda, savdogar olma qog'oz narxining narxi qisqa muddatli variantni (bizning holatimizda - 140 AQSh dollari) 19 mart, 2021 yil 19 martdan oshmasligi kerak.
Misolda, maksimal daromad muddati tugashi bilan 140 AQSh dollari miqdorida 477 dollarni tashkil etadi (komissiyalar va boshqa xarajatlar bundan mustasno).
Biz bu ma'noga qanday keldik? Variant sotuvchi (ya'ni savdogar) sotilgan tanlov uchun 430 dollar olgan.
Shu bilan birga, Apple aktsiyalari 136,91 dollardan 140 dollarga ko'tarildi. Bu 1 Apple Apple ulushi uchun $ 3.09 farq (yoki har 100 dona uchun 309 dollar).
Leaks uzoq vaqt uzoq muddatli variant 0,8, uzun variantning narxi 47,2 dollarni tashkil etadi (309 * 0,80). Shuni yodda tutingki, amalda bu qiymatdan ko'proq yoki kamroq bo'lishi mumkin.
Biz 430 va 247,2 dollarni, 677,2 dollarni tashkil qilamiz.
Shunday qilib, 100 ta Apple aktsiyalarida 13691 dollar sarflamaydi, savdogar baribir foyda keltiradi.
Boshqacha aytganda, treyder dastlab qisqa muddatli ixtiyoriy variantni (I.E. $ 430) sotish uchun olish kerakligi, foizda 100 ta Apple aktsiyalarida 13 691 AQSh dollari miqdorida mablag 'qaytarilishidan oshadi.
Ideal holda, treyder qisqa muddatli qo'ng'iroq "puldan tashqarida" tugaydi deb umid qilmoqda. Keyin u birdan keyin qo'ng'iroqni sotishi mumkin (ikki yildan keyin Leaps shartnomasi muddati tugamaydi).
Lavozansiyani boshqarish
Faol pozitsiyani boshqarish Diagonal debitning tarqalishi bilan boshlang'ich savdogarlardan qiyinchiliklarga olib kelishi mumkin.
Agar 16 mart kuni Apple kompaniyasining ulushi 140 dollardan oshadi, pozitsiya kam daromad keltiradi, chunki pozitsiyani sotish sotuvchi uchun foydasiz bo'ladi.
Bundan tashqari, savdogar Apple narxi o'chirilgan bo'lsa, tranzaktsiyani tugatish zarurligini his qilishi mumkin va qisqa muddatli qo'ng'iroq "pulda" chuqurlashib boradi. Bunday holda, butun bitim tugatish xavfi ostida, chunki savdogar yana boshlanadi yoki umuman alternativ strategiyani tanlaydi.
An'anaviy Koul bilan qoplangan, savdogar to'lovni amalga oshirishga qarshi tura olmaydi, chunki u 100 ta Apple aktsiyalariga egalik qiladi. Biroq, "bechora odam" ga qo'ng'iroq qilganda, savdogar ushbu stsenariyga mos kelmaydi, chunki u AAPL aktsiyalariga ega emas.
16 mart kuni bu sakrash bitimi Apple aktsiyalari ulushi 132 dollarga yoki undan pastroq tushadi bo'lsa, pul yo'qotishni boshlaydi. Nazariy jihatdan, aktsiya narxi 0 ga tushishi mumkin, bu uzoq muddatli qo'ng'iroq narxini pasaytiradi.
Va nihoyat, biz o'quvchilarga "pulga chuqurroq" variantlarni sotib olish va sotish narxi o'rtasida yuqori tarqaladiganlarni eslatib turishimiz kerak. Shunday qilib, savdogar bunday variantni amalga oshirgan yoki sotadigan har safar sotuvlar xarajatlarini eslab qolishi kerak.
Asl maqolalarni o'qing: Investing.com