بہت سے سرمایہ کاروں کو لگتا ہے کہ اب کیا بانڈز خریدنے کے لئے. بانڈ مارکیٹ واقعی مارکیٹ میں بینکنگ کی شرح کے مقابلے میں پرکشش لگ رہا ہے. درحقیقت، سیکیوریزیز پر آپ زیادہ حاصل کر سکتے ہیں، لیکن اس کے لئے آپ کو کچھ شدت پسندوں میں پہلے سے باہر نکالنے کی ضرورت ہے.
بانڈ مارکیٹ: منافع بخش کے خلاف خطرہ
حقیقت میں ایک درست جواب، جو بانڈ زیادہ منافع بخش ہیں، وہاں نہیں ہے. کیونکہ یہ لے جانے کے لئے یہ ناممکن ہے، اس قسم کی سیکیورٹیز کو ترتیب دینے کے لئے، مثال کے طور پر، پختگی واپس آنے کے لۓ، اور فیصلہ کریں کہ یہ "اوپر" ہے - سب سے بہتر، اور دیگر ان کے پیچھے ہیں، اس کا مطلب یہ ہے کہ انہیں انہیں خریدنا نہیں چاہئے.بانڈ مارکیٹ میں، کسی بھی سرمایہ کار کو سب سے زیادہ سنگین خطرہ ایک ڈیفالٹ جاری کرنے والا ہے، یہ ہے کہ، حال ہی میں قرض دہندہ ادا نہیں کرسکتا. اس معاملے میں، بانڈ یا واقعی میں تمام اخراجات کھو، یا دوبارہ تعمیر کرنے کے لئے، جس کے نتیجے میں فی صد صفر ہو جاتا ہے، اور پختگی تقریبا لامحدود ہے. یہ آخر میں قرض دہندہ کے مکمل دیوالیہ پن سے زیادہ بہتر نہیں ہے ...
وشوسنییتا کی درجہ بندی کے مطابق، بانڈ مندرجہ ذیل تعمیر کی جاتی ہیں. وشوسنییتا کی ایک خاص معیار، ایک قسم کی ریفرنس پوائنٹ، مختصر مدت کے سرکاری پابندوں کو بلایا جاتا ہے. یقینا، بہت سے لوگ نوشی کریں گے، اور یہاں تک کہ امریکہ کے قرض کی رقم بھی کال کریں گے. تاہم، جواب میں، وفاقی ریزرو سسٹم کے سابق سربراہ الین گرسنپان نے ایک مذاق، اس کو لایا جا سکتا ہے، "انتہائی کیس میں، وہ صرف ان کو پرنٹ کریں گے."
اگلا دیگر ریاستی اجراء کنندہ، تیار شدہ ممالک آتا ہے. ان کے لئے سب سے زیادہ قابل اعتماد کارپوریشنز، جو لوگ اور منافع 25-50 سال ادا کرتے ہیں، اگرچہ انہیں ضرورت نہیں ہے. پھر سب کچھ، درجہ بندی کے ساتھ مکمل طور پر سرمایہ کاری نہیں ہے، بلکہ اس کی بجائے. ایک فہرست سستے ردی کی ٹوکری بانڈز بند کریں، جو سرمایہ کار خوش قسمتی ہے تو آپ بہت کم کر سکتے ہیں، اور اجراء کنندہ ادا کرے گا.
تصویر اور روسی گھریلو بانڈ مارکیٹ میں بالکل ٹھیک لگتا ہے. وہاں موجود ہیں، سرکاری کاغذات. پھر میونسپل. وہ وفاقی کافی سے مختلف ہیں. درحقیقت، یہ ممکن نہیں ہے کہ یہ ہو جائے گا، مثال کے طور پر، ماسکو یا سینٹ پیٹرز برگ کو دیوار کی طرف سے اعلان کیا جائے گا. یقینا، انتہائی معاملات میں، ان کے لئے فنانس وزارت کسی بھی طرح سیکورٹیز کے ہولڈرز کو قرض ادا کرے گا.
سب سے بڑا کارپوریشنوں کی استحکام کی سطح سے نیچے کی پیروی کی جاتی ہے، جو ریاست سے متعلق ہے، جیسے Rosneft، Transneft، Gazprom، Sberbank، اور اسی طرح. پھر بڑی نجی کمپنیوں، جیسے لوکویل، سرجوتنیگاز اور دیگر.
اور فہرست کے اختتام پر - صرف نوجوان کمپنیوں نے جو مارکیٹ میں داخل ہو چکا ہے، بانڈ فروخت کرنے کے لئے، بینک سے سستا ان کی سرگرمیوں کو پیسہ لینے کے لۓ انہیں فراہم کرتا ہے.
سرمایہ کار کو کیا دھمکی دیتا ہے
ایک ڈیفالٹ کے امکان کے علاوہ، جو سرمایہ کاروں کو امن سے سوتے نہیں کرنے کی اجازت دیتا ہے، وہاں چھوٹے سے خطرات ہیں، اتنی اہم نہیں کہ روشنی اندرا کے طور پر. تمام پیسے پر، وہ محروم نہیں ہیں، لیکن وہ اپنا حصہ مقرر کر سکتے ہیں. یہ افراط زر اور تشخیص کے بارے میں ہوگا.
سرمایہ کاروں نے پیسے کی سرمایہ کاری، ایک اصول کے طور پر، آرٹ کے لئے محبت سے نہیں، لیکن حاصل کرنے کے لئے. اصل میں کیا ہے ضرب. معیشت کے نقطہ نظر سے اس میں سب سے آسان معنی ہے. ایک شخص اس سے محبوب پر پیسہ خرچ نہیں کرنے سے اتفاق کرتا ہے، اور وہ تھوڑی دیر تک انتظار کرنے کے لئے تیار ہو جائے گا، اور اس کے لئے وہ ایک فیصد کے طور پر کچھ معاوضہ حاصل کرنے کی توقع رکھتا ہے.
تاہم، حقیقت میں، نہ صرف ترقی کے لئے پیسہ شامل نہیں کیا جاتا ہے، اضافہ ہوا ہے. ایک ہی وقت میں، افراط زر متوازی ہے. اور اسی بانڈز میں سرمایہ کاری کے متبادل کے طور پر ابتدائی طور پر خریدا جا سکتا ہے، زیادہ مہنگا. اس کے نتیجے میں، ذخائر یا بانڈز کی طرف سے موصول ہونے والی آمدنی اس سب سے زیادہ فی صد سے کم ہوتی ہے جو سب کو مختلف طریقوں سے سمجھا جاتا ہے.
چلو اس مثال پر اس کی وضاحت کرنے کی کوشش کرتے ہیں. فرض کریں کہ سرمایہ کار میں 1 ہزار روبل ہیں. اور اس کا انتخاب ہے، چاہے بینک کو 4 فیصد سے کم رقم ادا کرنا یا 6٪ کی پیداوار کے ساتھ ایک بانڈ خریدنا چاہے. یہ بہت آسان لگتا ہے، بانڈ زیادہ منافع بخش ہے، اور یہ ہے. لیکن اگر انفراسٹرکچر 5٪ ہے تو سرمایہ کار کو کونسا منافع ملے گا، ہم اعداد و شمار کے بارے میں بحث نہیں کریں گے، فرض کریں کہ افراط زر کی شرح یہ ہے کہ افادیت کی ادائیگی جولائی میں قیمت میں ہے.
افراط زر کی شرح کے نیچے منافع کے ساتھ بینک میں شراکت اقتصادی طور پر مشورہ نہیں ہے. اگر جمع کی شرح 4٪ ہے، اور افراط زر 5٪ ہے، تو نتیجہ 4 مائنس 5 کے برابر 1 فیصد ہے.
لیکن بانڈ میں سرمایہ کاری صرف مدت کے لئے 6٪ مائنس 5٪ کل 1٪ کی آمدنی لایا. برا نہیں ہے؟ کسی بھی صورت میں، یہ ممکنہ طور پر مائنس میں جاننے سے بہتر ہے؟
زندگی کی طرف سے مزید براہ مہربانی. 500 ہزار روبل ہیں جس کے لئے آپ ایک گاڑی خرید سکتے ہیں. یا ایک اور اختیار ہے - 5٪ کی پیداوار کے ساتھ بانڈ خریدنے کے لئے، اور صرف ایک سال کے ذریعے بیٹھنے کے لئے ایک نئی گاڑی کے پہیا کے پیچھے. اور اگلے جنوری میں، سرمایہ کار 50 ہزار وصول کرتا ہے جو اپنے 500 ہزار کاغذات میں آیا، انہیں پار اور خوش آمدید. وہ ایک پلس میں ہے، اگر مشین ان کو منتخب کیا جاتا ہے تو گزشتہ سال میں زیادہ سے زیادہ اخراجات. اور اگر نہیں؟ ..
خطرہ اور وقت
یہ بغیر کہہ رہا ہے، اگلے مہینے میں کچھ خطرہ ہوتا ہے اور دس سال کے اندر اندر مختلف ہے. لہذا، بعد میں پختگی کی مدت میں بانڈ تقریبا ایک ہی جاری کرنے والوں کی مختصر مدت کی سیکیورٹیز سے کہیں زیادہ ہے.یقینا، بغیر استثناء کے بغیر کوئی قواعد موجود نہیں ہے. فرض کریں کہ مارکیٹ پر مفت پیسہ کی کمی ہے، کیونکہ، مثال کے طور پر، مالی سال کے اختتام سے رابطہ کیا گیا، اور سب کو فوری طور پر ٹیکس میں بیلنس کی ضرورت ہے. یقینا، مارکیٹ کے پیشہ ور افراد کی عام اصول کی خلاف ورزی کی اس طرح کے حالات انہیں پکڑنے اور انہیں حاصل کرنے کے لئے خوش ہیں، اضافی تجارتی منافع وصول کرتے ہیں.
ٹیکس
ریاستی سیکورٹیز کے مطابق، انفرادی آمدنی پر ٹیکس چارج نہیں کیے جاتے ہیں. لیکن نجی کمپنیوں کے بانڈ کے مطابق انہیں ادا کرنا ہوگا. اس کے علاوہ، غیر ملکی کرنسی میں نامزد کسی بھی اوزار پر بھی دوبارہ دوبارہ استعمال کیا جائے گا.
یہ عنصر مختلف جاری کرنے والوں کے بانڈوں کی موازنہ کرکے اکاؤنٹ میں لے جانا چاہئے. اگر OFZ پر اور کاغذ کارپوریشنز پر پیداوار برابر ہے، اس کا یہ مطلب نہیں ہے کہ سب سے پہلے مارکیٹ کی طرف سے کم از کم ہے، اور دوسرا زیادہ سے زیادہ ہے. یہ آمدنی ٹیکس یا منافع کے بارے میں ہے.
بانڈ پر آپ کتنی رقم کماتے ہیں
روس میں بانڈ 2021 کے آغاز میں اس طرح کے بارے میں اوسط منافع بخش پر اہتمام کیا. چلو سرکاری سیکورٹیز کے ساتھ شروع کریں. فی سال کے بارے میں 6-6.5 فی صد وفاقی. میونسپل - کریلیا، کرسر کے علاقے، اور اسی طرح، 6.2-6.7٪.اس کے علاوہ، ریاست اور دیگر سب سے بڑے اجراء کنندہ کے ساتھ منسلک سب سے بڑی اشیاء کمپنیوں: Rosneft 6.9-7.5٪. Rushydro 4.3٪، MTS - 6.5-7٪ اور دیگر.
منافع بخش کے سب سے اوپر - مائکرو فائنانس تنظیموں کے بانڈز: آن لائن مائکرو فائنانس 13.5-14.5٪، کار انماد 10.5-14.5٪.
اب خریدنے کے لئے کیا بانڈ منافع بخش ہے
تو اب خریدنے کے لئے کیا بانڈ زیادہ منافع بخش ہے؟ پہلی نظر میں، چھوٹی کمپنیاں زیادہ ادائیگی کرتے ہیں. صرف سوال کیا ہے. بلند فی صد کی قیمت ہمیشہ ایک خطرہ ہے. 2021 میں، افراط زر کے لئے پیش گوئی تقریبا 3.5 فیصد ہے.
اصل میں، یہ ایک کم سے کم عدد نہیں ہے، یہ کیسے لگ سکتا ہے. اور ایک ہی وقت میں، معیشت کی ایک اچھی حالت کا اشارہ نہیں. افراط زر میں کمی کی طلب میں کمی کے ساتھ منسلک ہے. لوگ اور کمپنیوں کو بہت زیادہ پیسہ نہیں ہے، جو سامان یا خدمات کے مطالبے کو محدود کرتی ہے اور قیمت میں اضافہ کو روکتا ہے.
اس طرح، سرمایہ کار اپنے آپ کو مناسب بانڈ، بنانے، نسبتا بولنے، افراط زر اشارے میں "کٹ آف" کی سطح کا انتخاب کرسکتا ہے. اس فیصد سے کم رقم پیسہ کم نہیں ہے. جو کچھ اوپر - منتخب کیا جاسکتا ہے، جس میں جاری ہونے والے خطرے کے لحاظ سے جاری ہونے والے مواقع ہوتے ہیں. اور ہمارے پاس سب کے لئے مختلف معیار ہیں.
لہذا، آج سرمایہ کار بانڈ خریدنے کے لئے مندرجہ ذیل اختیارات پر غور کر سکتا ہے. پیداوار 22 فروری، 2021 کے مطابق متعلقہ ہے.
حکومت سیکورٹیز: OFZ PD 26209، ادائیگی کی تاریخ 07/20/2022، 4.47٪، OFZ PD 26220، ادائیگی کی تاریخ 07.12.2022، 4.49٪ اور OFZ PD 26209 کی پیداوار، ادائیگی کی تاریخ 25.01.2023، 4.59٪ کی پیداوار 4.59٪.
میونسپل بانڈز: کراینائل-چیرکیس جمہوریہ 35001، ادائیگی کی تاریخ 18.12.2024، 6.82٪، کرایہ-جمہوریہ خاکاسیا 35006، ادائیگی کی تاریخ 02.11.2023، 6.77٪، ٹامسک انتظامی ضلع 34008، ادائیگی کے دن 27.12.2025، 6.65٪ کی پیداوار.
کارپوریٹ بانڈ: سببربینک -001-12R، ادائیگی کی تاریخ 02.22.2022، پیداوار 5.08٪، گازپوم نیفٹ -001r، ادائیگی کی تاریخ 17.10.2022، پیداوار 5.33٪، مقناطیس -003R-01، ادائیگی کی تاریخ 01.02.2022، 5.32٪ کی پیداوار 5.32٪.
اور آخر میں، بہت سے منافع بخش بانڈ. لازمی تبصرہ کے ساتھ کہ فنانس کی دنیا میں اعلی پیداوار، زیادہ خطرہ ہے.
ٹھوس لیزنگ- BO-001R-06، ادائیگی کی تاریخ 20.12.2022، پیداوار 13.41٪، SFPK گارنٹ سرمایہ کاری 001R-06، ادائیگی کی تاریخ 13.12.2022، 11.2٪ اور کیوئی فنانس -001R01، ادائیگی کی تاریخ 10.10.2023، پیداوار 8.28 ٪.