Узган атнада без Apple акцияләрендә капланган Колц турында сөйләштек (Насдак: Аапл). Узган мәкаләдә 100 алма акцияләрен сатып алу якынча 13,500 долларга инвесторларга бәя бирәчәк, бу күпләр өчен мөһим.
Нәтиҗәдә, кайберәүләр "ярлыларга каралган шалтыратулар" ләззәтләнергә ярата. Шуңа күрә, бүген без диагональ дебет таралуга мөрәҗәгать итәбез, ул кайвакыт капланган колларияне сизелерлек түбән бәядә күчерә.
Бүгенге мәкалә инвесторларга мөмкин булган вариантларны яхшыртырга ярдәм итәргә тиеш, һәм тәҗрибәле уенчылар - киләчәк килешүләр өчен идеялар тәкъдим итегез.
Вариантлар
Сикерүләр озак вакытлы тигезлек көтүлекләрен раслыйлар, һәм озак вакытлы запас активлары вариантлары. Интернетның инглизчә сөйләшүче сегментында алар шулай ук сикерү яки сикерү исемнәре астында табарга мөмкин.Сикерүләр (хәзерге җитлеккән даталар гадәттә бер-ике елга төрлечә) инвесторлар тарафыннан запаслар яки запас фондлары (etf) ышанган инвесторлар тарафыннан кулланыла. Сикерүләрнең сөйкемлелеге акцияләр белән чагыштырганда түбән чыгымнары белән аңлатыла (мәсәлән, алар вариант контрактлары бәяләренә сәүдә итәләр).
Ләкин, Уолл урамында бушлай сыр юк. Арзанрак - бушлай дигән сүз түгел. Барлык вариантлар кебек, сикерүләр бар, "фаразланган" сценарийы тормышка ашырылырга тиеш.
Озак вакытлы инвестицияләр булганлыктан, катнашучылар төп байлыкның кыйммәтендәге үзгәрешләрне бәяләргә бик күп вакыт үткәрәләр. Шуңа да карамастан, җылылык хәрәкәте вакыты белән тормышка ашмаса, сәүдәгәр барлык инвестицияләнгән капиталны югалта ала.
Шуңа күрә, сикерүләргә күченгәнче, инвестор кирпеч яки спекуляция масштабын ачык итеп билгеләргә тиеш. Озак вакытлы вариантлар кирәкле риск коэффициентына һәм потенциаль табышларга ирешергә ярдәм итә.
Стратегияләр турында күбрәк белергә теләгән инвесторлар (ОИК) мәгариф сайтлары белән элемтәгә керә торган инвесторлар (Cboe Global базарлары яки {{0 | насдак}}}.
Диагональ дебет Спреборд Алма бүлешү
- Бәясе: $ 136.91;
- Еллык сәүдә диапазоны: $ 53,15-145.09;
- Еллык үсеш: + 71.12%;
- Дивиденд уңыш: 0.60%.
Беренчедән, сәүдәгәр үч алуның аскы бәясе белән "озак вакытлы" шалтырата. Шул ук вакытта, ул "кыска вакытлы" шалтыратуны югарырак алгарыш белән сата, диагональ таралу тудыра.
Башка сүзләр белән әйткәндә, шалтырату вариантлары (бу очракта, алма акцияләрендә) төрле сәүдә бәяләре һәм бетү даталары бар. Сәүдәгәр бер вариант буенча озын позицияне ача һәм диагональ таралу рәвешендә табыш алу өчен икенчесен япа.
Бу стратегия ике рискны да, потенциаль табышны чикли. Сәүдәгәр саф дебетта позицияне билгели (яки бәя), бу максималь югалту.
Бу механизмны кулланган күпчелек сәүдәгәр төп активга уртача оптимистик, И.С. Алма кәгазьләре.
100 алма акцияләрен сатып алу урынына, "Акчада" вариантын сатып ала, анда шалтырату сикерүләре AAP акцияләренең "суррогаты" булып хезмәт итә.
Язганда, Apple акцияләре $ 136.91 долларга төште.
Бу стратегиянең беренче этабында сәүдәгәрдә "Акча" алу варианты сатып ала ала (мәсәлән, 2023 елның 20 гыйнварында бетү белән контракт һәм 100 $ сугу). Хәзерге вакытта ул 47.58 бәясендә тәкъдим ителә (хәзерге халыкның һәм тәкъдимнәрнең уртача ноктасы). Башкача әйткәндә, ике елдан да азрак вакыт эчендә сатуга төшү вариантының милеге сәүдәгәргә 4758 $ (13,691 доллар урынына).
Бу вариантның дельтасы (төп активның бәясе 1 доллар) 0.80, вариант бәясендә көтелгән үзгәрешнең кыйммәтен күрсәтә).
Әйдәгез, мәсәлән, кире кайтыйк: AAPL акцияләре 1 долларга кадәр $ 137.91 булса, хәзерге бәядә 80 центка үсәр. Зинһар, игътибар итегез, чын үзгәрешләр бу мәкаләдә тукталмас өчен башка факторларга карап аерылып торырга мөмкин.
Шулай итеп, дельта варианты контракт акчада тирәнәя барган саен арта. Сәүдәгәрләр мондый сикерүләр кулланачак, чөнки дельта белән якынлашканда 1, вариант динамикасы төп кәгазь агымын чагылдыра башлый. Гади генә итеп әйткәндә, 0,80-та Delta салгач, 80 алма акцияләренә ия булуына тиң булачак (гадәти капланган шалтырату белән 100дән аермалы буларак).
Бу стратегиянең икенче этабы буларак, сәүдәгәр кыска вакытлы шалтырата "Акчадан" кыска вакытлы шалтырата (мәсәлән, 2021, вариант һәм 140 мартта). Бу вариант өчен хәзерге премия - $ 4.30 АКШ доллары. Башкача әйткәндә, сатучы вариант 430 доллар алачак (комиссиядән кала).
Стратегия стратегиясе ике вакыт бүлеген исәпкә ала, шуңа күрә тәнәфеснең төгәл формуласын, хәтта бу операциянең төгәл формуласын белдерү бик кыен.
Төрле брокерлар яки сайтлар үз табышын һәм югалту калькуляторларын тәкъдим итә ала. Иң югары башкарылган сроклар белән контрактлар бәясен исәпләү өчен (ягъни кальс) Кыска вакытлы вариантлар), "Якынча" тәнәфес алу моделе кирәк.
Максималь транзакция потенциалы
Иң зур табыш бетерелергә мөмкин, әгәр эш бәясе аны башкарылган көнне кыска вакытлы шалтырату бәясенә тигез булса.Башка сүзләр белән әйткәндә, сәүдәгәр алма кәгазенең бәясен кыска вакытлы вариант тактасына якын булып кала (2021 елның 19 мартына кадәр түгел, ә аннан артмаска тиеш.
Безнең үрнәгебездә максималь керемнәр вакыты 140 $ бәясендә якынча 677 $ тәшкил итә (комиссияләр һәм башка чыгымнарны исәпкә алмаганда).
Без бу мәгънәнгә ничек килдек? Сатучы вариант (ягъни сәүдәгәр) сатылган вариант өчен 430 $ алды.
Шул ук вакытта Apple акцияләре 136,91 доллардан 140 долларга кадәр күтәрелде. Бу 1 Apple бүлешү өлеше өчен 3.09 $ аермасы (яки 1009 долларга 309 доллар).
Дельтаның озын вакытлы вариант 0,8 тәшкил итә, озын вариант бәясе теоретик яктан реоретик яктан 247,2 $ (309 * 0.80). Онытмагыз, практикада бу кыйммәттән күбрәк яки ким булырга мөмкин.
Без 430 һәм 247,2 доллар катлыйбыз һәм 677,2 $ алыгыз.
Шулай итеп, 10099 $ бүлешкәндә $ 1361 $ кертелми, сәүдәгәр барыбер табыш китерә.
Башкача әйткәндә, сәүдәгәр башта кыска вакытлы өстәмә вариантны сатуга урнаша (IE. IE. 430), 100 APA акцияләрендә 13,691 долларга инвестицияләр вакытында артып китү.
Идеаль рәвештә, сәүдәгәр кыска вакытлы шалтырату "Акчадан" нәтиҗәсе дип өметләнә. Аннары ул бер-бер артлы шалтырата ала (ике елдан соң сикерү контракты бетмәячәк).
Позиция белән идарә итү
Диагональ дебит таралуны исәпләү белән актив позиция белән идарә итү башлап сатучы сәүдәгәрләр кыенлыкларына китерергә мөмкин.
16 мартта алма өлеше 140 доллардан артса, позиция түбән керем китерәчәк, чөнки кыска вакытлы вариант сатучы өчен файдасыз булачак.
Моннан тыш, сәүдәгәр алма бәясе алса, кыска вакытлы шалтырату тирән "акчада" транзакцияне ябу кирәклеген сизәргә мөмкин. Бу очракта бөтен операция бетерү куркынычы астында, чөнки сәүдәгәр яңадан башланачак яки бөтенләй альтернатив стратегияне сайлар.
Гадәттәге коллек белән капланган, сәүдәгәр түләүгә каршы түләүгә каршы булмаска мөмкин, чөнки ул 100 алма акцияләренә ия. Ләкин, "ярлы кешегә" таякка каралган очракта, сәүдәгәр бу сценарийга туры килми, чөнки ул әле дә Апл акцияләре юк.
16 мартта бу сикерү эшләре алма акцияләренең өлеше якынча 132 яки түбән төшсә, акча югалтачак. Теоретик яктан, акция бәясе 0гә кадәр төшәргә мөмкин, бу озак вакытлы шалтырату бәясен киметә.
Ниһаять, без шулай ук укучыларны "Акчада тирән" сикерү вариантлары гадәттә сатып алу һәм сату бәясе арасында югары тарала. Нәтиҗәдә, сәүдәгәрне сатып алган саен яки саткан саен андый вариант сикерә, бу операция чыгымнарын искә төшерергә тиеш.
Оригиналь мәкаләләрне укыгыз: Investing.com