Yıl için üç Rus şirket - "SovComflot", Geliştirici "Uçak" ve Ozon çıktı.
2020'de, üç Rus firması birincil bir halka açık hisse senedi tuttu. Nakliye şirketi "SovComflot", Geliştirici "Uçak" ve Marketplace Ozon, sonbaharda borsa gitti.
Yatırımcılar farklı şekillerde cevap verdiler: Sovkomflot'un hisseleri ilk iki saatte düştü, "uçak" kağıt için "uçak fiyatları kararlıdır ve Ozon fiyatla% 40'tan fazla yükseldi. Şirketlerin neden ekonomik kriz sırasında bir ipo tuttuğunu ve bir pandemik olarak işlerini etkilediğini anlıyoruz.
"SovComflot"
Petersburg'daki merkezi olan "Modern Ticari Filo" 1988 yılında kuruldu. Şirket, enerji, sıvılaştırılmış gaz, ham petrol ve petrol ürünlerinin deniz taşımacılığı ile uğraşmaktadır.
"SovComflot", 15 Eylül 2020'de borsa gitme planlarını açıkladı ve Moskova Menkul Kıymetler Borsası'nda bir birim - 7 Ekim'den daha fazla. Payları yerleştirmeden önce, şirketin tamamen devlete aitti.
Pandemik nasıl etkilendiPandemik nedeniyle, tüm dünyadaki petrol ürünleri ve enerji taşıyıcılarına olan talep, düşüşe neden olan düşüşe başladı. Örneğin, Nisan ayında, WTI yağının WTI petrol maliyeti, günün sonuna kadar varil başına 0 - 37,63 dolara düştü. Ham petrol vadeli işlemleri, dünyadaki ilk kez, dünya depolama tesislerinin doldurulmasından dolayı, tekrarlanan Reuters'ten dolayı eksi oldu.
Sonuç olarak, deniz taşımacılığı talebi düştü, ancak SovComflot, diğer ürünlerin taşıyıcılarının aksine, çok etkilenmedi, "BCS Express" dedi Pavel Gavrilov. Ona göre, Şirket (belirli işleri yerine getirmek için gemilerle veya kiralayan gemilerle), kayan petrol için kiralama mahkemelerinin yanı sıra, yağdan fazla yağ vermelerine yardımcı olmuştur.
Sonuç olarak, Şirket'in 2020 yılının ilk yarısı için geliri, 2019 yılının aynı dönemine göre% 19,8 artarak 951,3 milyon dolara yükseldi ve net kar neredeyse 2,5 kat arttı - 226,4 milyon dolar.
"SovComflot" Rublesi'ne bağlı değildir, bu nedenle, petrol fiyatındaki değişim ve şirketin sonuçlarındaki diğer hammaddelerde değişiklik olumsuz bir etkisi yoktur. Gavrilov, "ABD Doları cinsinden tamamen ifade edilen gelirlerden kaynaklanmaktadır."
İpo nasıldıSovComflot'un değerlendirilmesi, ek emisyon hariç 2.6-2.9 milyar dolardı. İPO'nun bir parçası olarak, Şirket hisselerinin% 17,2'sini 550 milyon dolar çekecek. Rusya, payların% 82,8'iyle çoğunluk hissedarı olarak kaldı. Analist Sberbank CIB Anton Malkov'a göre, 2017'den bu yana BT sektöründen Rus şirketi ilk ipo oldu.
IPO sırasında Rus ve yabancı yatırımcılardan gelen talep yaklaşık olarak aynıydı, perakende yatırımcılarının% 15'ini talep etti, daha sonra "VTB sermayesi" bildirdi. Bireylerden gelen talebin% 15'i, Siller Mosbiri Oleg Vyugin'in Siller Başkanı tarafından savunan Rus halkı konaklama tarihinin tarihinde bir rekor paydır. Vyugin, "Bu işlem, büyük Rus şirketleri için sermaye piyasası açıklığının bir işaretidir" dedi.
Olumlu finansal göstergelere rağmen, Sovkomflot hisselerinin ilk iki saatinde yerleşiminde% 12,8 oranında düştü - 105 ruble 91.65 ruble. Fiyatlar aynı günde iyileşmeye başladı ve 12 Ekim'e kadar 107.99 ruble'ye ulaştı, ancak Kasım ayının başından beri, bir payın maliyeti 92 ila 100 ruble arasında değişmektedir. Şirketin 28 Aralık'ta ticaretin kapatılmasıyla kapitalizasyonu 216.67 milyar ruble ulaştı.
"Uçak" grubu
Rus pazarındaki yıl için ikinci ipo, Moskova bölgesi geliştiricisi olan Uçak Şirketler Grubu tarafından yapıldı. Şirket 2012 yılında kuruldu. Haziran sonunda, Amerikan Şirketi Cushman & Wakefield, ticari gayrimenkul operasyonlarına uğratan, Grup'un 201 milyar ruble'deki varlıklarının değerini tahmin etti, interfax geçti.
"Uçak" - Rusya'daki lider toprakların mülkiyeti için - 15,4 milyon m², Forbes yazdı. Şirketin 2019 yılı geliri yıla göre% 32 arttı ve 51,1 milyar ruble, net kar - 864 milyon ruble, net borç - 12.3 milyar ruble oldu.
Pandemik nasıl etkilendiRBC'ye göre, 2020'nin ilk dokuz ayında, uçak, 2019 yılının aynı dönemine göre% 21 daha gayrimenkulünde satıldı - 41 milyar ruble.
Pandemize rağmen, emlak talebi, tercihli ipoteğin devlet programı, genel olarak düşük ipotek oranları, maternal sermayenin ve diğer sosyal faydaların genişlemesi nedeniyle yüksek kalmıştır. Örneğin, "En İyi Yeni Binalara" göre, Nisan-Mayıs ayında, bireysellik Moskova'da, Ağustos - 5000'den fazla sözleşmede yaklaşık 2500 anlaşma imzaladı.
Bununla birlikte, Memorandum'daki şirketin kendisi, Moskova'daki yenileme programı - risklerden birini kaydetti. Çerçevesinde, Moskova yetkilileri 2032'ye kadar yaklaşık 40 milyon m²'lik bir mahfaza kurmayı planlıyor. Memorandum'a göre, yenileme geliştiricilerin satışlarını olumsuz yönde etkileyebilir, çünkü gelecekte talepte bir düşüşle karşı karşıya kalacaklar.
İpo nasıldıİPO Geliştirici 29 Ekim'de Moskova Menkul Kıymetler Borsası'nda, hisselerin% 5,1'ini yerleştirmektedir. En büyük hissedarlar, hisselerinin% 2,5'ini, istirahati - ek sorunu tamamen sattı. Açık artırmanın başlangıcındaki "uçakların" kapitalizasyonu, IPO'dan önceki değerlendirmeye karşılık gelen 57 milyar ruble idi.
Fiyat aralığı, parça başına 950-1110 ruble, IPO alt sınırına geçti. Toplam şirket 2,9 milyar ruble çekti. 28 Aralık'ta 17:00 msk, şirketin hisseleri% 0,21 arttı - 952 ruble.
VTB sermayesinin sermayesinin sermayesinin yönetimine göre, Boris Kvassov, ana alıcılarda, Rus yatırımcıları yapıldı ve talebin% 70'i perakende yatırımcılara sahipti.
Egemenlerin perakende yatırımcılarından "uçakların" hisselerinin yüksek talepleri, markanın tanınmasını açıkladı. Pazar açık ve rakipler açık, ekledi.
"Uçak" halihazırda 2018'de borsa devam edecek, ancak "olumsuz pazar ılıksları" nedeniyle İPO'yu erteledi, Forbes'leri hatırlattı. Açık artırmanın açılışında, Anton Elistratov Şirketinin Genel Müdürü, "AkrinticutiveTive" Şirket'in davranışını aradı: Herkes 2014 krizinden sonra emlak piyasasına gittiğinde, "uçak" birikmiş toprak alanları ve şimdi, Birçoğu borsadaki hisselerini geri çekildiğinde, şirketin menkul kıymetler yerleştirmiştir.
Ozon.
Rus çevrimiçi mağazası 1998 yılında Alexander Egorov ve Dmitry Rudakov tarafından kuruldu. 2000 yılında, Baring Vostok Vakfı ortaklarla birlikte Ozon hissesini 2003'te 3 milyon dolar aldı, Egorov ve Rudakov şirketten ayrıldı.
Şirketin Ocak-Eylül ayından 2020'ye kadar geliri, yılda bir yıl önce 35.15 milyar ruble'ye karşı 66.59 milyar ruble, 52.84 milyar ruble - mal satışından elde edilen gelir, 35.16 milyar ruble - satıcılarla teslimat ve komisyonlar da dahil olmak üzere hizmet ve hizmetlerden. Kayıp, bir yıl önce 13.03 milyar ruble'ye karşı 12,85 milyar ruble gerçekleşti.
Ozon'un finans yönetmeni Daniel Fedorov, Coronavirus'un ve toplu yalıtımın yayılması ", yalnızca çevrimiçi doğal alıcılara neden olmadı, ancak bu kanalda düzenli alım yapma alışkanlığının oluşumuna katkıda bulundu" dedi.
- 2020'nin ilk altı ayı için Ozon cirosu yıla göre% 152 arttı ve 77,4 milyar ruble ulaştı.
- İkinci çeyrek için satışlar% 188'e yükseldi - 45,8 milyar ruble.
- Nisan-Mayıs ayında, yeni Ozon alıcılarının sayısı yıl yılına göre% 84 arttı.
İnternet Ticaret Şirketleri Birliği (AKIT) analistlerine göre, yılın ilk yarısında, Rusya'daki çevrimiçi alımların payı, perakendecilerin toplam cirosunun% 10,9'una ulaşmıştır - 1.6 trilyon ruble. 2019 yılında çevrimiçi alışverişler cironun% 6,1'ini işgal etti.
İpo nasıldıŞirket, 24 Kasım'da ilk önce Moskova Borsası'nda ve daha sonra Amerikan Nasdaq'taki birincil bir halka yerleştirme yaptı ve 990 milyon dolar çekmek için hesaplanan American Nasdaq. 30 $ - 42 $ 'dan fazla planlanmış. Rus Menkul Kıymetler Borsası'ndaki teklifin başlangıcında, şirketin menkul kıymetleri parça başına 2674 ruble ve maksimum - 3192 ruble.
9 Aralık Ozon, İPO'nun sonuçlarını açıkladı. Şirket 42.45 milyon hissi verdi ve 1,2 milyar dolar çekti. Sonuç olarak, sistema payı% 42,99'dan% 33,1'den (68.28 milyon hisse), vostok'u -% 42,99'dan% 33'e (68,7 milyon hisse), diğer hissedarlar % 15.7 (32.7 milyon hisse) özetlendi. Yeni yatırımcılar% 18 - 37,95 milyon aldı.
Neredeyse bir ay, 28 Aralık'a kadar, Nasdaq'taki bir payın fiyatı% 9,98 artarak 44.24. Kapitalizasyon 8.12 milyar dolara ulaşmıştır. 3 Aralık'ta, makalelerin maliyeti 49.33 dolara ulaştı.
İki aydaki MOSBIER'TA, fiyat 28 Aralık'ta kapanışta 3150 ruble'ye yükseldi.
Rus şirketlerinin borsaya çıkması arzusu olarak analistleri açıklar.
2020'de, büyük Rus şirketleri, ilk kriz dalgasından sonra, piyasaların aşının yaratılmasının beklentilerine dayanmaya başladığından, VC.RU Analyst Raiffeisenbank Sergey Libin'in beklentilerine başladığı gerçeği nedeniyle bir IPO gerçekleştirdi. Koronavirüs ile ilişkili düşüşü hızlı bir şekilde oynayacak kadar yardımcı oldu.
Bazı şubeler, özellikle e-ticaret, hatta Libin'e söylenen bir pandemik kazandı. Ona göre, sadece bu sektörün firmalarının (Ozon ve Doordash) başarısıyla değil, aynı zamanda ikincil piyasadaki şirketlerin değerinin dinamiklerini de vurgulanmaktadır, parlak örnek Amazon'dur. Yıl boyunca, 30 Aralık 2019'dan 28 Aralık 2020'den itibaren, perakendeci hisse senetleri% 78,07 artışla - 3288.
"SovComflot", genel olarak tüm başarılı zaman için borsa gitmeyi planladı, ancak diğer sektörlerde olduğu gibi, talepte böyle bir yutturmaca yoktu "dedi.
Piyasadaki olumlu konjonktürün devam edilmesi durumunda, Rus şirketlerinin ipo sayısının arttırılması beklenebilir, Raiffeisenbank analisti sonuçlandı.
Analist Sberbank CIB Anton Malkova'ya göre, borsada önemli bir para akısı, dünyadaki programları teşvik eden ekonomi tarafından sağlandı. Her şeyden önce, bu fonlar "yeni ekonomi" şirketi aldı: Rusya - Ozon'da, son işlemlerin batısındaki Ozon - Airbnb, Vc.ru.
Analist ayrıca, 2021'de bazı şirketlerin zaten ipo planladığını hatırlattı:
- Ekim ayında, MAIL.RU GROUP'ta bildirilen çan kaynakları, kendi oyun bölümlerini kendi oyunlarını getirmeyi planlıyor.
- Çevrimiçi bir sinema IVI, 2021'de NASDAQ çıkışını da planlamıştır ve 25 Kasım RBC'de kaynaklara referansla bildirilen bir talepte bulundu.
- 26 Kasım'da, X5 perakende grubunda, şirketin çevrimiçi hizmetlerinin IPO'sunu iki ila üç yıl olarak tartıştığını belirtti.
- 30 Kasım'da Sberbank, finansal olmayan hizmetlerinin olası bir halka açık olduğunu açıkladı.
#İPO #OZON # Yatırım # Borsa # Icareler2020
Bir kaynak