Ang "tectonic shifts" sa landscape ng pamumuhunan "ay mas mabilis kaysa sa inaasahan ko," at mapabilis, sumulat sa isang sulat sa pangkalahatang direktor ng mga kumpanya kung saan ang Blackrock ay namumuhunan, ang lider nito Larry Fink.
Mula Enero hanggang Nobyembre 2020, ang pagdagsa ng mga pondo ng mutual at stock, ang mga estratehiya sa pamumuhunan na nauugnay sa mga layunin ng napapanatiling pag-unlad, ay umabot sa $ 288 bilyon sa buong mundo. Ito ay halos dalawang beses hangga't para sa buong ng 2019, nabanggit ang pangkalahatang direktor ng pinakamalaking kumpanya ng pamamahala ng mundo na may $ 8.7 trilyon asset.
"Sigurado ako na ito ang simula ng isang mahaba, ngunit mabilis na accelerating paglipat, na kung saan ay mahayag mismo para sa maraming mga taon at radikal na nakakaapekto sa mga presyo ng mga asset ng lahat ng mga uri. Alam namin na ang panganib ng klima ay isang panganib sa pamumuhunan. Ngunit naniniwala rin kami na ang klimatikong paglipat ay nagbubukas ng mga pagkakataon sa pamumuhunan sa kasaysayan. "Walang sinuman ang mananatiliHindi isang solong kumpanya ang mananatili, "kung saan ang modelo ng negosyo ay hindi makakaapekto sa paglipat sa transition sa ekonomiya ng carbon," sigurado si Fink. Samakatuwid, ang Blackrock ay hihilingin sa mga kumpanya kung saan ang pamumuhunan, upang magbigay ng mga plano para sa impormasyon ng mga net gas emissions sa zero sa pamamagitan ng 2050. Ano ang mangyayari kung hindi nila gawin ito o ang sabotahe kapangyarihan transfer, sinasabi nila sa isa pang titik ng Finca addressed sa mga kliyente ng Blackrock.
Ang kakulangan ng mga kumpanya ng progreso ay magpipilit ng BlackRock na "hindi lamang upang bumoto laban sa kanilang pamamahala sa pagbabahagi sa aming mga pondo sa index; Sa aming aktibong pinamamahalaang pondo, ang mga kumpanyang ito ay mahuhulog sa listahan para sa isang potensyal na paglabas ng mga ito, habang naniniwala kami na sila ay kumakatawan sa panganib para sa kita ng aming mga customer. " Sa mga kumpanya na hindi mabilis na maghanda para sa berdeng paglipat, "ang negosyo at gastos ay magdurusa", dahil ang mga shareholder ay mawawalan ng tiwala na maaari nilang iakma ang kanilang mga modelo ng negosyo "sa mga darating na dramatikong pagbabago", nagbabala kay Fink.
Higit sa $ 5 trilyon mula sa BlackRock ay namuhunan sa mga pondo ng passive na sinusubaybayan ang dinamika ng mga index, ang natitira - sa mga aktibong estratehiya. Kabilang sa mga aktibong may mga umuusbong na pondo ng merkado $ 2.67 bilyon. Sa loob nito, ang bahagi ng mga kumpanya ng Russia, ayon sa katapusan ng 2020, ay 4.76%, kabilang ang LUKOIL, na kasama sa nangungunang 10 ng mga pamumuhunan, - 2, 12% : Sa pera ito ay $ 127.1 milyon at $ 56.6 milyon, ayon sa pagkakabanggit.
Ang Advantage Emerging Markets Fund Fund ay may $ 143.1 milyon, ang bahagi ng mga kumpanya ng Russia - 3.9%, ang LUKOIL ay kasama rin sa nangungunang 10 na pamumuhunan mula sa 1.67%: sa pera na ito ay $ 5.58 milyon at $ 2.39 milyon, ayon sa pagkakabanggit. Noong Agosto 2020, inilunsad ng BlackRock ang parehong pondo (mga asset - $ 12.7 milyon), ngunit isinasaalang-alang ang mga patakaran ng mga kumpanya sa larangan ng ekolohiya, responsibilidad sa lipunan at pamamahala ng korporasyon (ESG). Ang paghusga sa komposisyon nito, ang mga kompanya ng Russia ay hindi napakataas sa ratio ng ESG: ang kanilang bahagi sa pondo na ito ay mas mababa kaysa sa di-dalubhasang, 1.95% lamang.
Mga namumuhunan-aktibistaAng BlackRock ay malayo mula sa tanging tagapamahala ng kumpanya na nakaharap sa mga issuer ng target na decarbonization. Noong Disyembre, ang Pondo ng Pondo ng Estado ng New York, ang ikatlong pinakamalaking pondo ng pensiyon ng US na may mga asset na $ 226 bilyon, inihayag: Kung ang mga kumpanya ng langis at gas ay hindi nagtupad ng mga hinihingi nito, mapupuksa nito ang kanilang mga mahalagang papel. Noong nakaraang taon, ang Novatek, Rosneft, Surgutneftegaz at Tatneft, ay nasa kanyang mga portfolio, "Surgutneftygaz" at "tatneft" (ang kanyang pundasyon ay nagpadala ng mga kinakailangan nito).
Kasabay nito, kasama ang green investment inisyatiba, ang mga tagapamahala ng net zero asset ay gumawa ng 30 nangungunang mga tagapamahala ng mundo na may mga asset para sa $ 9 trilyon, kabilang ang Fidelity International, AX investment manager, DWS, Legal & General, UBS, at iba pa. Ipinangako nila Hanggang sa 2050 o mas maaga upang gawin ang kanilang mga briefcases ay neutral mula sa punto ng view ng mga non-net greenhouse gas emissions mula sa mga kumpanya na kasama sa mga ito, pati na rin mapanatili ang mga pamumuhunan na nakakatulong sa tagumpay ng zero emissions.
Ang mga namumuhunan ay napipilitang pumunta sa halip na si Exxon Mobil, na nagpilit na patuloy niyang dagdagan ang produksyon ng langis. Sa ilalim ng presyon ng mga kumpanya ng pamumuhunan d.e. Shaw group at engine no. 1 Ang isa sa pinakamalaking kumpanya ng langis sa mundo ay tinatalakay ang isyu ng pagdaragdag ng isa o higit pang mga lugar sa Lupon ng mga Direktor, pagbabawas ng mga pamumuhunan at emissions ng CO2 at isang pagtaas sa mga pamumuhunan na may kaugnayan sa sustainable development na iniulat ang Wall Street Journal na may reference sa mga taong pamilyar ang sitwasyon.
Mga kanais-nais na pamumuhunanAng mga kadahilanan ng ESG ay nakakaapekto sa kakayahang kumita ng mga pamumuhunan, nagbigay kay Larry Fink. Ayon sa kanya, noong 2020, apat sa limang pandaigdigang indeks ng ESG ang naabutan ng mga rate ng paglago ng mga tradisyunal na indeks kung saan sila ay nakabatay. "Mula sa mga automakers hanggang sa mga bangko, sa mga kumpanya ng petrolyo at gas, ang pagbabahagi ng mga kumpanya na may pinakamahusay na profile ng ESG ay lumalaki nang mas mabilis kaysa sa mga katunggali, na tumatanggap ng" premium para sa sustainable development "," sabi ni Fink.
Noong nakaraang taon, alam ng Ishares ESG ang MSCI USA Exchange Fund ay hinihimok ng $ 9.5 bilyon, ayon sa Morningstar, kumukuha ng 5th na lugar sa lahat ng pondo ng stock ng US sa pagdagsa ng mga bagong pondo. Noong Enero 26, ang kanyang mga ari-arian ay umabot sa $ 13.38 bilyon.