ความหลงใหลในการบินเว้นวรรคของหุ้น GME และการทำลายกองทุนป้องกันความเสี่ยง ลองคิดดูรายละเอียดเพิ่มเติมที่ทำงานกับมันและทำไมต้องมีส่วนร่วมในการกระจายตัวดังกล่าวก็ไม่ได้ประโยชน์
กลุ่ม Wall Street Bets ถูกสร้างขึ้นใน Reddit ซึ่งนำโดยผู้ใช้ที่มีชื่อเล่นของ Roaring Kitty - ที่ปรึกษาทางการเงินอายุ 34 ปี เขาเป็นผู้ประสานงานของการกระทำทั้งหมด ความคิดคือการลงโทษกองทุนป้องกันความเสี่ยงซึ่งเพิ่มหุ้น (ค้นหาหุ้นที่มีส่วนแบ่งขนาดใหญ่ของกางเกงขาสั้นใน (ดอกเบี้ยสั้น))
เมื่อพบว่าดอกเบี้ยสั้น ๆ (134%) ใน Gamestop (NYSE: GME) คำราม Kitty อย่างแข็งขันเริ่มซื้อสินทรัพย์นี้ นักลงทุนรายย่อยที่เรียบง่าย "สำหรับ บริษัท " เริ่มซื้อโดยไม่ต้องดูการวิเคราะห์สินทรัพย์
มันช่วยให้หุ้นเพิ่มขึ้นหนึ่งเดือน 16 ครั้งโดยไม่มีพื้นฐานใด ๆ เนื่องจากการซื้อจำนวนมากในราคาใด ๆ และการปิดการปิดกางเกงขาสั้นของกองทุนป้องกันความเสี่ยง เมื่อการเติบโตของสต็อกเติบโตสูญเสียการสูญเสียเงินทุนและในช่วงเวลาที่เกินกว่าพารามิเตอร์ความเสี่ยงที่อนุญาตของกองทุนถูกบังคับให้ปิดในราคาใด ๆ และการปิดกางเกงขาสั้นคือการซื้อนั่นคือการปิดฉุกเฉินของกางเกงขาสั้นที่เร่งความเร็วมากขึ้น
รูปที่. หนึ่งปั๊ม & Dump มอบให้กับผู้จัดงาน Pampa
Pump & Dump เป็นกลยุทธ์ที่ได้รับความนิยมอย่างกว้างขวางในปี 2000 ในตลาดอเมริกาโดยขึ้นอยู่กับการเพิ่มขึ้นของราคาสินทรัพย์ที่มีการล่มสลายที่ตามมา โดยเฉพาะอย่างยิ่งโครงการนี้ใช้งานได้กับ บริษัท ที่มีมูลค่าต่ำเนื่องจากพวกเขาไม่ต้องการเงินทุนจำนวนมากเพื่อที่จะย้ายราคาอย่างมาก โครงการนี้แพร่หลายในตลาด cryptocurrency เนื่องจากการขาดกฎระเบียบในนั้น เราจะเข้าใจเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการปั๊มและการถ่ายโอนข้อมูลโครงการในการดำเนินการ:
- ผู้จัดงานซื้อล่วงหน้าสินทรัพย์ที่จะแยกย้ายกันไป
- คำแนะนำปลอมปรากฏขึ้นและข่าวที่จะซื้อสินทรัพย์นี้ (ในตัวอย่างของเราสิ่งเหล่านี้เรียกว่าการเรียกร้องให้ Reddit เพื่อทำลายกองทุนป้องกันความเสี่ยงผ่านการโปรโมตนี้ยาวนาน)
- ฝูงชนเริ่มซื้อและผลักดันราคาให้สูงขึ้นเรื่อย ๆ
- เมื่อราคาเพิ่มขึ้นอย่างมากผู้จัดงานจะเริ่มรวมตำแหน่งของเขาบนฝูงชน (เราจะไม่มีทางรู้ว่าราคาที่เริ่มต้นของ Haip แต่เรากล้าที่จะแนะนำว่าพวกเขาปิดตำแหน่งของพวกเขาใน Plus)
- เมื่อเชื้อเพลิงการเจริญเติบโตสิ้นสุดลง (ทุกคนที่ต้องการและซื้อหุ้น) มีการขายตำแหน่งครั้งใหญ่ (ก่อนอื่นพวกเขาแก้ไขกำไรของผู้ที่ซื้อลงจากนั้นเริ่มที่จะ จำกัด การสูญเสียผู้ที่ซื้อชั้นบน) ซึ่ง ทำให้เกิดผลตรงกันข้ามและนำไปสู่การลดลงอย่างรวดเร็ว
ผู้ที่มีส่วนร่วมใน Pampa นั่นคือการทำหน้าที่เป็นเชื้อเพลิงที่จะเติบโตไม่ได้รับผลกำไร เนื่องจากนักลงทุนส่วนใหญ่ซื้อหุ้นไม่เพียงพอ แต่ในราคาที่เร่งแล้ว ในขณะเดียวกันช่วงเวลาที่การเติบโตจะสิ้นสุดลงและการล่มสลายจะเริ่มขึ้นมันเป็นไปไม่ได้ที่จะทำนาย ตามกฎแล้วการล่มสลายจะเริ่มขึ้นหลังจากการซื้อที่ใหญ่ที่สุดจากฝูงชนที่ด้านบนสุดของการเคลื่อนไหวเพราะมันเป็นปริมาณเหล่านี้ที่เริ่มทำให้ตกใจและโยนสต็อกในราคาใด ๆ เพื่อที่จะไม่ได้เวลานาน
ในภาพยนตร์ "หม้อไอน้ำ" และ "Wolf with Wall Street" เพิ่งแสดงรูปแบบการปั๊มและการถ่ายโอนข้อมูลในการดำเนินการ เมื่อเร็ว ๆ นี้ Netflix (NASDAQ: NFLX) บนคลื่นของ Hype ลบภาพยนตร์เหล่านี้ออกจากฐาน
เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่า Robingudovtsy เลือก บริษัท ที่อ่อนแออย่างเด่นชัดด้วยดอกเบี้ยระยะสั้นและไม่ยอมรับซึ่งกันและกัน แต่ต่อต้านกองทุนป้องกันความเสี่ยง ภายใต้การแนะนำของผู้นำของพวกเขาพวกเขาเริ่มซื้อหุ้น Gamestop อย่างหนาแน่นและวางแผนที่จะปิดเมื่อกองทุนเฮดจ์ฟันด์เริ่มชนกางเกงขาสั้น บางส่วนของมันประสบความสำเร็จ แต่นักเก็งกำไรจำนวนมากที่อยู่ด้านบนหายไปถึง 75% ในทางกลับกันมูลนิธิ Hedge (Melvin Capital) ซึ่งครอบครองกางเกงขาสั้น GME จำนวนมากในเดือนมกราคมแพ้มากถึง 53% ของการลงทุนของพวกเขา
พิจารณากรณีล่าสุดของการดัมพ์และประเมินผลกำไรและการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น
เราจะตัดสินว่าส่วนใหญ่มาในจุดสูงสุดของความนิยมในการร้องขอใน Google แนวโน้ม
GME
จุดสูงสุดของความนิยมลดลงเมื่อวันที่ 24-30 มกราคม:
รูปที่. 2.ตามที่ Dynamics ราคาวันนี้แคมเปญมาจาก $ 77 ถึง $ 325
ผู้จัดงานในข้อดี เราทราบก่อนที่ Pampa จะเสียค่าใช้จ่าย $ 20 - นั่นคือมันได้เติบโตขึ้นไปจนถึงจุดสูงสุดของความนิยม 4 ครั้งและทุกวันนี้ผู้จัดงาน Pampa มีเหตุผลในการบันทึกผลกำไรหลายอย่างปิดการซื้อฝูงชน (และในกองทุน ครอบคลุมกางเกงขาสั้นของพวกเขา)
ผู้ค้าง่าย ๆ ในลบ หากเราใช้ราคาเฉลี่ยสำหรับช่วงเวลาแห่งความนิยมสูงสุดในหมู่ฝูงชนเราจะได้รับประมาณ $ 200 ปรากฎว่าเป็นเวลาหนึ่งสัปดาห์หลังจากการซื้อพวกเขาสูญเสียมากกว่า 50%
รูปที่. 3.มันเป็นสิ่งสำคัญที่จะพูดถึง - ไม่ใช่ทุกอย่างและผู้ค้าทุกคนที่หายไปใน Pampa ผู้คนหลายพันคนที่ได้รับซึ่งโชคดีในเวลาของเขาเอง แต่คนส่วนใหญ่อยู่ในลบ (หากข้อกำหนดเบื้องต้นของเราเกี่ยวกับการประมาณแนวโน้มของ Google เกี่ยวกับกิจกรรมการซื้อที่ถูกต้อง) สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าการมีส่วนร่วมในการโอเวอร์คล็อกดังกล่าวเป็นเกมที่มีผู้จับคู่เชิงลบหากคุณไม่ใช่นักเก็งกำไรมืออาชีพ
รูปที่. สี่ราคาก่อนเริ่มการโอเวอร์คล็อกคือ $ 2.3 และในช่วงที่ความตื่นเต้นเพิ่มขึ้นเกือบ 9 เท่า ($ 20.35) โปรโมชั่นได้เพิ่มขึ้น 1.75 ครั้งไปยังจุดสูงสุดของความนิยม ราคาเฉลี่ยของช่วงเวลาสูงสุดอยู่ที่ประมาณ $ 11.5 ราคาของจุดสิ้นสุดของความนิยมสูงสุดคือ $ 13.3 ดังนั้นผู้จัดงานจะได้รับประมาณ 473% และฝูงชนเฉลี่ย 14% อย่างไรก็ตามราคานี้มีการปรับราคาเป็น 8.9 ดอลลาร์ซึ่งจะนำไปสู่การสูญเสียใน -24% ของราคารายได้เฉลี่ยของฝูงชน
รูปที่. ห้าNokia
รูปที่. 6.จนกระทั่ง Nokia Pampa (NYSE: NOK) ซื้อขายในพื้นที่ $ 4 PAPD แรกยกราคาเป็น 4.5 ดอลลาร์และในจุดสูงสุดราคาอยู่ในพื้นที่ 8.8 ดอลลาร์ต่อหุ้น ดังนั้นราคาเฉลี่ยของการป้อนข้อมูลฝูงชนประมาณ 6 ดอลลาร์ การปิดวันที่ 29 มกราคมผู้จัดงานสามารถมีรายได้ประมาณ 15% ในขณะที่ฝูงชนหลักจะสูญเสียจากการเก็งกำไรหนึ่งในสามถึงครึ่งหนึ่งของพวกเขา
รูปที่. 7.blackberry
รูปที่. แปดราคาหุ้นคือ BlackBerry (NYSE: BB) ไปที่ Pampa ประมาณ 7.4 ดอลลาร์ การระเบิดครั้งแรกยกระดับราคาถึง $ 19.5 และในจุดสูงสุดของการกระทำเพิ่มขึ้นเป็น $ 28.7 ราคาฝูงชนเฉลี่ยโดยประมาณคือ $ 24 การปิดวันที่ 29 มกราคม (วันสูงสุด) โดยเฉลี่ยแล้วฝูงชนจะสูญเสียประมาณ 40% และผู้จัดงานจะสามารถรับได้ 90% ในสัปดาห์หน้าหุ้นยังคงปรับตัวเป็น $ 12
รูปที่. เก้ามีส่วนร่วมใน Pampakh หมายถึงการจ่ายผลกำไรสำหรับผู้จัดงานเนื่องจากความเสี่ยง
มันจะเป็นไปได้ที่จะได้รับเมื่อคุณกระโดดลงไปในจรวดที่จุดเริ่มต้น อย่างไรก็ตามด้วยความน่าจะเป็นที่มากขึ้นคุณจะซื้อหุ้นของ บริษัท ที่อธิบายข้างต้นใน Haya (ในแนวคิดที่ได้รับความนิยมอย่างมากของการเร่งความเร็ว) เมื่อเชื้อเพลิงสิ้นสุดลงและจะสูญเสียมากถึง 60-80% ของการลงทุนของพวกเขา
กราฟแสดงให้เห็นว่า Nokia และ Blackberry เกือบจะลดลงในค่าก่อนหน้านี้พวกเขาจะถูกดึงขึ้นมาและ GME ด้วย AMC นั่นคือมีผลย้อนกลับในการดำเนินการ (ดัมพ์) ดังนั้นเราไม่แนะนำให้เข้าร่วมในเรื่องที่คล้ายคลึงกันเนื่องจากความเสี่ยงของการสูญเสียครั้งใหญ่
Pampus เกสรเป็นอันตราย แต่ยังคงทำกำไรได้หากเป็นพื้นฐานเพราะ ราคาไม่สามารถโยนได้ตลอดไปแม้ว่าการเบิกเงินอาจสูงถึงร้อย% ของการเดิมพัน
ด้วยเหตุนี้นักลงทุนจึงข้ามกรณีทั้งหมดและกางเกงขาสั้นหรือยาวนานถึงพวกเขา - เหมือนการพนัน คุณสามารถปรนเปรออัตตาของคุณได้หากโมโห แต่มันจะดีกว่าที่จะไม่เสี่ยงทุน
เพื่อรับผลกำไรหลายอย่างในหุ้นคุณต้องพึ่งพาพื้นฐานที่แข็งแกร่งในรูปแบบของการเติบโตอย่างรวดเร็วของตลาดซึ่งมีพนักงานและการเติบโตของ บริษัท ในตลาดของ บริษัท เนื่องจากข้อได้เปรียบในการแข่งขันบางอย่าง เพื่อค้นหาเรื่องราวดังกล่าวจำเป็นต้องใช้งานวิเคราะห์ - และจะได้รับรางวัลสูงในระยะยาว
บทความนี้เขียนโดยความร่วมมือกับนักวิเคราะห์ Alexander Saiganov
อ่านบทความต้นฉบับบน: Investing.com