Ширкати Walt Disney (NYSE: DISE) як ширкатест, ки душвор аст. Ман танҳо мегӯям, ки (дар қатори дигар чизҳо) дар ин ҷузъи ВАО) Дар ин ҷузъи ВАО Лучикфилм, Писари 20, Хадамоти ҷуғрофӣ, Дисней + Disneylands 6 Disney Stustios. Пешбурди саҳмҳо дар вақти навиштани моддаҳо: $ 183.60. Капитализатсия: 333 миллиард доллар. Ҳисобот 11 феврал баромадааст
Таърих
Тобистони соли 1923 бародарони Балст ва Рой Дилния бо карикатураи 8-дақиқаӣ бо омезиши аккосҳои зинда Алисон, ки дистрибютор фурӯзон буд, ба Калифорния омаданд. 16 октябри соли 1923 шартнома ба як қатор карикатураҳо дар бораи Алис имзо шудааст. Аз ин сана, студияи бародарони бародарони Disnee Stars оғоз меёбад.Пас аз чор сол, Волт Дисси Волей бо харгӯши Освалд омадааст, 13 карибон, вале дистрибютор аз шартҳои шартнома истифода бурда, ҳуқуқҳои истисноӣ ба ин аломатро истифода мебаранд, бидуни ихтисипнизмро иҷро мекунанд. Пас аз талафоти озори Усвалд, Волт Дилни бо муши микси омадааст, аммо ду филм аввале, ки дигар харидан намехостанд, зеро онҳо гунгх буданд. Бо танзими хатогии шумо, карикатураи 3-юми шумо дар бораи Mickea Maus Mausa, аллакай бо садои синхронӣ аз экранҳо 18 ноябри соли 1928 нашр шудааст. Ва муваффақияти беақл дошт.
Аз соли 1932 то 1943 Картельҳои Дисней 10 OSCARS PROCKERS (аз 11 маросимҳои нигоҳ дошта шуд). Барои ҳаёти ӯ Волт Дилней Дилни 26 ҷоизаи мукофотӣ гирифт (як шахс барои як нафар барои имрӯз барои як нафар аст), ки он дар соли 1969 poslumused мукофотонида шудааст. 21 декабри соли 1937, карикатураи "Барфҳои сафед ва ҳафт-уми сиёҳ" нашр карда шуд, ки ба воситаи Asaddin (истеҳсоли Дисней) сабт шуд (инчунин подшоҳи Ливер (инчунин истеҳсоли дисней).
Соли 1940, дар он замон аллакай маҳсулоти Waltney Ditney ISP-ро сарф карданд. 17 июли соли 1955, нахустин мавзӯи мавзӯии ҷаҳон Диснейланд дар Калифорния кушода шуд. Соли 1964 филми "Марям Поппинс", ки 5 Оскар мукофотонида шуда буд ва дар соли 2013 ба феҳристи миллии ИМА фуруд омад (дар феҳристи ИМА 800 филмҳо). Номи ҳозираатон "Ширкати" Ҷамъияти Волт Дисней "соли 1986 ба даст оварда шудааст
Дисней доимиро дар самтҳои нав ва ҳар дафъа ба даст овардани муваффақияти аҷибе, ки ба ширкат имкон дод, ки дар саноати вақтхушӣ мавқеи пешрафтаро ишғол кунад.
Дивидендҳо
Дисней ба пардохти дивидендҳо дар тӯли 60 сол оғоз кард, аммо танҳо дар соли 1986 ӯ кӯшиш кард, ки солонаи солонаи дивидендҳоро риоя кунад. То соли 1999, ширкат семоҳа додашударо тазоҳабар дод, аммо пас аз он ки хароҷоти бардурӯғро бо хароҷоти бардурӯғи баландтар шарҳ диҳад (баъзан сахмдорони хурд аз ширкат барои фиристодани чекҳо пардохт карда буданд). Аз соли 2015 инҷониб, ширкат ҳар шаш моҳ дивидендҳо дод. Соли 2020 ширкат зери таъсири бӯҳрони бӯҳрон ба дивидендҳои пурра бекор кард.
Ширкат ҳеҷ гоҳ пардохти довидрукро коҳиш намедиҳад (номувофиқатии солҳои тӯлонӣ ҳангоми тағир додани басомади пардохт). Аз соли 2005 инҷониб фоизи пардохтҳои софи дар 25% кам буд ва ҳосили дивиденд 1,5% -ро ташкил медиҳад. Барои дастури Дисней, Пардохти дивиденд ҳамеша бо афзалияти сармоягузорӣ дар рушди тиҷорат қарор дошт. Дар ояндаи наздик, Дисней нақша намекунад, ки дивидендҳоро оғоз кунад. Аммо ман фикр мекунам, ҳатто агар пардохтҳо барқарор карда шаванд, сармоягузорон набояд ба дивидендҳо равона шаванд, зеро ҳосилнокӣ комилан ҷолиб аст.
Тағир додани арзиши саҳмияҳо
Дисней кофӣ мешавад. Ин ба таври муфассал қарз мегирад, зеро дар тӯли солҳои 6 сол ба 300% фоида дорад, аммо ҳамзамон аз 30-50% зудтар хӯрок ба зудӣ мерафт.
Имрӯз, Dissney нисбат ба як сол пеш қиёс зиёд аст, дар ҳоле ки ширкат тавонист, ки зинда монад ва 50% коҳиш ёбад ва 145% хомӯш шавад. Додир кардани инҷониб, аз соли 2009 инҷониб, ҳатто харидорӣ дар соли 2005, сармоягузор дар соли 2015, сармоягузор барои 4 сол 30% аз нав барқарор карда мешавад. Ногузории бета 1.20, I.20, I.20, I., саҳмияҳои ширкат нисбат ба бозор ҳамагӣ 20% васеътар мебошанд. Ҳамин тариқ, ширкат бо фоиз аз сабаби ҳаракати хуби арзиши саҳмияҳо ба дивидендҳои паст ҷуброн мекунад. Аммо Дисней ҳисоб кардани саҳмияҳои намуди "харида ва фаромӯшшуда аллакай душвор аст.
Нишондиҳандаҳои молиявӣ
Ҳисобот дар соли 202 октябр дар соли 20 октябр ба даст омадааст, дар семоҳаи аввали соли 2021 дар соли ҷорӣ ҳисобот нашр шуд. Дисней 4 сегменти асосии бахшро ҷудо мекунад:
- Воситаҳои ахбори омма (Шабакаҳои ВАО) - Шабакаҳои телевизионӣ (ABC, Ҷуғрофии миллӣ), истгоҳҳои телевизионӣ;
- Боғҳо ва молҳо (боғҳо, таҷриба ва осоишҳо) боғҳо ва курортҳо ва курортҳо, ширкати кризатсия, ки молҳои кризатсияро таҳти бренди "Disney" (бозичаҳо, хислатҳои гуногун);
- Мазмуни студия (Вақтхушӣ) - студияҳои филм, студияҳои аниматсионӣ, баҳисобгирии студияҳо ва маҳсулоти театрӣ;
- Фурӯши мундариҷаи худ ба истеъмолкунанда (мустақиман ба истеъмолкунанда ва байналмилалӣ) - хизматрасониҳои қасдан (Disneey + Epn +, HULU), шабакаҳои телевизиони байналмилалӣ, сайтҳо, сайтҳо.
20 марти соли 2019 ба даст овардани беш аз 71 миллиард дар асри асри асри 21 баста буд (ва дар аввал ба маблағи 52 миллиард амали аҳолинишин гуфтушунид, аммо корпоратсияи COMDAQ: CMCSA ) Ба бозии пайвастшуда, ки инчунин ба хариду фурӯш изҳори ҳавасмандӣ кард ва ӯ кӯшиш кард, ки таъминоти дискро кушад). Дар натиҷаи муомилот дороиҳои Ditney тақрибан 2 маротиба зиёд шуданд.
Як муомилаи калон бо кордараҷизис ба афзоиши борҳои қарзӣ 3 маротиба афзуда, афзоиши бисёрҷонибаи эвакт (аз ҳисоби 11) дар тӯли соли 2020, ки солҳои зиёд солҳои тӯлонӣ баргузор гардид Қарзи / ebitda то 11,9 дар соли 2020 (бо арзиши миёнаи 1.3, ки то соли 2019 баргузор шуд). Дар семоҳаи 20 миллиард доллари амрикоӣ (ба муқобили маблағи 11 миллиард доллар) ба итмом расидааст ва дар семоҳаи 1-уми соли молиявии соли 2021 ба маблағи умумии миллионҳо (камшавии 99% сол то сол) аз ҷониби сармоягузорон, зеро пешбинишуда бадтар буданд. Динамикаи даромад ва фоида дар қисматҳо дар диаграммаҳо пешниҳод карда мешавад.
Сегменти хадамоти ҷараёнӣ хеле фаъолона рушд меёбад, аммо то кунун фаъолона рушд меёбад, ки бо сармоягузориҳои ҷиддӣ алоқаманд аст, ки ҳиссаи бозори ҷаҳонро забт кунад. Дар моҳи октябри 2020, Дисней азнавташкилдиҳӣ барои таҳкими мавқеи сегменти мустақими истеъмолкунандагон эълом кард. Маълум аст, ки пандемия ба Диссимӣ хеле душвор аст ва таваққуфҳои ояндаи молиявиро хеле душворанд, бинобар ин ширкати ба назар мерасад, ки роҳи дурусти рушди шадид аст Хидматҳои буридан, вале то ба имрӯз сармоягузорӣ пардохт намешавад. Илова бар ин, оҷонсиҳои рейтинги соли 2020 рейтинги кредитии Диснейро коҳиш доданд, ки боиси зиёд шудани арзиши пардохти қарзи калон ва дар натиҷа, коҳиши сармоягузорӣ ба рушди соҳибкорӣ оварда расонад.
Муқоиса бо рақибон
Дисней дар бахшҳои гуногун намояндагӣ мекунад ва дар ҳар як рақибони ҷиддии онҳо намояндагӣ мекунад, аммо имрӯз ман тамаркуз мекунам, ки таҳлили рақобат дар хидматҳои хазинадорро тамаркуз мекунам. Муқоисаи тағирот дар шумораи муштариёни пулакӣ дар соли 2020, ҳама дар хона нишастаанд ва хидматҳои ҷараён барои ҳар як тамошобин муборизаи воқеӣ доштанд. Дисней Диснейро баррасӣ мекунад + (моҳи ноябри 2019) ва Хулу оғоз меёбад. Рақибон:
- Netflix (NASDAQ: NFX)
- Amazon (NasDAQ: Amzn) Videment ISIME (NASDAQ: Amzn), муштариён ҳисоб карда мешаванд - Маълумот дар бораи шумораи муштариён дар як обуна ва дар бораи фоидаи муштариёне мавҷуданд Хизматрасонӣ
- Apple (NASDAQ: AAPL) ТВ + оғоз дар моҳи ноябри соли 2019; Рейтинги ноҳамвор, муштариён ҳангоми хариди дастгоҳҳои Apple, аз рӯи маълумоти мухталифи оморӣ, муштариёни пардохтшуда ройгон ҳисоб карда мешавад.
- NBCUNALIASALIASS (аз Comcast) - моҳи апрели соли 2020 оғоз ёфтааст
- HOBO MAX (ба NY & T (AT & T) (NYSE: T)) (2020) оғоз ёфт
Муштаркунандагони тағйирёбанда дар диаграмма пешниҳод карда мешаванд.
Решпи шадид Дисней + - 58 миллион барои 9 моҳ ва тақрибан 100 миллион муштарӣ 14 моҳ аст! Бо NBCUNION NBCUNALIASALSACT, ки тавонист, ки дар 9 моҳ 33 миллион доллар ба даст орад, ё hboa max, ки танҳо 17 миллион дар 9 моҳ аст. Дисней хеле дуруст аст ва аз ҳама муҳим - сари вақт - саривақт ба рушди ҷаҳонии хидмат расонд, дар ҳоле ки сулкистон ва HOSA MAX дар ИМА кор мекунанд ва танҳо ба бозори ҷаҳонӣ ворид мешаванд.
Таҳлили техникӣ
Бо дастгирии $ 120, саҳмияҳо дар тӯли якчанд моҳ афзоиш ёфтанд + 50%. Дар ҳама гуна вақтҳо, аз рӯзона сар карда, тамоюлро оғоз намуда, тамоюлро оғоз мекунад ва аз ин рӯ, аз ҷумла фурӯхтан нест, балки инчунин онро хеле дер харидан нест. Дастгирии наздиктарин 183 доллар аст, дар зер - дастгирии назаррас барои 170 доллар ва $ 152. Муқовимат аз ҷониби $ 190 нишон дода шудааст. Гардиш ба вуҷуд наомадааст, бинобар ин акнун нохунакҳо метавонанд тамоюлро ба баландии номуайян идома диҳанд.
Нақшаи сармоягузории имконпазир
Давлати кунунӣ дар Дисненҳои Дисней ман намунаи классикии "Овозаҳоро харидаам, ба далелҳо мефурӯшам." Бори аввал дар даҳсолаҳо ширкат барои сол зиёне ба даст овард, вай қарзи калон дорад (ки ба кор андохта мешавад), қисми бахшҳо бо сабаби коршоям кор карда наметавонанд. Аммо потенсиали дорои потенсиали калон вуҷуд дорад - тавассути хариди асри 21 ва рушди босуръати Дисни +. Аз ин рӯ, ҳоло сармоягузори дарозмуддатро харидан ғайриимкон аст! Барои фурӯши фактҳо интизор шудан лозим аст. Ҳадафи ин нишондиҳандаҳои ҷории молиявӣ аз сатҳи хариди ширкат, ба андешаи ман, $ 120. Ман тавсия медиҳам, ки интизор шавед ҳадди аққал $ 152-ро истифода баред ва танҳо он гоҳ бо назардошти баррасии имконоти пайдошудаи ахбор ва натиҷаҳои молиявӣ оғоз кунед.
Мақолаҳои аслиро дар бораи: Санҷед: сармоягузорӣ