న్యూ ఇయర్ సందర్భంగా, ఇది తదుపరి 12 నెలల ప్రణాళికలను నిర్మించడానికి ఆచారం. నేడు, కలిసి విశ్లేషకుడు QBF, Oleg Bogdanov, మేము 2021 యొక్క ప్రపంచ మరియు రష్యన్ స్టాక్ మార్కెట్ యొక్క ముఖ్యమైన, కీ ధోరణులను కేటాయించడం మరియు ఇప్పుడు పందెం మంచి ఏ ఆస్తులు ప్రతిబింబిస్తాయి అందిస్తున్నాయి.
భవిష్యత్ తయారీ అనేది క్లిష్టమైన మరియు కృతజ్ఞత లేని విషయం. గత 2019 లో డిసెంబరులో కనీసం గుర్తుకు తెచ్చుకోండి, ప్రపంచం పాండమిక్ కారకాలపై ఆధారపడి ఉంటుందని ఎవరూ ఊహించలేరు. అయితే, సమీప భవిష్యత్తులో స్టాక్ మార్కెట్ యొక్క డైనమిక్స్ను నిర్ణయించే సంఘటనలను మేము కాల్ చేయవచ్చు.
మేము యునైటెడ్ స్టేట్స్ అధ్యక్షుడిగా జో బేడెన్ యొక్క ఎపిడెమోలాజికల్ పరిస్థితి మరియు నిర్ణయాలు గురించి మాట్లాడుతున్నాము, ఇది జియోపాలిటీ చిత్రంపై ఆధారపడి ఉంటుంది
పాండమిక్ మరియు ప్రపంచ ఆర్థిక వృద్ధి రేట్లు
డిసెంబరు 27, 2020 న, 80,77,962 కరోనావైరస్ సంక్రమణ కేసులు ప్రపంచంలో నమోదయ్యాయి. స్పష్టంగా, Covid-19 మా గ్రహం యొక్క ఐదు ఖండాల్లో మరియు 2021 లో ప్రసారం కొనసాగుతుంది. యూరోపియన్ కమీషన్ ప్రతినిధులు వచ్చే ఏడాది చివరినాటికి వ్యాధి యొక్క వ్యాప్తి నియంత్రణలో ఉంటుందని సూచిస్తున్నాయి.డిసెంబరు 2020 లో, స్టాక్ సూచికలు కొత్త "బ్రిటిష్" స్ట్రెయిన్ ఆఫ్ కరోనావైరస్ యొక్క వార్తలకు ప్రతిస్పందించాయి, ఇది గతంలో తెలిసిన సారూప్యాలను కంటే వేగంగా విస్తరించింది. ఇప్పుడు లండన్లో హార్డ్ లాక్ చేయబడుతుంది. అనేక యూరోపియన్ దేశాలు, రష్యా మరియు చైనా తాత్కాలికంగా గొప్ప బ్రిటన్తో విమానాలను నిలిపివేయాలని నిర్ణయించుకుంది.
ఏదేమైనా, అవుట్గోయింగ్ సంవత్సరం శరదృతువు పెట్టుబడి మార్కెట్ భవిష్యత్తులో నివసిస్తుందని చూపించాడు: కరోనావైరస్ యొక్క రెండవ వేవ్ మధ్యలో, సెక్యూరిటీల ఇండెక్స్ చారిత్రక గరిష్ట కు తరలించబడింది
ప్రపంచ ఆర్ధికవ్యవస్థ పునరుద్ధరించే ప్రక్రియ తిరిగి పొందడం. ఫెడ్ యొక్క డిసెంబరు సమావేశంలో, USA 2020 కొరకు GDP డైనమిక్స్ యొక్క సూచనను మెరుగుపరిచింది: ఇది గత పన్నెండు నెలల్లో, ఇండికేటర్ 2.4% మాత్రమే ఉంటుంది, అయినప్పటికీ సెప్టెంబరులో ఇది ఊహించబడింది 2020 కోసం GDP లో క్షీణత 3.6% ఉంటుంది. 2021 లో, అమెరికన్ రెగ్యులేటర్ అమెరికన్ ఆర్ధికవ్యవస్థ వృద్ధిని అంచనా వేస్తుంది (గతంలో సానుకూల డైనమిక్స్ 4% వద్ద అంచనా వేయబడింది).
ఐరోపా కేంద్ర బ్యాంకు ప్రతినిధులు రాబోయే సంవత్సరంలో ఆర్థిక వ్యవస్థను పునరుద్ధరించాలని ఆశించారు. ECB క్రిస్టీన్ లాగార్డే యొక్క ఛైర్మన్ 2020 లో యూరోజోన్ GDP లో తగ్గుదల 8.7% కు చేరుకోవచ్చు, కానీ ఇప్పటికే 2021 లో ఇండికేటర్ 5.2% పెరుగుతుంది, మరియు 2022 లో యూరోజోన్ ఆర్ధికవ్యవస్థ అభివృద్ధికి 3.3% ఉంటుంది.
బ్యాంక్ ఆఫ్ రష్యా యొక్క ప్రెస్ విడుదల, డిసెంబర్ 18 న సమావేశం అవుట్గోయింగ్ సంవత్సరంలో ఫైనల్ ఫలితాలపై విడుదలైంది, ఇది 2020 లో, మా దేశం యొక్క GDP లో తగ్గుదల 4% చేరుకుంటుంది. రెగ్యులేటర్ ప్రతినిధులు 2021 వసంతకాలంలో స్థిరమైన వృద్ధిని ఆశించేవారు.
కేంద్ర బ్యాంకుల విధానం ఏమిటి?
ప్రధాన దేశాల కేంద్ర బ్యాంకుల నాయకులు ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క పునరుద్ధరణ తక్షణమే ఉండరాదని తెలుసుకుంటారు, కాబట్టి వారు ఒక మృదువైన ద్రవ్య విధానాన్ని మరియు రాబోయే సంవత్సరాల్లో పరిమాణాత్మక ఉపశమన కార్యక్రమం నిర్వహించడానికి అవసరాన్ని ప్రకటించారు.
US ఫెడరల్ రిజర్వ్ 2023 చివరి వరకు కీ రేటును పెంచడానికి ప్లాన్ చేయదు. $ 80 బిలియన్ డాలర్లలో నెలవారీ కొనుగోలు మరియు తనఖా పత్రాల యొక్క $ 40 బిలియన్ ఆర్థిక పరిస్థితిని స్థిరీకరించడానికి ముందు కొనసాగించడానికి ఉద్దేశించబడింది.
చివరి సమావేశంలో, యూరోపియన్ సెంట్రల్ బ్యాంక్ EU యొక్క సెక్యూరిటీ రిడంప్షన్ ప్రోగ్రామ్ను 500 బిలియన్ యూరోల ద్వారా భర్తీ చేసింది - ఇప్పుడు దాని మొత్తం వాల్యూమ్ 1.85 ట్రిలియన్ యూరోల చేరుకుంది. ఈ కార్యక్రమం మార్చి 2022 చివరి వరకు చెల్లుతుంది, అయినప్పటికీ ఇది జూన్ 2021 చివరిలో దాన్ని కూలిపోవడానికి ఉద్దేశించబడింది
రష్యా బ్యాంక్ ఇప్పుడు మరింత క్లిష్ట పరిస్థితిలో ఉంది - క్రెడిట్ మరియు ద్రవ్య విధానాన్ని తగ్గించడానికి దాని అవకాశాలను సంఘటన ద్రవ్యోల్బణ రేటు కారణంగా గణనీయంగా పరిమితం. కేంద్ర బ్యాంకు యొక్క తాజా భవిష్యత్ ప్రకారం, 2020 లో వినియోగదారుల ధరల పెరుగుదల 4.6-4.9% చేరుకుంటుంది. రాబోయే సంవత్సరంలో, గూఢచార కారకాలు ఇప్పటికీ డిస్ఇన్లేటివ్ పైగా వ్యాప్తి చెందుతాయి, అది కనీసం కొంతకాలం నియంత్రకం కీ రేటును పెంచుతుంది.
బాండ్స్ మరియు కరెన్సీ మార్కెట్
డిసెంబరులో, పది సంవత్సరాల రుణ రుణాలపై దిగుబడి 1% వద్దకు వచ్చాయి. ఇప్పటివరకు, FOMC QE ప్రోగ్రామ్కు సర్దుబాటు చేయదు, దీర్ఘ ట్రెజరీ బాండ్లను తగ్గించడానికి కోర్సు కొనసాగుతుంది, మరియు వారి లాభదాయకత 1% ప్రతిబింబించే ప్రతి అవకాశాన్ని కలిగి ఉంటుంది.రష్యన్ యొక్క ప్రభావం కీ రేటు యొక్క డైనమిక్స్ మీద ఆధారపడి ఉంటుంది. ఇప్పుడు మార్కెట్లో రష్యా బ్యాంక్ క్రెడిట్ మరియు ద్రవ్య విధానాన్ని కష్టతరం చేయడానికి త్వరలోనే కొనసాగుతుంది. 25-50 బేసిస్ అంశాలపై రేట్లు పెంచడం దీర్ఘకాలిక బంధాల లాభదాయకతను ప్రభావితం చేయడానికి అవకాశం లేదు, అయితే స్వల్ప కాలానికి సెక్యూరిటీల ప్రభావం పెరుగుతుంది.
రాబోయే సంవత్సరానికి కరెన్సీల డైనమిక్స్ ఎపిడెమియోలాజికల్ పరిస్థితి యొక్క లక్షణాలను నిర్ణయిస్తుంది, చమురు మార్కెట్ యొక్క ధోరణులను అలాగే రష్యన్ ఫెడరేషన్కు వ్యతిరేకంగా మంజూరు పాలసీ యొక్క విశిష్టత
చమురు ధరల పునరుద్ధరణ రూబుల్ యొక్క బలపరిచే దారితీస్తుంది - అనేక నెలలు, దేశీయ కరెన్సీ డాలర్కు 70 రూబిళ్లు వరకు ధర పెరుగుతుంది. రాబోయే సంవత్సరంలో మొదటి సగం లో, కరోనావైరస్ సంక్రమణ యొక్క విస్తరణ రేటు ఎక్కువగా ఉంటుంది మరియు జో బేడెన్ యొక్క ప్రారంభోత్సవం తర్వాత సంయుక్త మంజూరు పాలసీ పటిష్టమైన ఉంటుంది, బహుశా డాలర్ / రూబుల్ యొక్క కరెన్సీ జత వెళుతుంది అమెరికన్ డాలర్ కోసం 80 రూబిళ్లు పైన జోన్.
దీర్ఘకాలిక, రక్షణగా విశ్లేషించే ప్రపంచ కరెన్సీలను క్రమబద్ధమైన కోటగా కొనసాగుతుంది, కాబట్టి అనేక సంవత్సరాలు లెక్కించిన పెట్టుబడులు, డాలర్లలో లేదా యూరోలలో ఉంచడం మంచిది. ఈ కరెన్సీలలో స్వల్పకాలిక పెట్టుబడులు ప్రమాదకరంగా ఉంటాయి, వీటిలో, 2021 లో, పెరిగిన అస్థిరత మార్కెట్లలో కొనసాగుతుంది.
ట్రెండ్లులో స్టాక్ మార్కెట్
దేశీయ పెట్టుబడిదారులలో, రష్యన్ షేర్లలో మరియు సెక్యూరిటీలలో ఆసక్తి బ్యాంకు డిపాజిట్ల లాభదాయకతను తగ్గించే నేపథ్యంలో మాత్రమే పెరుగుతుంది. 2020 లో, మా మార్కెట్లో ఒక ఉప్పెన మా మార్కెట్లో గమనించబడింది - అవుట్గోయింగ్ ఏడాది నుండి నవంబరు వరకు, డిసెంబరు 2020 ప్రారంభంలో ఉన్న 8 మిలియన్ల కంటే ఎక్కువ బ్రోకరేజ్ బిల్లులు మాస్కో స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్లో ప్రారంభించబడ్డాయి. రాబోయే సంవత్సరంలో, స్టాక్ మార్కెట్లో పెట్టుబడిదారుల ప్రవాహం మాత్రమే పెరుగుతుంది.
2021 లో ప్రచారం కోర్సు ఎపిడెమియోలాజికల్ పరిస్థితి యొక్క లక్షణాలు ద్వారా మళ్లీ నిర్ణయించబడుతుంది. సంక్రమణ పంపిణీ రేటు రష్యన్ సహా, అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్లను, అభివృద్ధి కంటే వేగంగా పెరుగుతుంది. లోక్సన్న్ కాలంలో అత్యంత ప్రభావితమైన ఆ సంస్థల వేగవంతమైన స్టాక్ వేగవంతమైన మార్కెట్ను పెంచుతుంది. ఇప్పటికే నవంబర్-డిసెంబరు 2020 లో, పారిశ్రామిక పరిశ్రమల సెక్యూరిటీల పునరుద్ధరణ ప్రారంభమైంది, అలాగే ముడి పదార్థాలు మరియు మైనింగ్ కంపెనీలు.
పాండమిక్ యొక్క ప్రధాన లబ్ధిదారుల యొక్క కోట్లు - ఫార్మాస్యూటికల్ రంగం మరియు సాంకేతిక పరిశ్రమలో ప్రపంచ భాగస్వాములు - ఎక్కువగా, 2021 లో ఉన్నత స్థాయిలో కొనసాగుతుంది, అయితే, అవుట్గోయింగ్ సంవత్సరపు వృద్ధి రేటు బహుశా ఇకపై ప్రదర్శించబడదు
రాబోయే సంవత్సరంలో తగినంత నిరాడంబరమైన వాటాల డైనమిక్స్గా ఉంటుంది, ఇది దేశీయ విద్యుత్ శక్తి మరియు టెలీకమ్యూనికేషన్స్ కంపెనీలు వంటి రక్షితంగా భావిస్తారు. స్థిరమైన డివిడెండ్ల కారణంగా వారు పెట్టుబడి పోర్ట్ఫోలియో యొక్క స్థిరత్వాన్ని నిర్వహిస్తారు, కానీ అధిక దిగుబడిని నిర్ధారించలేరు.
హెచ్చరికతో, మీరు రవాణా రంగం యొక్క పాల్గొనే ఒక పందెం చేయాలి - రష్యన్ ఎయిర్ క్యారియర్లు ఫలితాలు 2021 లో తిరిగి రావు: వారు కొన్ని సంవత్సరాలలో ముందు సంక్షోభం స్థాయికి వస్తారు.
వరల్డ్ ఎనర్జీ మార్కెట్ మరియు విలువైన లోహాలు
వస్తువు మార్కెట్ల డైనమిక్స్ ఎపిడెమియోలాజికల్ పరిస్థితి అభివృద్ధిని నిర్ణయిస్తుంది. రాబోయే నెలల్లో టీకాలో మీరు వ్యాధిగ్రత వృద్ధి రేటును సస్పెండ్ చేస్తారని మరియు పరిశ్రమ తిరిగి ప్రారంభమవుతుంది, మార్కెట్ శక్తి వనరుల కొరత ఏర్పడుతుంది అని ఆశించవచ్చు. ఇది రాబోయే సంవత్సరానికి చివరినాటికి, చమురు వినియోగం యొక్క వాల్యూమ్ రోజుకు 101 మిలియన్ బారెల్స్ స్థాయికి తిరిగి వస్తుంది (ఇది గత 2019 యొక్క డేటా).
డిమాండ్ రికవరీ పెరుగుతున్న చమురు కోట్లు మరియు, బహుశా, OPEC ఒప్పందం యొక్క పరిస్థితులను సవరించడం కోసం ఒక అవసరం ఉంటుంది + చమురు ఉత్పత్తి యొక్క పేస్ పెరుగుతుంది దిశలో
చాలామంది నిపుణుల అభిప్రాయం ప్రకారం, 2021 లో, "బ్లాక్ గోల్డ్" ఖర్చు 40 నుండి 60 డాలర్ల బారెల్ వరకు విస్తృత కారిడార్లో ఉంటుంది. 2021 మొదటి త్రైమాసికంలో, సంక్లిష్ట అంటువ్యాధి పరిస్థితి యొక్క పరిరక్షణ సందర్భంలో, ఇంధన ధరలు స్వల్పకాలిక దిద్దుబాటు చేయబడతాయి, అయితే అవుట్గోయింగ్ సంవత్సరం వసంతకాలంలో, ముఖ్యమైన డోలనం, మేము నివారించవచ్చు.
గోల్డ్ ఒక రక్షిత మెటల్, కాబట్టి దాని ఖర్చు అధిక అస్థిరత కాలంలో పెరుగుతోంది. జూమ్లెస్ మెటల్ ఫ్యూచర్స్ యొక్క చారిత్రక గరిష్ట ధర అవుట్గోయింగ్ సంవత్సరంలో - ఆగష్టు 7, 2.068 డాలర్లు ఇవ్వబడ్డాయి. నవంబర్ చివరి వరకు, బంగారం ఖర్చు తగ్గింది - నవంబర్ 30, ట్రేడింగ్ $ 1.780 కు $ 1.780 క్రింద ఫలితంగా మూసివేయబడింది. డిసెంబర్ 2020 లో, ఒక సానుకూల డైనమిక్స్ మరోసారి లక్షణం - డిసెంబర్ 25 న, ధర ఔన్స్కు 1.880 డాలర్ల స్థాయిని మించిపోయింది.
2021 లో మేము ఆర్ధిక వ్యవస్థను పరిశీలిస్తాము, పెట్టుబడిదారులు క్రమంగా బ్రీఫ్కేజ్లలో హెడ్జింగ్ ఉపకరణాల వాటాను తగ్గిస్తారు, విలువైన లోహాల డిమాండ్ మరియు వారి వ్యయం ప్రతికూల డైనమిక్స్ను అధిగమించగలదు. అయితే, బంగారు కోట్స్ యొక్క అనిశ్చితి కాలంలో, చారిత్రక మాక్సిమా కూడా అప్డేట్ చేయవచ్చు.
దీర్ఘకాలంలో, బంగారం పెరుగుతుంది. 2021 లో ఔన్సుకు 2000 డాలర్ల సరిహద్దు మళ్లీ మిగిలిపోతుంది: కోట్స్ 2000 నుండి $ 2,200 వరకు కారిడార్లో మారవచ్చు
పాండమిక్ యొక్క ప్రభావాల నుండి ఆర్ధికవ్యవస్థ పునరుద్ధరణ ఇప్పటికే మొదలైంది, కానీ ఇది స్వల్పకాలికంగా ఉండదు, పెరుగుదల యొక్క అస్థిరత కాలం కోల్పోతుంది. రాబోయే సంవత్సరంలో, మాంద్యం మరియు అనిశ్చితి యొక్క క్షణాలను నివారించడానికి అవకాశం లేదు, కానీ కష్టం పరిస్థితులలో, స్టాక్ మార్కెట్లో ఏవైనా సవాలు మీరు కొత్త అవకాశాలను తెస్తుంది అని గుర్తుంచుకుంటుంది. ఈవెంట్స్ ప్రపంచంలో అభివృద్ధి మరియు దేశీయ పెట్టుబడి పరిశ్రమ సమయం చూపుతుంది ఎలా.
ఓలేగ్ bogdanov,
ప్రముఖ విశ్లేషకుడు QBF.