Madawa ya Amerika ya Vertex (NASDAQ: VRTX) ni moja ya makampuni makubwa ya kibayoteki ya kukua. Kuongezeka kwa mauzo ya 2025 - 10% kila mwaka. Kampuni hiyo ina mtaalamu katika maendeleo katika uwanja wa magonjwa ya kawaida ya maumbile na kwa kweli ni moja tu hutoa madawa ya kulevya kutoka kwa fibrosis (ugonjwa wa maumbile wa viungo vya kupumua). Inatoa faida muhimu ya ushindani, mtiririko wa fedha wa kuaminika na njia za miradi mpya.
Sasa kampuni pia inajaribu kuchanganya mstari wa madawa ya kulevya na huenda kwenye maelekezo mengine ya niche ya kuahidi, kwa mfano, anemia ya sungura.
Mwishoni mwa 2019, Shirika la Shirikisho la Marekani la bidhaa na udhibiti wa madawa ya kulevya limeidhinisha mchanganyiko mpya wa madawa ya kulevya kutoka kwa fibrosis (TRIKAFTA / KAFTRIO). Dawa mpya inawezekana kuwa dereva kubwa ya ukuaji wa mauzo. Inapaswa kuruhusu kuchukua nafasi ya maandalizi ya zamani ya kampuni na hivyo kupanua sampuli ya kuruhusiwa ya wagonjwa zaidi ya 1/3 (kwa sababu ya vigezo vingi).
Matokeo ya robo ya 4 ya wawekezaji wa 2020, licha ya viashiria vya jumla vya kushangaza. Ukuaji wa mauzo ya ukuaji unaambatana na ukuaji wa faida, lakini backlog kidogo ya EPS imesababisha kushuka kwa kiasi kikubwa kwa sababu ya matarajio makubwa. Hii inaweza kurudiwa baadaye.
Hifadhi hiyo iliomba na kuchanganyikiwa faida juu ya soko, tangu Oktoba mwaka jana kampuni hiyo imesimama kuendeleza madawa ya kulevya kutokana na upungufu wa alpha-1-antitripsein. Hata hivyo, vertex inaendeleza dawa tofauti kutokana na ugonjwa huo, ambao data ya kliniki inatarajiwa katika nusu ya kwanza ya 2021, ambayo inaweza kusababisha kugeuka.
Ikilinganishwa na sampuli ya makampuni sawa (biotechnology subndustry), Vertex ina hifadhi kubwa ya fedha (mara mbili kiwango cha deni la kampuni). Vertex ya roe ni 37%, ambayo ni zaidi ya mara tano kiwango cha sampuli wastani. Kutoka kwa mtazamo wa viashiria vya makadirio, ni muhimu kuzingatia vertex ya chini ya P / FCF dhidi ya sampuli (19 na 29, kwa mtiririko huo), ambayo ina maana ya lebo ya bei ya kuvutia na uwezo mzuri wa kampuni ili kuzalisha mtiririko wa fedha. Katika viashiria vilivyobaki, kampuni hiyo inafanya biashara katika eneo la wastani wa sampuli.
Evgeny Shatov, mpenzi anayeongoza "Borselle"
Soma makala ya awali juu ya: Uwekezaji.com.