Juu ya akili.
Utoaji wa fedha kwa idadi ya watu haufanyi bila ya kufuatilia, na sasa umekuja wakati huo wakati unapoanza kujidhihirisha kila mahali. Nitaonyesha kwenye chati kadhaa.
Chakula:
Kodi (na gharama ya 1Q nyumba ya nyumba pia inakua):
Mfumuko wa bei uliotarajiwa, bei ya mafuta (petroli na mafuta, gesi) pia inakua - jambo hili linapata asili ya kimataifa, na hata katika deflationary ya milele Ulaya, bei imeongezeka:
Hapa ni mfumuko wa bei uliotarajiwa katika bei za Marekani na mafuta:
... Na majibu ya moja kwa moja haya ni ongezeko la vifungo vya serikali vya Marekani kama kutafakari kwa kusubiri shughuli zaidi ya kiuchumi.
Uchunguzi wetu wa watumiaji nchini Marekani na Ulaya unaonyesha mahitaji yaliyotafsiriwa, cache kutoka hundi kutoka kwa serikali. Wakati chanjo inashughulikia watu zaidi, hii $$$ itaingia katika uchumi.
Sasa kwa jambo muhimu zaidi
Ninaamini kwamba hii ni hatua muhimu sana na kwa masoko, na, hasa, kwa soko la dragomaltals, kwa sababu Mfumuko wa bei inaweza kuwa 2.5-3.5%, na US10Y (mavuno ya mto wa miaka 10) haiwezekani kuzidi 1.5-2%, ambayo itaunda mkutano wa mfumuko wa bei katika metali ya thamani:
- Utabiri wangu ni refund ya dhahabu juu ya $ 2000 (uwezekano wa ukuaji hata $ 2200-2400) na ukuaji wa fedha na lengo la karibu $ 32.
- Mimi nimeletwa kwake mfano wa faida halisi vs Gold:
Aidha, kuongezeka kwa mfumuko wa bei utaathiri viwanda vingine:
- Ni hatari kutathmini hisa za mashirika ya teknolojia ya kukua kwa haraka, lakini kuna tofauti (Amazon (NASDAQ: AMZN), kwa mfano, inaweza kushinda kutokana na ongezeko la bei, na Microsoft (NASDAQ: MSFT) - hapana, kwa sababu mtu anapata Thamani ya bidhaa, na mwingine anauza programu na wingu).
- Chakula cha rejareja, chakula cha haraka, na wauzaji wengine kwa wakazi wa Offilne wanaweza kushinda, kwa sababu Margin yao ni, kama sheria, malipo ya ziada kwa gharama ya bidhaa, na wanaweza kuhama kupanda kwa bei kwa watumiaji ikiwa bei zinaongezeka kila mahali.
- Mabenki na makampuni ya bidhaa, bila shaka, watashinda (hivyo wanakua sasa na kukua mwingine 10-25%).
- Kwa sekta, ukuaji wa mishahara na gharama ya malighafi ni cocktail mbaya.
Aidha, mpango wa utawala wa Baiden ni kuongeza min mshahara nchini. Hii pia ni mfumuko wa bei (huongeza gharama na ununuzi wa nguvu):
Kielelezo. 7.Madhara ya utaratibu wa pili na majibu ya mdhibiti
Ni muhimu kuelewa kwamba:
- Mfumuko wa bei katika bidhaa ni kitu cha muda, na ongezeko la bei baada ya miezi 6-12. kulipwa kwa ukuaji wa pendekezo, kwa hiyo ninasubiri kuongezeka kwa mfumuko wa bei, na sio athari kwa miaka mingi;
- Soko linaweza kuogopa na mfumuko wa bei ya juu, na kwa ongezeko la bei itakuwa uuzaji katika hazina (ambayo inajenga background kwa dola dhaifu ya Machi-Juni 2021);
- Ukuaji wa mshahara, viwango vya juu ni vibaya kwa hifadhi, kama unadhani (mkopo mkubwa zaidi, gharama kubwa za gharama), na hii ni sababu ya kusahihisha nchini Marekani wakati mfumuko wa bei unazidi lengo 2% ya Fed. Soko sasa linafikiri kuwa viwango vinaongezeka tu mwaka wa 2023, na hapa itabidi angalau kuweka uwezekano kwamba itatokea mapema sana kwamba kwa uharibifu kwa hisa.
Morgan Stanley tayari amethibitisha mfumuko wa bei Mei 3.5%, lakini inaweza kudharau kiashiria:
Lakini kutakuwa na viwango vya juu vya muda mrefu? Nadhani hakuna.
- Ninaamini kwamba Fed haitainua viwango - tayari zinaonyesha kuwa asilimia 2.5 ya mfumuko wa bei kwao ni ya kawaida, ikiwa ni ya muda mfupi. Na muhimu zaidi - ikiwa unaleta gharama ya fedha katika uchumi kwa 0.5-1%, itakuwa na uharibifu sana kwa mahitaji, kwa hiyo nadhani mdhibiti atakuwa tayari kuwadharau, kuongeza kasi ya QE.
- Hii ina maana kwamba soko linaweza kutembea kwa kiasi kikubwa katika miezi michache, lakini ikiwa kuna marekebisho (na hapa si 5%, na wote 10-15% na S & P, labda), kimantiki kukopa hisa kukua.
- Kwa nini? - Kwa sababu bado ni madereva ya ukuaji, na bei ya upasuaji kwa malighafi na chakula ni cha muda mfupi.
- Juu ya mfumuko wa bei na viashiria bora katika uchumi wa Marekani, motisha zaidi katika wanasiasa kuzungumza juu ya kodi, yaani, katika mantiki, "mbaya zaidi, bora" ambayo soko linafanya kazi sasa, ustawi ni sababu ya hisa za Marekani soko.
Kwa maneno mengine, data inaonyesha kwamba inasubiri kupanda kwa bei, inaweza kusababisha kuanguka kwa dola kwa EUR hadi 1.25, inaongoza kwa kuendelea kwa mkutano wa malighafi, na wakati mfumuko wa bei katika nchi utaenda 2 -2.5%, soko la hisa linaweza kuonyesha marekebisho yanayoonekana (Machi-Mei).
Aidha, sasa nafasi ya kihistoria ya kununua mkutano katika madini ya thamani na makampuni yanayohusiana, na katika kesi ya marekebisho nchini Marekani, ni thamani ya kununua faamg, ambayo inaweza kuwa mwathirika wake / kununua dip ina maana, kwa sababu Hisa bado ni bima dhidi ya mfumuko wa bei, na viwango vya hazina ya Marekani juu ya 2% ni dhaifu sambamba na ahueni ya mahitaji (kwa sababu ya kulazimisha mahitaji ya mikopo = sehemu muhimu ya matumizi katika nchi zilizoendelea).
Hii ni uendeshaji, ambayo mimi hatua kwa hatua kucheza nje, na wito muhimu wa uchumi:
- Sasa nilikuwa na heshima kwa muda mrefu wa malighafi na makampuni yanayohusiana (Exxon (NYSE: XOM), Chevron (NYSE: CVX), Halliburton (NYSE: Hal), Baker Hughes (NYSE: BKR), Freeport-McMoran (NYSE: FCX ), nk), ninasubiri kwamba mafuta bado yatazidi $ 60 kwa Brent, kabla ya marekebisho yanatokea.
- Nina nafasi ya faida katika Amazon na Alibaba (NYSE: Baba), riba katika faamg nyingine, lakini ninaelewa kwamba ninazingatia uuzaji wa sehemu ya hisa kwenye muda wa miezi 2-3.
- Katika siku za hivi karibuni, mimi kuongeza muda mrefu katika dhahabu, fedha na mali kuhusiana na saa ya miezi 6.
- Kununuliwa hisa za McDonald (NYSE: MCD) na Summer :)
Mtazamo wangu sasa unaonekana mkandarasi machache (nje ya makubaliano), lakini tu juu ya mawazo kama hayo na unaweza kupata mengi ikiwa ni malipo. Tutaona :)
Bahati nzuri katika masoko!
Soma makala ya awali juu ya: Uwekezaji.com.