Многи инвеститори укључују дугорочне портфеље ваздухопловне и одбрамбене индустрије предузећа (А & Д) или релевантних акција (ЕТФ).
Данас ћемо се фокусирати на глобални гигант овог сектора, а боље речено, прерадио је произвођач мотора Роллс-Роице (ОТЦ: Рицеи), који је део индекса ФТСЕ 100.
Током протекле године, РР акције су се смањиле за више од 50%. 14. јануара затворили су се на 106,65 оловки (1,53 долара за радове који тргују у САД-у).
Историја Роллс-Роице-а почела је 1906. године. Мотористи познају компанију као британски произвођач луксузних аутомобила аутомобила. Али током Другог светског рата компанија је почела да производи ваздухоплове. Финансијске потешкоће из 1970-их довеле су до чињенице да је компанија подељена у два аутомобила која се баве аутомобилима и моторима.
1998. године, Роллс-Роице Моторс Цар Гроуп је продат немачком аутоматеру Баиерисцхе Моторен Верке (ДЕ: БМВГ) (ОТЦ: БМВИИ). Друга компанија, фондови Роллс-Роице, ПЛЦ, наставља да производи ваздухоплове. Ради се о њој данас и разговарати.
Владе - главни потрошачи производа А & Д
Аероспаце индустрија укључује војну и комерцијалну ваздухопловство. Пандемија 2020. године проузроковала је снажан ударац сегменту цивилног ваздухопловства. Број сатног сата оштро је опао, што је додирнуо не само авиокомпаније, већ и такве дивове попут Роллс-Роицеа и Боеинг (НИСЕ: БА). Њихове приходе и стопе доласка за прошлу годину били су у најбољем случају двосмислене.С друге стране, већина земаља неће бити купљена на "одбрани", на тај начин подржавајући финансијске токове А & Д компанија.
У 2019. години вођа војних расхода је био Сједињене Државе. Пратите Кину, Индију, Русију и Саудијску Арабију.
Међутим, ако ове трошкове сматрате процентом бруто домаћег производа (БДП), листа се донекле мења. Саудијска Арабија долази у први план, а затим Израел, Русија, САД и Јужна Кореја.
Свежи извештаји су такође показали да:
"Европско тржиште војног производа расте. Током протеклих пет година, трошкови одбране се стално повећали. Континент чини 16% светске војне потрошње, а укупна годишња стопа раста од 2015. до 2019. године је 3,4%. "
У том контексту покушаћемо да одредимо позицију Роллс-Роице у овој индустрији.
Свјежи финансијски индикатори
Роллс-Роице мотори се не користе не само у цивилном и војном летелику. На пример, њена подружница из Бергена (Норвешке) испоручује средње моторе за стварање електричне енергије у индустрији нафте, гаса и поморства.
Поред тога, група пружа специјализоване инжењерске услуге, као и производе и критичне безбедносне системе за нуклеарне електране.
Резултати прве половине 2020. објављене у августу одражавали су негативан утицај пандемије на пословање и финансијске индикаторе. Приход је износио 5,8 милијарди фунти стерлинга (7,9 милијарди УСД), што је 26% нижи него у истом периоду претходне године. Губитак пре пореза износио је 5,4 милијарде фунти стерлинга (или 7,4 милијарде долара).
У децембру, Роллс-Роице је издао финансијски извештај. Менаџмент се фокусирало на уштеду милијарду фунте Стерлинг (или 1,36 милијарди долара) за 2020. годину. Ипак, компанија је, највероватније, завршила са "нето заосталим заостатком у износу од 1,5 до 2,0 милијарде фунти стерлинга, искључујући обавезе под закуп од око 2,1 милијарде фунти".
Менаџмент верује да ће 2022. моћи да створи 750 милиона фунти стерлинга (или 1,02 милијарде долара) у облику бесплатног новчаног тока. Међутим, ако ће се ваздухопловна индустрија вратити дуже него што је то претпостављено, прогноза је можда превише оптимистична.
Генерални директор Варрен Еаст Нотес:
"Постигли смо добар напредак у оквиру програма реструктурирања. Консолидација и реорганизација у индустрији цивилног ваздухопловства су у пуном замаху. Наш новембар пакет докапитализације у износу од 5 милијарди фунти добро финансиран; Подигао је нашу стабилност и ојачао равнотежу ... настављамо да крећемо ка постизању одрживе енергије и формирање економије са нултом емисијом угљеника. "
Упркос колапсу 2020. године, у јануару, РР акције су започеле веома самопоуздано. Компанија "потписала је иновативни уговор са државним свемирском службом Велике Британије као дела проучавања потенцијалне употребе нуклеарне енергије за проучавање простора."
НАСА такође сматра потенцијал нуклеарне енергије у контексту путовања простора, јер може значајно смањити време лета.
У новој деценији Роллс-Роице је у стању да прошири распон производа и услуга и повећа приход због ових напора.
Резимирати
Роллс-Роице је важна компонента ФТСЕ 100 индекса и светског препозната Гиант А & Д. Међутим, у наредним тварином своје вредности за акционари биће под великим питањем.
С обзиром на чињеницу да је путнички ваздушни превоз већином парализован, Роллс-Роице не може бити осигуран од даљњег турбуленције. Спремни смо да купимо РР акције у случају корекције за 5-7% тренутних нивоа. Такође бисмо желели да видимо резултате наредне половине године (што ће доћи у наредне недеље) да цени успехе компаније у јачању његове финансијске стање.
Инвеститори који желе да улажу у ову индустрију требало би да обратите пажњу на ЕТФ серију. Они укључују Инвесцо Аероспаце & Дефенсе ЕТФ (НИСЕ: ППА), Исарес У.С. Аероспаце & Дефенсе ЕТФ (НИСЕ: ИТА), СПДР® С & П Аероспаце & Дефенсе ЕТФ (НИСЕ: КСАР) и СПЕРУРЕ СПАЦЕ ЕТФ (НИСЕ: НЛО.ФО.
Напомена: Имовина која се разматра у овом чланку можда неће бити доступна инвеститорима у неким регионима. У овом случају, обратите се акредитованом брокеру или финансијском консултанту како бисте помогли у избору сличног алата. Чланак је изузетно уводљив. Пре прихватања инвестиционих решења, обавезно обавите додатну анализу.