Boorsada maalgashiga caadiga ah ma shaqeeyaan

Qaabka caadiga ah ee boortofooliyada aaladaha maaliyadeed ee dareeraha ah ee loogu talagalay maalgashiga gaarka ah 30kii sano ee la soo dhaafay waxaa loo tixgeliyaa qaacidada "60/40": 60% saamiyada, 40% dammaanadaha. Marka loo eego xisaabinta xisaabinta maareynta hantida JPMorgan, celcelis ahaan dhalidda sanadlaha ah ee boorsooyinka noocan oo kale ah 1999-2018. Waxaa la dhigay 5.2% doolar. Laakiin 5-10 sano ee soo socota, inta lagu gudajiro wareegga ganacsiga cusub, qaab dhismeedka noocaas ah waxay awood u yeelan doontaa inay siiso dakhli aad u yar, oo waxay u horseedi doontaa khasaare, oo ay soo saareen guryaha maalgashiga ee caanka ah ayaa xisaabiyay. Maal-gashadeyaashu ma helayaan fursad ay lacag ku sameeyaan hantida maaliyadeed inbadan?

Maxaa dhacay

Qalcadda xisaabinta maaraynta hantida JPMorgan hantida hantida, 60% oo lagu maalgeliyay Tusmooyinka S & P 500 - 40% - Tilmaamaha Tilmaamaha Mareykanka ee US ee US. Xilligii la xushay wuxuu tilmaamayaa falanqaynta maalgashiga iyo gabagabada, maadaama ay ku adag tahay laba meelood meel loogu talagalay suuqyada sanadka, markii The MSCI World Sendex uu si weyn hoos ugu dhacay: 2008 (-40.3%) iyo 2018 (--8.2%). In kasta oo ay taasi jirto, moodalka doolar ee loo yaqaan 'portfolio' ayaa u oggolaanaya celcelis ahaan inay kasbato 5.2% sanadkii.

Iskucelcelisku wuxuu heley wax aad u yar: Marka loo eego Dalbars, dhalidda ee boosaska dhabta ah celcelis ahaan waa 1.9% sanadkii. Xisaabinta Dalbaals waxay ku tiirsan tahay tirakoobka dukaameysiga bishii iyo iibinta maalgashiga maalgashiga ee maalgashadayaasha gaarka loo leeyahay ee Mareykanka. Farqiga noocan oo kale ah ayaa la sharxaa, marka ugu horreysa, xaqiiqda ah in maalgashadayaasha gaarka loo leeyahay ay ku hawlanaayeen inay diiradda saaraan helitaanka macaash muddo-gaaban, oo ay tahay istiraatiijiyad aan faa iido lahayn. Si kastaba ha noqotee, tani waa mowduuc loogu talagalay dooddeedu gooni ah.

Waxa xiga

Qiimaha saamiyada ayaa ka jabay xaqiiqda. Hadda Suuragal maahan in la saadaaliyo faa iidada maalgashiga muddo 6-12 bilood ah - tusayaasha aasaasiga ah ee shirkadaha wax yar ayey saameeyeen natiijada maalgashiga muddada-gaaban. Laakiin xaqiiqdii waxay muujinayaan dakhli dhexdhexaad ah oo hooseeya safka hore 10 sano. Saadaasha muddada-dheer ee dakhliga isku-darka dhexdhexaadka ah ee ka yimaada maalgashiga kaydka suuqyada caalamiga ah ee laga jaray istaraatiijiyadda cilmibaadhista ee cilmibaadhista, GMO iyo kuwa kale maanta waxay siinayaan dhalidda la filayo in aan ka badnayn 0-2% sanadkii. Sarena suuqa sare ee suuqa saamiyada ayaa laga qaadayaa mustaqbalka dhow, maalgashadayaasha yar ayaa heli doona tobanka sano ee soo socota.

Iyada oo xidhitaan xitaa ka sii daraya. Soosaarka dhabta ah (la qaato sicir bararka) ee dammaanad-qaadayaasha shirkadaha oo leh qiimeynta maalgashiga ee laba dhaqaale oo hogaaminaya, Mareykanka iyo Jarmalka ayaa noqday mid xun. Si kale haddii loo dhigo, maalgashi ku saabsan iyaga waxay yareeyaan awoodda wax iibsiga ee raasamaalka.

Xaaladda noocaas ah, xaalada caadiga ah ee boorsada caadiga ah "60/40" waxay muujin karaan dakhli isugeyn macquul ah oo dhab ah 10ka sano ee soo socota. Shirkadda maareynta halyeeyga ah ee GMO ayaa saadaalinaysa in tobanka sano ee hadda jira ay "lumiso" ee loo yaqaan 'Portfolio'

Qaabka ay soo aruurisay maalgashiga awooda John Hussman, oo caan ku ah qaabkeeda tacliimeed ee maalgashiga, waa 60% saamiyada, 30% lacag caddaan ah iyo 10% lacag caddaan ah - waxay siisaa wax karis suurtagal ah 1.7% sanadkii.

Aragtidan aan fiicnayn ayaa ah natiijada ka dhalata midnimada wareegga ganacsi cusub ee suuqyada saamiyada. Safka hore ee 2-3 sano waxaan arki doonnaa saddex ifafaale, oo noqon doona mid xun oo ku saabsan dhammaan fasalada hantida:

• Kobcinta sicir bararka.
• Qiimaha dulsaarka.
• Dhameystirka cirbadaha dareeraha ee suuqyada saamiyada ee bangiyada dhexe.

Beddelka Maalgashiga

Maalgashadayaasha shaqsiyaadka ee aan diyaar u ahayn inay soo bandhigaan faa iidada u dhow ee ka-qaybgalka boosaska caadiga ah ee sannadaha soo socda waxaa laga yaabaa inay u jeedaan waayo-aragnimada xirfadleyda. Qaar badan oo ka mid ah waxay fahmaan in dammaanaduhu ay ka sii xumayn doonaan hantida kale ee fasalka, sidaa darteedna waxay yareysaa saamiga xidhiidhka ee ku saabsan mushaarka oo doorbida maalgashiga kale ee hantida dhaqaale.

Mid ka mid ah maal-gashadeyaasha hay'adaha ugu caansan ee hay'adaha - Jaamacadda Jaamacadda Jaamacadda - 20 sano, laga bilaabo Juun 2000 ilaa Juun 2020, celcelis ahaan dakhli iskucelcelis ah oo ah 9.9% doolar. Moodeelka boorsada ee aasaaska ee aasaaska 2021, culeyska ugu weyn (64.5%) waxaa lagula xisaabtamayaa aalad kale, kaas oo:

23.5% - Istaraatiijiyadaha dakhliga ugu badan (istiraatiijiyadaha soo laabashada buuxda). Tani badanaa waa dambiil maalgashiga maalgashiga, oo ay ku jiraan maaliyad xayndaab ah oo loogu talagalay in lagu helo dakhli wanaagsan xaaladaha oo dhan: oo leh koritaan, dhicitaan ama suuqa. Badanaa, dambiishani waxay ka yareynaysaa wax ka badan oo ka badan faylalka soosaarka dhaqameed, iyo sawirka ugu sareeya ee qiimaha ugu sareeya inta lagu gudajiray suuqa;

23.5% - Bilaabanka (Hantida 'Venture', La wadaag boorsada ku jirta);

17.5% - Lacag maalgelin ah ayaa ku biiraya isku-darka iyo ka-yareynta helitaanka ee isticmaalka garabka (iibsashada amaahda, LBO).

Dad badan oo kale oo maal-gashadeyaal xirfadlayaal ah ayaa iyaguna ballaarinaya adeegsiga aalado maalgashi oo kale. Hadda bandhig wax soo saarka oo xiisa leh oo la filayo iyo maalgelin ku saabsan maalgalinta maalgelinta ganacsiga waa qiyaastii 7% aragtida 12 bilood. Dhowrkii sano ee la soo dhaafay, maalgelinta gaarka loo leeyahay) ayaa si isa soo taraysa u sii caansanaaya - waxay u yihiin bedelka bangiyada xasaasiga ah, qaanuunka kaas oo la adkeeyay sannad walba. Faa'iidada la filayay waa 5% sanadka soo socda.

Maalgashiga kale ee kale maahan: tikidhada gelitaanka waa qaali. Lacagta xayndaabka ah, waxay ku bilaabataa $ 1 milyan. Laakiin maalgashiga ganacsi ee marxaladaha hore waxaa jira $ 10,000,000,000-500,000 maalgashiga. Waxay kuxirantahay mashruuca. Waxaad ka heli kartaa maalgelin tayo leh oo amaahda tayada leh, oo loo qaado xafiiska qaddarka laga bilaabo $ 100,000. Guryaha maalgashadayaasha gaarka loo leeyahay ee hodanka ah, saamiga maalgashiga taajirnimada maanta waa celcelis ahaan 10%, bilaabista) - qiyaastii 5 %.

Suuqyada saamiyada ee caalamiga ah, aragtidayda, kuwa ugu guulaha badan waxay noqon doontaa istiraatiijiyad maalgashi firfircoon, kuna jihaysan:

• Shirkadaha teknolojiyada-farsamada leh ee leh teknolojiyadda horudhaca ah iyo koritaanka deg-degga ah ee faa'iidooyinka (kaydka koritaanka);
• Shirkadaha leh qaab ganacsi waarta iyo faa iido xasilloon, oo dib loo soo nooleeyo horumarka ganacsiga (xarumaha);
• Shirkaduhu waxay soo bandhigayaan teknoolojiyad hal-abuur leh oo beddela qaab dhismeedka warshadaha shaqsiyeed iyo dhaqaalaha (carqalada).

Laakiin dhammaan maal-gashadeyaasha, waxaa weli lagu talinayaa in ay u hoggaansamaan saddex sharci oo muhiim ah oo loogu talagalay maalgashiga guuleysta:

• Macno malahan inta lacag ee aad shaqaynayso, - guusha maalgashiga waa in laga fogaado khasaaraha waaweyn ee noqon kara musiibo ku noqon kara musiibo ku-dhici kara faylalkaaga iyo dhaqaalahaaga.
• Waa muhiim in laga fogaado wixii wax soo saar maalgashi, barnaamijyo maareyn lacageed, halkaas oo aadan si buuxda u fahmin dhammaan astaamaha aaladda. Maxaad si sax ah u leedahay? Sidee lacagtu lacag ugu sameysaa aaladdaan? Waa maxay khataraha? Waa maxay dareeraha? Iyo sidoo kale arrimo badan oo xirfad-yaqaanno ah oo u baahan in lagula xisaabtamo marka xalka maalgashiga.
• Waa lagama maarmaan in la helo heerkaaga halista ku jirta. Ilogdiga of oplillin-da ee suuqa saamiyada Ruushka, marka laga reebo sanado xun (2008, 2014, 2020), waa qiyaastii 30%, suuqyada horumaray - qiyaastii 10%. Haddii aadan diyaar u ahayn inaad qaadato codka sare ee oscillations, waxay la micno tahay in saamiga saami-qaybsiga qaab dhismeedka hantidaada aysan ka badneyn 10%, iyo saamiga maalgashiga muxaafidka (dhigaalka, hantida maguurtada) waa inay ahaadaan ugu badnaan. Haddii maalgashigu qaadanayo halista, kaas oo ka sarreeya heerkiisa raaxaysiga, ka dib inta lagu guda jiro wadashaqeynta suuqa, waxay badanaa qaadataa qalad khaldan oo inta badan qalad dilaaga ah - waxay iibisaa qalab lacageed markii ay u baahdaan in la iibsado.

Waxaan u rajeynayaa maalgashiga guuleysta!

Fikradda qoraaga waxaa laga yaabaa inuusan ku beegmin booska daabacaadda VTTides.