American Topex Pharmaceuticals (NASDAQ: VRTX) je eden izmed najhitreje rastočih velikih biotehnoloških podjetij. Potencialni povečanje prometa v višini 2025 - 10% letno. Podjetje je specializirano za razvoj na področju redkih genetskih bolezni in je pravzaprav edini proizvaja droge iz fibroze (genetska bolezen respiratornih organov). Zagotavlja pomembno konkurenčno prednost, zanesljiv denarni tok in sredstva za nove projekte.
Zdaj je družba tudi poskuša diverzificirati linijo drog in gre na druge obetavne nišne smeri, na primer, anemijo srpa.
Konec leta 2019 je ameriška zvezna agencija za proizvode in nadzor drog odobrila novo kombinacijo zdravil iz fibroze (TRIKAFTA / KAFTRIO). Novo zdravilo bo verjetno postalo velik voznik rasti prodaje. Omogočiti bi moralo nadomestiti tri prejšnje starejše priprave družbe in s tem širiti dovoljeni vzorec bolnikov na več kot 1/3 (zaradi širše kriterije).
Rezultati za 4. četrtletje 2020 Razočarani vlagatelji, kljub splošnemu impresivnim kazalnikom. Agresivna rast prodaje spremljanje rasti dobička, vendar je rahlo zaostankov EPS pripeljal do resnega padca kotacij zaradi visokih pričakovanj. To se lahko ponovi v prihodnosti.
Zaloge so zaprosile in zmedele prednost na trgu, od oktobra lani je družba prenehala razvijati drogo od primanjkljaja alfa-1-antitripseina. Kljub temu pa vertex razvija drugačno zdravilo iz iste bolezni, katerih klinični podatki se pričakujejo v prvi polovici leta 2021, kar lahko povzroči obračanje.
V primerjavi z vzorcem podobnih podjetij (biotehnologija Subindustry) se točka ponaša z velikimi denarnimi rezervami (dvakratna raven dolga podjetja). Vertex ROE je 37%, kar je več kot petkratna povprečna stopnja vzorčenja. Z vidika ocenjenih kazalnikov, je vredno poudariti nizko P / FCF vozlišče proti vzorcu (19 in 29, oziroma), kar pomeni privlačno ceno z dobro sposobnost podjetja, da ustvari denarni tok. Pri preostalih ocenjenih kazalnikih se podjetje trguje na področju povprečnih vrednosti vzorčenja.
Evgeny Shatov, upravni partner "Borselle"
Preberite originalni izdelki o: Investling.com