Proiectele importante din punct de vedere social pot fi reușite din punct de vedere comercial dacă le ajută în stadiul de dezvoltare. Investitorii occidentali care investesc în întreprinderile sociale primesc nu numai satisfacția morală, ci și o medie de 5,8% pe an. Sectorul în creștere rapidă a investiției de impact atrage jucători majori. Este posibil să se dezvolte în Rusia și ce pot investit investitorii companiilor sociale rusești?
Bani din inimăSectorul antreprenorial social a provenit din țările dezvoltate. Pionierii au fost efectuați de Statele Unite, Regatul Unit, Canada și Australia. În 1984, în Statele Unite au fost create asociațiile industriei de dezvoltare durabilă, iar acest lucru poate fi considerat data nașterii unor astfel de investiții. În 2007, Rockefeller Foution a introdus termenul - "Investiții de impact". Această investiție în societățile comerciale că obiectivul lor principal face o soluție la problemele sociale, protecția mediului, punerea în aplicare a obiectivelor dezvoltării durabile a ONU și a celui de-al doilea loc - profit. Astfel de întreprinderi nu sunt deloc caritabile. Aceasta este diferența lor față de proiectele necomerciale care pot fi planificate și neprofitabile.
De atunci, sectorul investițiilor sociale a crescut aproape de la zero la 502 miliarde de dolari, a declarat studiul global de investiții de impact (GIIN). În acest domeniu există mari jucători - companii de administrare, instituții de dezvoltare, bănci. De exemplu, Black Rock a investit 90 de miliarde de dolari în dezvoltarea durabilă, Goldman Sachs - 7 miliarde de dolari în sectorul social. Majoritatea banilor sunt trimiși la proiecte în agricultură, energie, asistență medicală, studiul comun al fundației "viitorul nostru" și școala superioară de economie.
Despre ce vorbim exact? Fondul de investiții majore, fondat în 2008 la fostul bancar de investiții din Londra, se concentrează pe deplin pe colaborarea cu companiile sociale. El a oferit deja 450 de milioane de lire sterline de 150 de astfel de organizații. Unul dintre ele este Harry Spectre fabricantul de ciocolată realizat manual. Compania oferă un loc de muncă și o plată decentă persoanelor cu autism. În octombrie 2016, și-a dat un împrumut pentru 35.000 de lire sterline, iar în septembrie 2018 a intrat în capitala companiei cu 457.000 de lire sterline. Acum este o afacere de succes, 60% din ale căror profituri sunt pe obiective sociale (indicatorii financiari nu sunt dezvăluiți).
Nu mai rău decât alțiiExistă un stereotip: soluția aspectelor semnificative din punct de vedere social este asociată numai cu costurile. Și oamenii de afaceri bogați care au dorința de a face o faptă bună, trebuie să dea bani oamenilor cu ochi arsuri și să uite de ei. Antreprenoriatul social încearcă să distrugă această instalație, arătând că astfel de companii sunt capabile să genereze profituri, chiar sub media în sectorul lor.
În 2015, Morgan Stanley a studiat portofoliile de investiții ale companiilor cu o misiune socială. Sa dovedit că randamentul lor este și mai mult, iar volatilitatea este mai mică decât cea a stocurilor obișnuite de stocuri. În 2019, Morgan Stanley într-un nou studiu a confirmat această concluzie.
Potrivit sondajului GIIN, randamentul investițiilor de impact justifică așteptările de 76% din investitori. Este mai puțin decât piața de valori, dar în vest este o medie de 5,8% pe an - nu atât de rău. Indicele de capitalizare medie ponderată a companiilor cu valori de mediu, sociale sau manageriale (indicele social KLD 400) se corelează cu punctul de referință al pieței americane S & P 500.
Și despre noiAvem doar un antreprenoriat social originar. În Rusia, există două tipuri de investitori care sunt pregătiți pentru astfel de investiții, realizând că vor aduce mai puține venituri. În primul rând, aceștia sunt oameni de afaceri mai în vârstă care au satisfăcut nevoia de acumulare a resurselor și doresc acum să le împărtășească. Afacerile lor aduc în mod constant profituri - mai mult decât pot cheltui și sunt interesați să participe la convertirea lumii. Al doilea tip este Millenniyala, care a simțit destul de devreme responsabilitatea pentru viitor și sunt gata să cheltuiască bani pe obiective semnificative din punct de vedere social. Și, deși valoarea investiției lor este mai mică, numărul acestor investitori va crește doar.
Și aceștia și alții au ajuns la convingerea că fondurile care au fost în viață pentru caritate rezolvă sarcini locale importante (construirea orfelinatului, plata operațiunii etc.), dar nu sunt capabili să construiască organizații sociale durabile. Ei înțeleg că această companie ar trebui să se ofere și să aducă un profit investitorilor și să nu trăiască pe granturi și subvenții.
Acum, persoanele care doresc să dea bani pentru afaceri sociale, se unesc în cluburi de îngeri de afaceri. De regulă, aceștia sunt oameni de afaceri cu experiență și finanțatori care pot aprecia perspectivele proiectului, pentru a determina forma de sprijin pentru societatea socială (împrumut preferențial sau intrarea capitalului) și emite toate procedurile. În plus, există cel puțin un fond în Rusia, care a pus astfel de investiții pe fluxul "viitorului nostru". Timp de 13 ani, a finanțat 255 de proiecte care rezolvă diferite probleme ale societății, cu 693,2 milioane de ruble.
De exemplu, voi conduce fundația "respirația a doua" - a fost finanțată de una dintre asociațiile de investitori de impact. Fondul colectează îmbrăcămintea utilizată printr-o rețea de containere urbane proprii. Compania câștigă lucruri în stare excelentă, care merge spre vânzare prin propriile magazine și alte mâini secundare. O parte din hainele colectate, sacrifică în organizațiile sociale la eliberarea gratuită în nevoie. Lucrurile sunt în stare proastă mergând la procesare. Organizația a primit un împrumut de la Clubul de Angels de Afaceri cu 1,6 milioane de ruble. Timp de 1,5 ani pe o rată preferențială la acel moment, un pariu de 10% și a utilizat bani pentru a deschide magazine regionale. Colectează compania și donațiile. Veniturile pentru anul 2019 s-au ridicat la 29 de milioane de ruble, în acest an cifra de afaceri va fi de aproximativ 70 de milioane de ruble. și profiturile de aproximativ 6 milioane.
Totul merge treptat la faptul că sprijinul afacerii sociale va înceta să fie cazul numai comunităților investitorilor iPCT și va deveni un segment separat al pieței. Încrederea noastră se bazează pe faptul că cererea de astfel de investiții din partea antreprenorilor sociali și propunerile de la îngrijirea oamenilor de afaceri va crește. Aceasta confirmă experiența mondială, iar Rusia nu rămâne deoparte a acestor procese. Principala întrebare: Ce profitul poate fi calculat investitorii care au oferit finanțare pentru companiile sociale? Vom afla răspunsul la acesta în 5-7 ani - investitorii investesc într-un termen.
Avizul autorului nu poate coincide cu poziția ediției de VTimes.