Raliul USD a încetat ieri și sa întors când randamentele din SUA a scăzut de la New Maxima, reprezentanții Fed s-au opus reducerii QE și starea de spirit riscantă stabilizată. Nivelul cheie al dolarului a devenit acum un maxim de luni dimineață. Așteptăm instrucțiuni de la Fed după o pereche de săptămâni tulburi și, de asemenea, să analizăm cum vor avea loc ultimele zile ale Președinției Trumpului.
Principalele subiecte comerciale pentru ziua de azi:
USD: Reducerea întoarcerii a condus la o reluare a raliului
Raliul de consolidare a dolarului american ieri a ajuns la un vârf și sa întors. Printre motivele pentru aceasta - discursul președinților celor trei bănci Fedrev (Bullard, George și Rosengrena, toți sunt membri non-captivați ai FOMC) împotriva schimbării politicilor de achiziții de politici, precum și restabilirea sentimentului riscant și O licitație liniștită din trecut, pe 10 ani de obligațiuni de trezorerie, după care rentabilitatea sa retras din propriul lor vârf.
Important: Astăzi, mulți membri ai Fed vor efectua în timpul zilei, inclusiv vicepreședintele său influent Richard Claid, care va spune despre noul mod de reglementare.
Întoarcerea de ieri a USD la vânzare poate însemna sfârșitul fazei de consolidare, deși această fază este puțin probabil să reușească să bată poziții slabe înainte ca tendința să revină, deoarece a fost foarte modest. Să vedem cât de repede piața se întoarce la teme pozitive și la ce va fi după inaugurarea Byyden, deoarece în SUA, demonstrațiile de protest sunt planificate pentru aceste weekend și există un risc de neliniște gravă - atât în aceste zile, cât și în ziua de Inaugurarea însăși 20 ianuarie. Deci ne pasă de prudență: Tendința descendentă în USD este puternică, dar tactică, nu suntem gata să ne întoarcem la ea.
Date noi: IPC în SUA și Comerț în China
Printre datele economice preconizate sunt IPC din decembrie al Statelor Unite. Fed se concentrează în primul rând pe inflația consumatorilor, dar IPT oficiale are peste câteva săptămâni mai devreme. Nimic extraordinar aici este de așteptat aici, deși prețurile pentru benzină pentru luna decembrie au crescut destul de frumos. De mult mai interesant va fi comparația din aprilie și următoarele luni cu aceleași luni ale anului trecut, având în vedere prăbușirea universală. În ceea ce privește luna decembrie, valoarea titulară a IPC este de așteptat la 1,3% a / a (au existat 1,2% în noiembrie), iar de bază - din nou 1,6% a / a.
De asemenea, în seara asta, sunt publicate datele privind comerțul exterior al Chinei în decembrie; Unele reduceri ale surplusului, care a atins un record de 75 miliarde de dolari în noiembrie. Stimularea măsurilor luate de la mijlocul anului trecut au oferit exporturi chineze cu un sprijin puternic. Dar nu uitați că stimularea afectează totul, inclusiv importurile de materii prime, producția alimentară, energia, metalele și alte lucruri care au nevoie de China pentru producția de valoare adăugată adăugată. Prețurile petrolului sunt în creștere, iar strategul nostru pe piețele de mărfuri Ole Hansen observă că răcirea puternică a crescut atât de mult ridicată a prețurilor la importurile de gaze importate pe care cererea de motorină au decolat ca răspunsul. În același timp, importul de petrol din China în ultimii ani șase sa dublat, iar gazul lichefiat în cinci ani este de trei ani. Un indicator important al inflației în China este, de asemenea, indicele prețurilor de producție.
Programare: EURGBP.
Cea mai pronunțată mișcare din G10 arată o lire sterlină, ieri, trecând la raliu după ce șeful Băncii Angliei Bailey sa opus introducerii unei rate contabile negative. Având în vedere situația dificilă din Regatul Unit, cu o locomotivă completă și a izbucnirii soldaților vamali după Breccit, ca să nu mai vorbim de ceață de incertitudine care să ascundă viitorul industriei financiare, este greu de imaginat că aș forța banca Angliei declarați rate negative. Acesta este, de asemenea, un semnal că lira are o marjă mare de siguranță. În plus față de maximul maxim de peste 1.3700 în perechea GBPUSD, urmați un minim de aproximativ 0,8900 în EURGBP, o defalcare a cărei parte poate conduce o pereche la următorul nivel de suport 0,8300; Cu toate acestea, este mai probabil să scadă la 0.8600, dacă continuă deloc - recent a existat câteva mișcări înșelătoare.
Sursa: Grupul Saxo
O scurtă trecere în revistă a monedei G10 și Yuan
USD - În această dimineață, dolarul încearcă un nou lift după căderea de ieri, dar succesul este probabil doar cu o scădere puternică a stărilor de risc în diferite clase de active și / sau cu un nou salt în randamentul de obligațiuni lungi.
CNH - YUAN nu este prea deviat de la comportamentul general, întărirea la euro și în partea de sus a intervalului în raport cu AUD.
EUR - cuplu EURUSD în această dimineață sufocă după jerk-ul de ieri, probabil consolidarea la 1.2065 sau chiar un marcă psihologică importantă de 1.2000.
JPY - YENA la returnarea de ieri a fost consolidată rapid și o pereche de USDJPY a rămas în canalul descendent. Probabil va fi mai departe până când noul raliu vede nivelul de întoarcere - atunci, având în vedere severitatea bună a canalului, perechea poate fi extrudată mult mai mare.
GBP - Pound Sterling ridică în sus, dar este falsă această picătură sau înainte de continuare? Bineînțeles, refuzul șefului Băncii Angliei de la rate negative ajută, dar este necesară influxul real de investiții în țară. Aveți grijă la nivelurile de 1.3705 în GBPUSD și 0,8865 în EURGBP.
ChF - Franc Frozen, dar există o linie interesantă de rezistență și, probabil, cifra inversată a "capului și umerilor" în USDCHF aproximativ 0,8920, astfel încât acest marker să fie necesar să urmeze dacă dolarul revine la consolidare.
AUD - dolarul australian a sărit după vânzare, dar, în general, se pare că este oarecum îngroșată și este puțin probabil ca încercarea de consolidare să fie limitată la acest lucru. Pentru o amenințare mai explicită, o tendință ascendentă va avea nevoie de o scădere a 0.7700 și a apărut luni un nivel de inversare de 0,7666.
CAD - Raliu de ulei împinge CAD în raport cu USD. Cu toate acestea, în graficul pe termen mediu, USDCAD este vizibil o oboseală, iar până în prezent revoluțele sunt posibile în intervalul la 1,3000.
NZD - Australian depășește Noua Zeelander și, în cele din urmă, distinse de media mobilă de 200 de zile. Mă aștept să măresc pe perechea lor într-o perioadă lungă de timp, începând cu tranziția spre regiunea de 1.1000-1.3000.
Sek - Swedish Crohn a pierdut dinamica în EUROSK, dar în serios va fi amenințată doar să aibă grijă de peste 10.12-10.15, deși perechea de Noksek după un atac ascuțit de corecție multi-lună, care văzând creșterea prețurilor la petrol.
NOK - Coroana norvegiană se bucură de creșterea prețului de petrol; Declinul Eurnok pentru regiunea de 10,50-10.40 teoretic deschide calea spre 10.00.
Viitorul eveniment-cheie din calendarul economic (timpul tuturor evenimentelor este indicat de Greenwich):
18:00 - Discursul lui L. Birofard de la Fed (membru de vot FOMC) 19:00 - Rezumatul SUA Fed Comentarii privind situația economică actuală în raioanele 20:00 - Discursul de R. Clorida din FRC (membru de vot al FOMC) pe subiectul noului regulament de reglementare 02: 00 - Balanța și exporturile / importurile Chinei pentru luna decembrie
John Hardy, Principalul Strategist Monetar Saxo Bank