Muitos investidores incluem em seus portfólios a longo prazo das empresas da indústria aeroespacial e de defesa (A & D) ou os fundos de ações relevantes (ETF).
Hoje vamos nos concentrar no gigante global deste setor, ou melhor, no fabricante do motor de aviões Rolls-Royce (OTC: Ryceey), que faz parte do índice FTSE 100.
No ano passado, as ações RR diminuíram mais de 50%. Em 14 de janeiro, eles fecharam em planos de 106,65 canetas (US $ 1,53 para negociação de papéis nos EUA).
A história do Rolls-Royce começou em 1906. Os motoristas conhecem a empresa como fabricante britânico de carros de luxo de carros. Mas durante a Segunda Guerra Mundial, a empresa começou a produzir motores de aviação. As dificuldades financeiras da década de 1970 levaram ao fato de que a empresa foi dividida em dois carros envolvidos em carros e motores.
Em 1998, o grupo de automóveis Rolls-Royce Motors foi vendido para a montadora alemã Bayerische Motoren Werke (DE: BMWG) (OTC: BMYY). A segunda empresa, Rolls-Royce Holdings PLC, continua a produzir motores de aviação. É sobre ela hoje e conversar.
Governos - Principais consumidores de produtos A & D
A indústria aeroespacial inclui aviação militar e comercial. Uma pandemia de 2020 causou um poderoso golpe ao segmento da aviação civil. O número de horas de relógio diminuiu acentuadamente, que tocou em não apenas as companhias aéreas, mas também esses gigantes como rolos-Royce e Boeing (NYSE: BA). Suas receitas e taxas de chegada para o último ano foram no melhor ambíguo.Por outro lado, a maioria dos países não será comprada na "defesa", apoiando assim os fluxos financeiros de empresas A & D.
Em 2019, o líder em despesas militares foi os Estados Unidos. Siga a China, a Índia, a Rússia e a Arábia Saudita.
No entanto, se você considerar esses custos como uma porcentagem de produto interno bruto (PIB), a lista muda um pouco. Arábia Saudita vem para o primeiro plano, então Israel, Rússia, EUA e Coréia do Sul.
Relatórios frescos também mostraram que:
"O mercado europeu de produtos militares está crescendo. Nos últimos cinco anos, a defesa custa constantemente aumentada. O continente representa 16% dos gastos militares mundiais, e a taxa de crescimento anual agregada de 2015 a 2019 é de 3,4% ".
Nesse contexto, tentaremos determinar a posição Rolls-Royce nesta indústria.
Indicadores financeiros frescos
Os motores Rolls-Royce são usados não apenas em aeronaves civis e militares. Por exemplo, sua subsidiária de Bergen (Norway) fornece motores de média-turnos para gerar eletricidade na indústria de petróleo, gás e marítima.
Além disso, o grupo fornece serviços de engenharia especializados, bem como produtos e sistemas de segurança críticos para usinas nucleares.
Os resultados do primeiro semestre de 2020 publicados em agosto refletiam o impacto negativo da pandemia nas atividades operacionais e indicadores financeiros. A receita totalizou 5,8 bilhões de libras de libras esterlinas (US $ 7,9 bilhões), que é 26% menor do que no mesmo período do ano anterior. A perda antes dos impostos totalizaram 5,4 bilhões de libras esterlinas (ou 7,4 bilhões de dólares).
Em dezembro, o Rolls-Royce emitiu um relatório financeiro. A administração se concentrou em economizar 1 bilhão de libras esterlinas (ou 1,36 bilhão de dólares) para 2020. No entanto, a empresa, provavelmente, concluiu-a com "atrasos líquidos no valor de 1,5 a 2,0 bilhões de libras de libras esterlinas, excluindo as obrigações sob a locação de aproximadamente 2,1 bilhões de libras".
A administração acredita que em 2022 será capaz de gerar 750 milhões de libras de libras esterlinas (ou 1,02 bilhões de dólares) na forma de um fluxo de caixa livre. No entanto, se a indústria de aviação será recuperada mais do que supostamente, a previsão pode ser muito otimista.
Diretor Geral Warren East Notas:
"Alcançamos bons progressos no âmbito do programa de reestruturação. A consolidação e a reorganização na indústria da aviação civil estão em pleno andamento. Nosso pacote de recapitalização de novembro no valor de 5 bilhões de libras é bem financiado; Ele levantou nossa estabilidade e fortaleceu o equilíbrio ... Continuamos a avançar para a realização de energia sustentável e a formação da economia com as emissões zero de carbono ".
Apesar do colapso de 2020, em janeiro, as ações RR começaram muito confiantes. A empresa "assinou um contrato inovador com o Serviço Espaço do Estado da Grã-Bretanha como parte do estudo do uso prospectivo da energia nuclear para estudar espaço".
A NASA considera também o potencial da energia nuclear no contexto da viagem espacial, uma vez que pode reduzir significativamente o tempo de vôo.
Na nova década, o Rolls-Royce é capaz de expandir a gama de produtos e serviços e aumentar a receita devido a esses esforços.
Resumir
Rolls-Royce é um componente importante do índice FTSE 100 e do gigante reconhecido mundial A & D. No entanto, nos próximos trimestres de seu valor para os acionistas estarão sob uma grande questão.
Dado o fato de que o transporte aéreo de passageiros para a maior parte é paralisado, o Rolls Royce não pode ser segurado a partir de mais turbulência. Estamos prontos para comprar ações RR em caso de correção por 5-7% dos níveis atuais. Gostaríamos também de ver os resultados do próximo meio ano (que virão nas próximas semanas) para apreciar os sucessos da empresa no fortalecimento do seu equilíbrio financeiro.
Os investidores que querem investir nessa indústria devem prestar atenção à série ETF. Estes incluem Invesco Aerospace & Defense ETF (NYSE: PPA), Ishares U.S. Aeroespacial & Defense ETF (NYSE: ITA), SPDR® S & P Aerospacial & Defense ETF (NYSE: Xar) e adquirir ETF (NYSE: UFO.
Nota: Os ativos considerados neste artigo podem não estar disponíveis para investidores em algumas regiões. Nesse caso, consulte um corretor credenciado ou consultor financeiro para ajudar a escolher uma ferramenta semelhante. O artigo é excepcionalmente introdutório. Antes de aceitar soluções de investimento, certifique-se de realizar uma análise adicional.