Os investidores em todo o mundo continuam a discutir a história com o Gamestop: os comerciantes privados unidos contra os jogadores para reduzir os fundos de hedge e vencê-los.
É possível assim na Rússia? Para responder a esta pergunta, é necessário entender o que aconteceu na América e se temos as condições necessárias de nós.
O primeiro jogador vai cozinharGamestop é uma rede de 5.500 lojas de videogames e dispositivos para eles (controladores, fones de ouvido, dispositivos de realidade virtual, cartões de memória, etc.) nos EUA, Europa e outros países. As vendas compõem US $ 5,2 bilhões, mas queda, perda no ano passado - US $ 270 milhões.
A empresa foi formada durante o boom "Dotcomms", compartilha de 2002, eles custam US $ 10. PIC Preço - cerca de US $ 60 - foi alcançado em 2007, a última queda retornou a US $ 10. E no último fechamento, a campanha custa US $ 90.
Mas a escala de oscilações no ano passado - de US $ 2,5 a US $ 483 - parece muito incomum. A explicação aqui é: Os comerciantes notaram que mais de 60 milhões de ações são vendidas em essencial. Nos últimos cinco anos, o preço das ações diminuiu, e os fundos de hedge operavam essa tendência: eles venderam a promoção envolvida em corretores e, em seguida, como o preço diminui, eles compraram no mercado e retornaram aos corretores.
Os comerciantes privados decidiram que os negócios previsíveis e lucrativos contradizem o princípio de um mercado eficiente - é impossível garantir que muitos sejam bem conhecidos. Eles coordenaram com Reddit e começaram a comprar ações, levantando seu curso. Os jogadores foram escoltados para o papel de pulso de volta e perderam já de US $ 20 bilhões. Isso é três vezes mais capitalização do próprio Gamestop (US $ 6 bilhões).
Contra quem amigosÉ claro que o objetivo dos comerciantes não é para incentivar a gestão do gamestop para o trabalho heróico. O caso não é reduzido ao insulto à invasão dos princípios de um mercado eficiente - pelo contrário, os "shortists" diminuíram os preços das ações da Companhia que operam em um segmento de baixo emprego. A razão está claramente em algo mais.
De fato, no outro dia, o artigo sobre Gamestop escreveu até mesmo o patriarca do mercado de ações Leon Cooperman. Ele trabalhou por 20 anos em Goldman Sachs, ele serviu antes do parceiro, e agora é dono da Fundação Omega Conselheiros, que gerencia seus próprios US $ 3 bilhões.
Cooperman escreve sobre o problema de incitar ódio aos ricos, que atingiu as represálias coletivas acima dos fundos de hedge com a ajuda das redes sociais. Ele censura os principais políticos de Bernie Sanders, Elizabeth Warren e Alexandria Odeau Cortes, que especulam sobre inveja a riqueza e sucesso. Inspirado por seus jogadores de propaganda, coordenando ações através de Reddit, organizam uma rica "primavera árabe" nem mesmo para tirar e dividir, para mudar o sucesso dos negócios.
A Fundação de Hedge de Capital Melvin foi ferida a maior parte de todos na história do Gamestop, que em 2014 fundou Gabriel Plotkin. Sob o controle deste fundo, há US $ 8 bilhões. Toda a carreira de 20 anos, Plotkin prosseguiu em fundos de hedge - primeiro na Citadel (US $ 35 bilhões sob controle) e, em seguida, em capital de SAC (US $ 16 bilhões). Ele trabalhava com sucesso no mercado por muitos anos, em geral, de acordo com as regras e chamou a atenção para as ações do Gamestop, que foi considerada esmagada.
Refinamento importante. Essa foi a minha suposição inicial: Plotkin é um analista de abelha tão trabalhadora, que dias e noites são relatórios de empresas. Mas talvez tudo não seja tão definitivamente. Plotkin fundou sua capital de Melvin, deixando o SAC, cujos promotores foram acusados de negociação insider. O gerenciador de portfólio Michael Steinberg, um amigo e camaradas do fundador da SAC Stephen Cohen, foi preso. O fundo teve que pagar US $ 1,8 bilhão multa. Os promotores indicaram que a potkin apareceu entre os destinatários do Insayd.
Então, afinal, Cookerman não há muito tempo, em 2016, acusado de negociação insider. O investimento do patriarca não reconheceu a culpa, mas pagou uma multa de US $ 4,9 milhões. Existem muitos desses exemplos. No final do ano passado, a SEC notificada que pagando US $ 100 milhões ao informante, que informou a maior fraude. Quais são as multas com tal prêmio?! Cooperman em vãos acena em portões e pisos. A ira de negociação social caiu de forma alguma em todos os ricos.
Comerciantes, organizados através de Reddit, liderados por meio de inveja a ricos e não apenas a sede de lucro, mas também um senso ofendido de justiça, que requerem grandes predadores que continuam a se tornar realidade e ricos, apesar de todas as multas. Anteriormente, a antipatia foi copiada e copiada, e agora as ferramentas apareceram - redes sociais que nos permitem unir e ir para provar os tubarões pré-históricos que os predadores têm mais maiores. Um novo jogador com idéias intocadas sobre o mercado equitativo de mercado apareceram milhões. O mercado viola natural, é claro, não se estabiliza, aumentam os custos de corretores, que têm que aumentar as reservas. Nada incrível é que a robinança tem um comércio limitado em artigos semelhantes. Como no fato de que os políticos mencionados pela Cooperman estão exigindo a liberdade de ação para devolver o jogador de massa.
Ninguém para lutarEsta situação pode ser repetida na Rússia? Por que não, se houver os componentes necessários. Redes Sociais Existem algum problema aqui. Em seguida - você precisa de um análogo do gamestop. Esse papel é adequado para empresas que parecem significativamente reavaliadas e não pagam dividendos. Também deve ser conhecido que grandes atores manipularam suas ações em uma quantidade muito grande.
Mas isto não é o suficiente. Na história com as ações do Gamestop, a própria empresa desempenha um papel mínimo. Mesmo que seu gamestop apareça no mercado russo, ainda há uma razão pela qual milhares de jogadores se concentram nele. Não é apenas necessário para este propósito, mas, em primeiro lugar, alcançar e, em segundo lugar, conseguir apenas juntos.
Cohen, Cooperman e toda a comunidade de Última Velocidade, Governadores brilhantes, brilhantes, são conhecidos que muitas vezes pagam a bilhões de multas para o trabalho sem luvas brancas. Que já estão reclamando que os políticos populares (realmente populares), como Sanders, acendem o ódio em relação a eles.
Políticos populares também são necessários. Em geral, o mercado exige que Vaska, que ouça e come, apesar de toda a retórica anticorrupção em seu endereço. A tarefa de punir o Vaska deve capturar as massas. E mesmo se você aprender um grande Vaska, ainda não é possível, você pode começar com alguns pulmões menores.
Enquanto isso, nossos gerentes não se maravilham com todos os seus olhos com sua riqueza e não ensinam a todos a viver, paixões fortes não se arrependem. É improvável que os jogadores comuns sejam distraídos da negociação habitual para punir algum mouse silencioso que recebe através da informação do canal secreto sobre o emissor. Os jogadores confiam na punição de tal mouse para aqueles que vão pegá-lo para o salário, por funções oficiais. Os jogadores da Sorgate para o qual em algum pequeno passe dificilmente é possível.
Nossa "física" será capaz de levantar a taxa de ações do GameStop russo 100 vezes? Eles fazem 40% do volume de negócios com ações na bolsa de valores de Moscou, mas sua parte considerável cai em robôs. É improvável que os investidores privados sejam agora capazes de tal.
Para isso você precisa de dois pré-requisitos. Primeiro, de modo que eles influenciam o curso mais do que os investidores estrangeiros. Por exemplo, se eles vão comprar as ações de alguns bigteha (incluindo domésticas), os investidores americanos simplesmente venderão essas ações. Claro, em princípio, nossos investidores podem exigir o resgate de estrangeiros ou, pelo contrário (o que parece mais provável), para se juntar às suas fileiras. Em segundo lugar, é melhor que as ações sejam baixas, para que elas sejam inferiores a elas. Mas então a probabilidade de que eles possam ser baixados, menos.
Nós crescemos até uma fortuna quando os jovens comerciantes são sorgados através de Tiktok e quebrar alguns "plotin" domésticos para ensinar Cohen, e talvez até mesmo o próprio "Cooperman" - lustrosos bilionários que são ensinados ao redor de virtudes e desejo não apressar o barco? Agora, para a descarga do estresse, nosso público tem objetos mais simples e visualmente atraentes do que os fundos de hedge.
O público ainda não se tornou tão massa para acenar e esmagar um jogador incorreto. No momento em que cresce o suficiente, a tecnologia pode mudar muito. No futuro próximo, provavelmente nos tornaremos mais ouvindo assistentes com base na inteligência artificial. E eles vão agir racionalmente. Se acontecer que é lucrativo comprar ações gamestop de forma lucrativa, elas, é claro, podem ir, mas provavelmente só até que o sistema de gerenciamento de risco permita. Não há emoções.
A opinião do autor não pode coincidir com a posição da edição VTimes.