Projetos socialmente importantes podem ser bem-sucedidos se os ajudarem no estágio de desenvolvimento. Investidores ocidentais que investem em empresas sociais recebem não apenas a satisfação moral, mas também uma média de 5,8% ao ano. O setor de rápido crescimento do investimento de impacto atrai grandes players. É possível desenvolver na Rússia e o que os investidores das empresas sociais russas contam?
Dinheiro do coraçãoSetor de empreendedorismo social originado em países desenvolvidos. Pioneiros foram realizados pelos Estados Unidos, Reino Unido, Canadá e Austrália. Em 1984, as associações da indústria de desenvolvimento sustentável foram criadas nos Estados Unidos, e isso pode ser considerado a data de nascimento de tais investimentos. Em 2007, a Foudation Rockefeller introduziu o termo - "investimento de impacto". Esse investimento em empresas comerciais que seu principal objetivo faz uma solução para problemas sociais, proteção ambiental, a implementação dos objetivos do desenvolvimento sustentável da ONU e em segundo lugar - lucro. Essas empresas não são de caridade. Esta é a sua diferença de projetos não comerciais que podem ser planejados e não lucrativos.
Desde então, o setor de investimentos sociais cresceu quase do zero para US $ 502 bilhões, disse o estudo global de investimento de impacto (GIIN). Nesta área há grandes jogadores - empresas de gerenciamento, instituições de desenvolvimento, bancos. Por exemplo, a Black Rock investiu US $ 90 bilhões em desenvolvimento sustentável, Goldman Sachs - US $ 7 bilhões no setor social. A maioria de todo o dinheiro é enviada para projetos em agricultura, energia, cuidados de saúde, o estudo conjunto da Fundação "Nosso Futuro" e a maior escola de economia.
O que exatamente estamos falando? O fundo de investimento claramente importante, fundado em 2008, em Londres, o ex-banking de investimento, está totalmente focado em trabalhar com empresas sociais. Ele já forneceu 450 milhões de libras de 150 dessas organizações. Um deles é Harry Specters Handmade Chocolate fabricante. A empresa fornece um emprego e pagamento decente para pessoas com autismo. Em outubro de 2016, a clareza deu-lhe um empréstimo por 35.000 libras, e em setembro de 2018 ele entrou no capital da empresa em 457.000 libras. Agora é um negócio de sucesso, 60% de cujos lucros estão em metas sociais (indicadores financeiros não são divulgados).
Não pior que outrosHá um estereótipo: a solução de questões socialmente significativas é associada apenas com custos. E empresários ricos que têm o desejo de fazer uma boa ação, devem simplesmente dar dinheiro a pessoas com olhos ardentes e esquecê-los. O empreendedorismo social tenta destruir esta instalação, mostrando que essas empresas são capazes de gerar lucros, mesmo abaixo da média em seu setor.
Em 2015, Morgan Stanley estudou portfólios de investimento de empresas com uma missão social. Acontece que seu rendimento é ainda mais, e a volatilidade é menor do que a de ações ordinárias de ações. Em 2019, Morgan Stanley em um novo estudo confirmou essa conclusão.
De acordo com a pesquisa GIIN, o rendimento do investimento de impacto justifica expectativas de 76% dos investidores. É menor que o mercado de ações traz, mas no Ocidente é uma média de 5,8% ao ano - não tão ruim. O índice de capitalização média ponderada de empresas com valores ambientais, sociais ou gerenciais (KLD 400 Social Index) correlaciona com a referência do mercado americano S & P 500.
E sobre nósTemos empreendedorismo social apenas se originam. Na Rússia, existem dois tipos de investidores que estão prontos para esses investimentos, percebendo que eles trarão menos renda. Primeiro, estes são homens de negócios mais antigos ricos que satisfaram a necessidade de acumulação de recursos e agora querem compartilhá-los. Seus negócios consistentemente trazem lucros - mais do que podem gastar, e eles estão interessados em participar da conversão do mundo. O segundo tipo é Millenniyala, que bem cedo sentiu a responsabilidade pelo futuro e está pronto para gastar dinheiro em objetivos socialmente significativos. E embora a quantidade de seu investimento seja menor, o número de tais investidores só crescerá.
E os outros e outros vieram à crença de que os fundos que estavam vivos para a caridade resolvem importantes tarefas locais (a construção do orfanato, pagamento da operação, etc.), mas não são capazes de construir organizações sociais sustentáveis. Eles entendem que esta empresa deve se fornecer e trazer algum lucro para os investidores e não viver em subsídios e subsídios.
Agora as pessoas que querem dar dinheiro para negócios sociais, unir em clubes de anjos comerciais. Como regra, estes são empresários e financiadores experientes que podem apreciar as perspectivas para o projeto, determinar a forma de apoio à empresa social (empréstimo preferencial ou entrada de capital) e emitir todos os procedimentos. Além disso, há pelo menos um fundo na Rússia, que colocou esses investimentos no fluxo, "nosso futuro". Por 13 anos, ele financiou 255 projetos que resolvem vários problemas da sociedade, em 693,2 milhões de rublos.
Como exemplo, liderarei a fundação "Second Bill" - foi financiado por uma das associações de investidores de impacto. O fundo coleta roupas usadas através de uma rede de contêineres urbanos próprios. A empresa ganha coisas em excelente estado, que passam por venda através de suas próprias lojas e outras segundas mãos. Parte das roupas coletadas, sacrificam em organizações sociais à emissão gratuita emitida. As coisas estão em mau estado acontecendo no processamento. A organização recebeu um empréstimo do clube de anjos comerciais em 1,6 milhão de rublos. Por 1,5 anos em uma taxa preferencial naquela época, uma aposta de 10% e usou dinheiro para abrir lojas regionais. Coleta empresa e doações. A receita para 2019 foi de 29 milhões de rublos, este ano o volume de negócios será de cerca de 70 milhões de rublos. e lucra com cerca de 6 milhões.
Tudo gradualmente vai para o fato de que o apoio do negócio social deixará de ser o caso de apenas as comunidades dos investidores do IPCT e se tornará um segmento separado do mercado. Nossa confiança é baseada no fato de que a demanda por tais investimentos por parte dos empreendedores sociais, e propostas de empresários atenciosos crescerão. Isso confirma a experiência mundial e a Rússia não permanece além desses processos. A questão principal: que lucro pode investidores que forneceram financiamento para as empresas sociais podem ser calculados? Vamos descobrir a resposta para isso em 5-7 anos - investidores investem em tal termo.
A opinião do autor não pode coincidir com a posição da edição VTimes.