"Mudanças tectônicas" na paisagem de investimento "acontecem mais rapidamente do que eu esperava", e acelerará, escreveu em uma carta ao diretor geral das empresas em que Blackrock investe, seu líder Larry Fink.
De janeiro a 2020 de novembro, o influxo de fundos mútuos e de ações, cujas estratégias de investimento estão associadas aos objetivos do desenvolvimento sustentável, totalizaram US $ 288 bilhões em todo o mundo. É quase duas vezes mais quanto para o todo de 2019, observou o diretor geral da maior empresa de gestão do mundo com $ 8,7 trilhões de ativos.
"Tenho certeza de que este é o começo de uma transição longa, mas rapidamente acelerada, que se manifestará por muitos anos e afeta radicalmente os preços dos ativos de todos os tipos. Sabemos que o risco climático é um risco de investimento. Mas também acreditamos que a transição climática abre oportunidades de investimento histórico. "Ninguém permanecerá de ladoNem uma única empresa permanecerá ", em cujo modelo de negócios não afetará fundamentalmente a transição para a economia de carbono", Fink é certo. Portanto, a blackrock fará as empresas em que investirem, para fornecer planos para as informações das emissões líquidas de gases para zero até 2050. O que acontecerá se eles não fizerem ou irão sabotar as transferências de energia, eles dizem em outra letra da FINCA abordada para clientes blackrock.
A falta de empresas de progresso forçará a blackrock "não apenas votar contra [sua] gestão em ações em nossos fundos de índice; Em nossos fundos ativamente gerenciados, essas empresas caíram na lista para uma saída em potencial deles, já que acreditamos que eles representarão o risco de renda dos nossos clientes ". Em empresas que não se prepararão rapidamente para a transição verde, "negócios e custo sofrerão", porque os acionistas perderão a confiança de que são capazes de adaptar seus modelos de negócios "às próximas mudanças dramáticas", advertiu o Fink.
Mais de US $ 5 trilhões de Blackrock são investidos em fundos passivos que acompanham a dinâmica de índices, os restos - em estratégias ativas. Entre os ativos, existem mercados emergentes financiam US $ 2,67 bilhões. Nele, a participação das empresas russas, de acordo com o final de 2020, é de 4,76%, incluindo Lukoil, que está incluída no Top 10 de investimentos, - 2, 12% : Em dinheiro, isso é de US $ 127,1 milhões e US $ 56,6 milhões, respectivamente.
O fundo do fundo de mercados emergentes tem US $ 143,1 milhões, a participação das empresas russas - 3,9%, Lukoil também está incluída nos 10 melhores investimentos de 1,67%: em dinheiro, isso é de US $ 5,58 milhões e US $ 2,39 milhões, respectivamente. Em agosto de 2020, Blackrock lançou o mesmo fundo (ativos - US $ 12,7 milhões), mas tendo em conta as políticas de empresas no campo da ecologia, responsabilidade social e governança corporativa (ESG). A julgar pela sua composição, as empresas russas não são muito altas na proporção do ESG: sua participação neste fundo é muito menor do que em não especializada, apenas 1,95%.
Investidores-ativistasO blackrock está longe da única empresa de gerenciamento enfrentando os emissores de meta de descarbonização. Em dezembro, o Fundo de Pensões do Estado de Nova York, o terceiro maior fundo de pensão dos EUA com ativos de US $ 226 bilhões, anunciou: se as empresas de petróleo e gás não cumprirem suas demandas, ela se livrará de seus títulos. No ano passado, Novatek, Rosneft, Surgutneftegaz e Tatneft, estavam em seus portfólios, "surgutneftygaz" e "tatneft" (ela já enviou suas necessidades).
Ao mesmo tempo, com a Iniciativa Green Investment, os gerentes de ativos líquidos zero fizeram 30 gestores líderes do mundo com ativos por US $ 9 trilhões, incluindo o Fidelity International, o Mach Investment Gesters, DWS, Legal e Geral, UBS e outros. Eles prometeram Até 2050 ou anteriormente para fazer suas pastas são neutras a partir do ponto de vista das emissões de gases de efeito estufa não net de empresas incluídas neles, além de manter investimentos que contribuem para a realização de emissões zero.
Os investidores foram forçados a ir ao Mobil bastante excêntrico, que insistiu que continuaria a aumentar a produção de petróleo. Sob pressão de empresas de investimento, D.e. Shaw Group e motor não. 1 Uma das maiores empresas de petróleo do mundo discute a questão de adicionar um ou mais lugares ao conselho de administração, reduzindo investimentos e emissões de CO2 e um aumento nos investimentos relacionados ao desenvolvimento sustentável relatou o Wall Street Journal com referência a pessoas familiarizadas com a situação.
Investimentos favoráveisOs fatores do ESG já afetam a rentabilidade dos investimentos, deu Larry Fink. Segundo ele, em 2020, quatro dos cinco índices globais de ESG foram ultrapassados pelas taxas de crescimento de índices tradicionais sobre os quais são baseados. "De montadoras a bancos, às empresas de petróleo e gás, as ações das empresas com o melhor perfil ESG estão crescendo mais rapidamente do que os concorrentes, recebendo um" prêmio para o desenvolvimento sustentável "", disse Fink.
No ano passado, os ishares ESG ciente MSCI USA CHANCE FUND foram impulsionados por US $ 9,5 bilhões, de acordo com o Morningstar, levando 5 lugar entre todos os fundos de estoque dos EUA no influxo de novos fundos. Em 26 de janeiro, seus ativos atingiram US $ 13,38 bilhões.