Først av alt er det ikke nødvendig å være oppmerksom på innflytelsen fra februar ansettelsesrapporten i USA for gullpriser. Glem det, for det er mest sannsynlig at dette er en innvirkning, da ledelsen til Fed Jerome Powell sier, vil være forbigående.
Jeg bruker dette uttrykket, da Powell bruker dem til å uttrykke sin uforsiktighet om økningen i prisene i økonomien, som fortsatt opplever konsekvensene av den pandemiske Covid-19.
På torsdag, på en hendelse organisert av Wall Street Journal, sa ledningen til Fed at det er en forskjell mellom et enkelt tilfelle av prisøkninger og stabil inflasjon. Han la da til at den forbigående akselerasjonen av inflasjonen ikke ville påvirke den i det lange løp.
Powells mening om kortsiktig inflasjon (samt hans overbevisning om at USA ikke kommer tilbake til situasjonen for maksimal sysselsetting i år eller i nær fremtid) førte til en økning i utbyttet av amerikanske statsobligasjoner, særlig lønnsomheten av "referanse" 10 år gamle obligasjoner. Samtidig rose og dollar.
Samtidig reduserte aksjekursene på Wall Street på grunn av investorers bekymringer om det faktum at dyre aksjer av teknologiske selskaper som Apple (Nasdaq: AAPL), Microsoft (Nasdaq: MSFT) og Amazon (Nasdaq: AMZN) overvurdert.
Gullprisene som sakte smeltet de to siste ukene, falt enda lavere på bakgrunnen til sammenbruddet i aksjemarkedet, til tross for at gullet regnes som verktøy for sikring fra inflasjonen. USAs president Joseph Bayden på tildeling av en pakke med bistand til økonomien i beløpet på $ 1,9 billioner er praktisk talt garantert å bli godkjent av senatet. Som et resultat vil det amerikanske budsjettunderskuddet øke, og forholdet mellom ekstern gjeld til BNP vil øke. Begge disse faktorene er gunstige for gullpriser, men begge ble ignorert.
Årsaken til dette er som følger: Powell eliminert muligheten for at den amerikanske sentralbanken under hans lederskap umiddelbart vil stoppe kjøpet av statsobligasjoner for å stoppe veksten i lønnsomheten. Bare Powell mener at inflasjonstrykket som oppstår i USA i år, vil være forbigående. Fra et teknisk synspunkt er det gunstig for gullpriser. Begrepet "forbigående" ble en av favorittene i hodet til matet i den pandemiske epoken. Bare forrige måned tok han fordel av dem tre ganger for å si at det ikke ville være tiltak som svar på midlertidige økonomiske faktorer.
Innflytelsen av data om gull sysselsetting vil også være forbigående
Etter samme logikk ber jeg deg om ikke å ta hensyn til fredag i februar ansettelsesrapporten i USA, hvis du vil bestemme retningen (eller enda viktigere, "bunn") for gullprisene, som er nå handlet på $ 1600-1700 per unse. Konsekvensene av denne rapporten vil si Powell, vil bare være forbigående i den generelle bakgrunnen for økonomien, som fremdeles søker å komme tilbake til normal sysselsetting. I tillegg er det fortsatt mange andre faktorer som vil definere for prognosen på risikofylte og beskyttende eiendeler (hvis bare gull fortsatt kan betraktes som en beskyttende ressurs, som jeg tvilte i måneder siden).
Tilsynelatende vil antall jobber i USA i februar vokse, som er en negativ faktor for gullpriser. Likevel bør vi ikke glemme at jobbene er vanskeligere å skape i økonomien, og sistnevnte senker ofte som følge av å redusere jobber. Vær det som det kan, i desember, antall jobber i USA redusert med 227 tusen, og i januar økte med 49 000 til denne indikatoren blir stabilere, vil det ikke være en pålitelig referanse for gullpriser.
Siden det ikke er noen virkelig pålitelige grunnleggende faktorer for å forutsi gullpriser, vil en teknisk analyse hjelpe med prognosen?
Mange prognoser, inkludert meg, det er ulike synspunkter på det gule metallet (jeg vil redde din dessert).
La oss starte med Sunila Kumara Dicita, analytikeren om SK Dixit kartlegging. Hedgefond bruker spotpriser for gull i stedet for futures-priser som veiledning for å bestemme den videre kursdynamikken. Dixit mener at i tilfelle en markedsendring i vekstretningen, vil spotprisen på gull nå 1843 dollar, og i tilfelle av høsten faller til $ 1460.
Grafer ga SK Dixit kartlegging
Gull satt på knærne
Ifølge Dicita viste gull seg for å være på knærne og skjelvet:
"Vi har ikke nådd bunnen. Det eneste pålitelige støttenivået er 100-dagers glidende gjennomsnitt for ukentlige tidsplaner, som ligger på $ 1646. Denne støtten er nok til å øke gullprisene på $ 100, $ 150 og til og med $ 200.
Referanse Rebound fra det kritiske nivået på støtte $ 1646 er i stand til å returnere gullpriser for å teste et 50 ukers eksponentielt glidende gjennomsnitt på en posisjon på $ 1790 og til og med et 20-ukers glidende gjennomsnitt til verdien av $ 1843. "
Men ifølge Dicita kan bare tilnærming til nivået over $ 1868 bli et signal om en pålitelig reversering av gullmarkedet opp, noe som betyr at prisene presset ut fra bunnen.
Ellers er det risiko for nye oscillasjoner, først for "okser", og deretter for "bjørn":
"Dømmer etter den rådende og omfattende nedgang i gullprisene," Bearish "-trenden kan nå verdien av et 50-måneders eksponentielt glidende gjennomsnitt på en posisjon på $ 1530, og deretter vil prisene for gult metall nå et 200-ukers glidende gjennomsnitt til verdien av $ 1460. Hvis dette skjer, vil doble bunnen bli dannet. Denne dobbeltbunnen vil føre til en eksplosiv vekst som vil provosere neste rally til alarmerende Maxima. "
Til tross for enhver restaurering fra slike verdier, må du huske en ting - fallet i prisen på gull opp til $ 1460 nesten helt nivåer hele fortjenesten oppnådd på bølgen av frykt for Covid-19. I mars 2020 falt spotprisene for gull til $ 1451,50 før de startet episk rally i fire og en halv måned, som følge av hvilke gullprisene økte med $ 600, og et historisk maksimalt på $ 2073,41 ble registrert i august.
Ifølge analytikeren FXStreet av Dummy Mehta, blir gullprisene testet av den nedre grensen til den nedadgående kilen, hvor støttepunktet er til verdien på $ 1687.
I sin post til klienter, Twin Reports:
"For å bekrefte sammenbruddet, er det nødvendig at det fire timers stearinlys lukkes under denne verdien. Det vil åpne veien til en nedgang i minimum 2020 juni, registrert på posisjon $ 1671. "
Jeffrey Holly, den ledende markedsanalytikeren av Asia-Pacific Division of Oanda, bemerker at gullprisene truet med å balansere over nivået av fibonacci-støtte 61,80%, i posisjon $ 1689 per unse:
"Hvis i slutten av handel med den siste handelssesjonen i uken, vil gullprisene bruke under dette nivået, det blir et viktig teknisk signal for" Bearish "-trenden. I dette tilfellet vil grunnlaget vises for ytterligere nedgang i gullprisene neste uke til nivået på $ 1600. "
I utgitt på torsdag sa "Gjennomgang av kundestemper" av Ig-gruppen at koeffisienten til netto lange posisjoner av gullhandlere økte med 5,85 (85,41% av lange stillinger). Vanligvis snakker denne verdien til fordel for den "bearish" trenden.
IG Review sier:
"Som regel er vår mening det motsatte av flertallets mening, og det faktum at handelsmenn velger lange stillinger, antyder at gullprisene kan fortsette å avta. Traders velger ofte lange posisjoner enn i går og i forrige uke. Derfor gir kombinasjonen av nåværende stillinger og nylige endringer oss muligheten til å snakke om den sterke motsatte trenden i prisreduksjon i form av sublimering. "
Teknisk analyse - "Aktivt selger"
Fra mitt synspunkt er det ikke noe overraskende at Investing.coms tekniske prognose for april futures for gull på delingen av New York Commodity Exchange Comex høres ut som "Aktivt salg".
Prisene på gullkontrakter må fortsette den "bearish" trenden. Utseendet på støtte for tre fibonacci nivåer er spådd: $ 1690.31, $ 1682.89 og $ 1669.30.
I tilfelle et marked som vender mot vekst, forventes tre nivåer av motstand i fibonacci nivåer: $ 1716,29, $ 1724,31 og $ 1737,30.
I alle fall er det reverseringspunktet til verdien på $ 1703.30
Som med andre tekniske prognoser, oppfordrer vi deg til å følge våre indre ambisjoner, men for å sjekke dem med de grunnleggende prinsippene for handel og om nødvendig, gjør justeringer.
Ansvarsfraskrivelse. Bararan Krisnan gir meningene til andre analytikere å sende inn en allsidig markedsanalyse. Det er ikke innehaveren av råvarer og verdipapirer som er gjennomgått i artikkelen.
Les originale artikler på: Investing.com