American Vertex Pharmaceuticals (Nasdaq: VRTX) er en av de raskest voksende store bioteknologi selskapene. Potensiell omsetningsøkning på 2025 - 10% årlig. Selskapet spesialiserer seg på utvikling innen sjeldne genetiske sykdommer og er faktisk den eneste produserer narkotika fra fibrose (genetisk sykdom i luftveiene). Det gir en viktig konkurransefortrinn, pålitelig kontantstrøm og midler for nye prosjekter.
Nå prøver selskapet også å diversifisere linjen med narkotika og går til andre lovende nisjebeskrivelser, for eksempel en seglanemi.
Ved utgangen av 2019 godkjente American Federal Agency for produkter og narkotikakontroll en ny kombinasjon av narkotika fra fibrose (TRICAFTA / KAFTRIO). En ny medisin vil sannsynligvis bli en stor salgsvekstdriver. Det skal tillate erstatning av de tre tidligere eldre forberedelsene til selskapet og derved utvide den tillatte prøven av pasienter på mer enn 1/3 (på grunn av bredere kriterier).
Resultater for 4. kvartal på 2020 skuffet investorer, til tross for de generelle imponerende indikatorene. Aggressiv salgsvekst ledsaget av resultatvekst, men en liten tilbakeslag av EPS førte til en alvorlig nedgang i sitater på grunn av høye forventninger. Dette kan gjentas i fremtiden.
Aksjene ba om og forvirret fordelen over markedet, siden i oktober i fjor stoppet selskapet å utvikle stoffet fra underskuddet av alpha-1-antitripsein. Likevel utvikler Vertex en annen medisin fra samme sykdom, hvis kliniske data forventes i første halvdel av 2021, noe som kan føre til sving.
Sammenlignet med et utvalg av lignende selskaper (bioteknologi Subindustry), har Vertex store kontantbeholdninger (to ganger selskapets gjeldsnivå). Roe Vertex er 37%, som er mer enn fem ganger gjennomsnittlig samplingsfrekvens. Fra utsikten over estimerte indikatorer er det verdt å markere lavt P / FCF-toppunktet mot henholdsvis prøven (19 og 29, som betyr en attraktiv prislapp med en god evne til å generere kontantstrøm. I de gjenværende estimerte indikatorene handler selskapet i området med gjennomsnittlige samplingsverdier.
Evgeny Shatov, styrende partner "Borselle"
Les originale artikler på: Investing.com