Veel beleggers omvatten in hun langetermijnportefeuilles van de ruimtevaart- en defensie-industrie ondernemingen (A & D) of de relevante aandelenfondsen (ETF).
Vandaag zullen we ons concentreren op de wereldwijde reus van deze sector, of in plaats daarvan op de motorfabrikant van Rolls-Royce Aircraft (OTC: RYCEY), die deel uitmaakt van de FTSE 100-index.
In het afgelopen jaar daalden RR-aandelen met meer dan 50%. Op 14 januari hebben ze gesloten bij 106,65 penplannen ($ 1,53 voor papershandel in de VS).
De geschiedenis van Rolls-Royce begon in 1906. Motoristen kennen het bedrijf als een Britse fabrikant van auto luxe auto's. Maar tijdens de Tweede Wereldoorlog begon het bedrijf luchtvaartmotoren te produceren. De financiële moeilijkheden van de jaren 1970 leidden tot het feit dat het bedrijf verdeeld was in twee auto's die zich bezighouden met auto's en motoren.
In 1998 werd de Rolls-Royce Motors Car Group verkocht aan de Duitse Automaker Bayerische Motoren Werke (DE: BMWG) (OTC: Bmwyy). Het tweede bedrijf, Rolls-Royce Holdings PLC, blijft luchtvaartmotoren produceren. Het gaat over haar vandaag en praten.
Regeringen - Belangrijkste consumenten van producten A & D
De lucht- en ruimtevaartindustrie omvat militaire en commerciële luchtvaart. Een pandemie van 2020 veroorzaakte een krachtige slag voor het segment van de burgerluchtvaart. Het aantal klokuren daalde scherp, wat niet alleen luchtvaartmaatschappijen heeft aangeraakt, maar ook dergelijke reuzen zoals Rolls-Royce en Boeing (NYSE: BA). Hun inkomsten en aankomst tarieven voor het laatste jaar waren op zijn best dubbelzinnig.Aan de andere kant zullen de meeste landen niet worden gekocht op de "verdediging", waardoor de financiële stromen van A & D-bedrijven worden ondersteund.
In 2019 was de leider in militaire uitgaven de Verenigde Staten. Volg China, India, Rusland en Saoedi-Arabië.
Als u deze kosten echter beschouwt als een percentage van het bruto binnenlands product (bbp), verandert de lijst enigszins. Saoedi-Arabië komt naar de voorgrond, dan Israël, Rusland, de VS en Zuid-Korea.
Verse rapporten toonden ook aan dat:
"De Europese markt voor militaire product groeit. In de afgelopen vijf jaar toegenomen de verdedigingskosten gestaag. Het continent is goed voor 16% van de wereldmilitaire uitgaven en de totale jaarlijkse groei van 2015 tot 2019 is 3,4%. "
In deze context zullen we proberen de positie van Rolls-Royce in deze branche te bepalen.
Verse financiële indicatoren
Rolls-Royce-motoren worden niet alleen gebruikt in civiele en militaire vliegtuigen. Haar dochteronderneming van Bergen (Noorwegen) levert bijvoorbeeld medium-draai-motoren om elektriciteit in de olie-, gas- en maritieme industrie te genereren.
Bovendien biedt de groep gespecialiseerde technische diensten, evenals producten en kritische beveiligingssystemen voor kerncentrales.
De resultaten van de eerste helft van 2020 die in augustus zijn gepubliceerd, weerspiegelden de negatieve impact van de pandemie op operationele activiteiten en financiële indicatoren. De omzet bedroeg 5,8 miljard pond Sterling (US $ 7,9 miljard), die 26% lager is dan in dezelfde periode van het voorgaande jaar. Het verlies vóór belastingen bedroeg 5,4 miljard pond Sterling (of 7,4 miljard dollar).
In december heeft Rolls-Royce een financieel verslag uitgebracht. Management heeft zich gericht op het besparen van 1 miljard pond Sterling (of 1,36 miljard dollar) voor 2020. Desalniettemin voltooide het bedrijf, hoogstwaarschijnlijk, met "netto achterstoringen in het bedrag van 1,5 tot 2,0 miljard pond Sterling, met uitzondering van verplichtingen onder de huur van ongeveer 2,1 miljard pond."
Management is van mening dat het in 2022 in staat zal zijn om 750 miljoen pond sterling (of 1,02 miljard dollar) in de vorm van een vrije cashflow te genereren. Als de luchtvaartindustrie langer zal worden teruggevorderd dan het verondersteld is, kan de prognose te optimistisch zijn.
General Director Warren East Notes:
"We hebben goede vooruitgang geboekt in het kader van het herstructureringsprogramma. Consolidatie en reorganisatie in de burgerluchtvaartindustrie zijn in volle gang. Ons november-herkapitalisatiepakket in het bedrag van 5 miljard pond is goed gefinancierd; Hij verhoogde onze stabiliteit en versterkte de balans ... we blijven bewegen naar het bereiken van duurzame energie en de vorming van de economie met nul-koolstofemissies. "
Ondanks de ineenstorting van 2020, in januari begonnen RR-aandelen zeer zelfverzekerd. Het bedrijf "ondertekende een innovatief contract met de staatsruimte van Groot-Brittannië als onderdeel van de studie van potentiële gebruik van kernenergie om ruimte te bestuderen."
NASA is ook van mening dat het potentieel van kernenergie in de context van ruimteverreizen, omdat het de vluchttijd aanzienlijk kan verkorten.
In het nieuwe decennium is Rolls-Royce in staat om het bereik van producten en diensten uit te breiden en de inkomsten te vergroten als gevolg van deze inspanningen.
Samenvatten
Rolls-Royce is een belangrijk onderdeel van de FTSE 100-index en de wereld-erkende gigantische A & D. In de komende kwartalen van zijn waarde voor aandeelhouders zal echter een grote vraag zijn.
Gezien het feit dat het passagiersluchttransport voor het grootste deel is verlamd, mag Rolls-Royce mogelijk niet verzekerd zijn van verdere turbulentie. We zijn klaar om RR-aandelen te kopen in geval van correctie met 5-7% van de huidige niveaus. We willen ook graag de resultaten van het volgende halfjaar zien (die in de komende weken zullen komen) om de successen van het bedrijf te waarderen bij het versterken van het financiële evenwicht.
Beleggers die in deze industrie willen investeren, moeten aandacht besteden aan de ETF-serie. Deze omvatten Invesco Aerospace & Defense ETF (NYSE: PPA), iShares U.S. Aerospace & Defence ETF (NYSE: ITA), SPDR® S & P Aerospace & Defense ETF (NYSE: XAR) en Koop ruimte ETF (NYSE: UFO.
Opmerking: Activa die in dit artikel worden beschouwd, zijn mogelijk niet beschikbaar voor beleggers in sommige regio's. Raadpleeg in dit geval een geaccrediteerde makelaar of financieel consultant om een vergelijkbaar gereedschap te kiezen. Het artikel is uitzonderlijk inleiden. Voordat u investeringsoplossingen accepteert, moet u een aanvullende analyse uitvoeren.