Maatschappelijk belangrijke projecten kunnen commercieel succesvol zijn als ze hen helpen in het stadium van de ontwikkeling. Westerse beleggers investeren in sociale ondernemingen ontvangen niet alleen morele tevredenheid, maar ook gemiddeld 5,8% per jaar. De snelgroeiende sector van de impact-investeringen trekt grote spelers aan. Is het mogelijk om in Rusland te ontwikkelen en waar kunnen beleggers van Russische sociale bedrijven rekenen?
Geld uit het hartSociale ondernemerschapsector is ontstaan in ontwikkelde landen. Pioniers werden uitgevoerd door de Verenigde Staten, het Verenigd Koninkrijk, Canada en Australië. In 1984 werden de verenigingen van de duurzame ontwikkelingsindustrie gemaakt in de Verenigde Staten, en dit kan worden beschouwd als de geboortedatum van dergelijke investeringen. In 2007 introduceerde de Rockefeller Foudation de term - "Impact Investment". Deze investering in commerciële bedrijven die hun hoofddoel een oplossing vormt voor sociale problemen, milieubescherming, de implementatie van de doelstellingen van de duurzame ontwikkeling van de VN en op de tweede plaats - winst. Dergelijke ondernemingen zijn helemaal niet goed. Dit is hun verschil van niet-commerciële projecten die gepland en onrendabel kunnen worden.
Sindsdien is de Social Investment Sector bijna vanaf het begin tot $ 502 miljard gegroeid, zei het Global Impact Investing Network (Giin) -studie. In dit gebied zijn er grote spelers - managementbedrijven, ontwikkelingsinstellingen, banken. Black Rock heeft bijvoorbeeld $ 90 miljard geïnvesteerd in duurzame ontwikkeling, Goldman SACHS - $ 7 miljard in de sociale sector. Het grootste deel van al het geld wordt verzonden naar projecten in de landbouw, energie, gezondheidszorg, de gezamenlijke studie van de Stichting "Onze toekomst" en de hogere school van de economie.
Waar hebben we het precies over? Het Groot-Beleggingsfonds, opgericht in 2008 in Londen voormalig investeringsbankieren, is volledig gericht op het werken met sociale bedrijven. Hij heeft al 450 miljoen pond 150 dergelijke organisaties verstrekt. Een van hen is Harry Specters handgemaakte chocoladefabrikant. Het bedrijf biedt een baan en fatsoenlijke betaling aan mensen met autisme. In oktober 2016 gaf duidelijk haar een lening voor 35.000 pond en in september 2018 ging hij met 457.000 pond in het bedrijf van het bedrijf. Nu is het een succesvol bedrijf, 60% van wiens winsten op sociale doelen zijn (financiële indicatoren worden niet bekendgemaakt).
Niet slechter dan anderenEr is een stereotype: de oplossing van sociaal significante kwesties is alleen geassocieerd met kosten. En rijke zakenmensen die een verlangen hebben om een goede daad te maken, moeten gewoon geld geven aan mensen met brandende ogen en vergeten hen. Sociaal ondernemerschap probeert deze installatie te vernietigen, waaruit blijkt dat dergelijke bedrijven in staat zijn om winst te genereren, zelfs onder het gemiddelde in hun sector.
In 2015 studeerde Morgan Stanley beleggingsportefeuilles van bedrijven met een sociale missie. Het bleek dat hun rendement nog meer is, en de volatiliteit is minder dan die van gewone aandelen van aandelen. In 2019 bevestigde Morgan Stanley in een nieuwe studie deze conclusie.
Volgens de enquête Giin rechtvaardigt de opbrengst aan impactinvesteringen de verwachtingen van 76% van de investeerders. Het is minder dan de aandelenmarkt brengt, maar in het Westen is gemiddeld 5,8% per jaar - niet zo slecht. De gewogen gemiddelde kapitalisatie-index van bedrijven met milieu-, sociale of managementwaarden (KLD 400 Social Index) Correleert met de benchmark van de Amerikaanse markt S & P 500.
En hoe zit het met onsWe hebben alleen sociale ondernemerschap afkomstig. In Rusland zijn er twee soorten beleggers die klaar zijn voor dergelijke investeringen, waarbij ze zich realiseren dat ze minder inkomsten zullen brengen. Ten eerste zijn dit rijke oudere zakenmensen die tevreden zijn met de behoefte aan accumulatie van hulpbronnen en willen ze nu delen. Hun bedrijven brengen consequent winsten - meer dan ze kunnen uitgeven, en ze zijn geïnteresseerd in deelname aan de conversie van de wereld. Het tweede type is Millenniyala, die behoorlijk vroege vilt voor de toekomst en klaar is om geld uit te geven aan maatschappelijk significante doelen. En hoewel het bedrag van hun investering minder is, zal het aantal van dergelijke beleggers alleen maar groeien.
En die en anderen kwamen tot de overtuiging dat de fondsen die leefden voor liefdadigheid belangrijke lokale taken (de constructie van het weeshuis, de betaling van de operatie, enz.), Maar niet in staat zijn om duurzame sociale organisaties te bouwen. Ze begrijpen dat dit bedrijf zichzelf zou moeten bieden en wat winst oplevert voor beleggers, en niet leven op subsidies en subsidies.
Nu mensen die geld willen geven voor sociale zaken, verenigen zich in clubs van zakelijke engelen. In de regel zijn deze ervaren zakenlieden en financiers die de vooruitzichten voor het project kunnen waarderen, om de vorm van ondersteuning voor het sociaal bedrijf (preferentiële lening of kapitaalinvoer) te bepalen en alle procedures uit te geven. Bovendien is er ten minste één fonds in Rusland, dat dergelijke investeringen op de stroom zet, "onze toekomst." Al 13 jaar financierde hij 255 projecten die verschillende problemen van de samenleving oplossen, met 693,2 miljoen roebel.
Als voorbeeld zal ik de fundering "tweede adem" leiden - het werd gefinancierd door een van de verenigingen van impactinvesteerders. Het fonds verzamelt gebruikte kleding door een netwerk van eigen stedelijke containers. Het bedrijf verdient dingen in uitstekende staat, die te koop zijn via hun eigen winkels en andere tweedehands. Een deel van de verzamelde kleding, het offer in maatschappelijke organisaties aan Gatuitous-uitgifte in nood. Dingen zijn in slechte staat die verder gaan. De organisatie ontving een lening van de Club of Business Angels met 1,6 miljoen roebel. Gedurende 1,5 jaar op een preferentiële tarief op dat moment, een gok van 10% en gebruikte geld om regionale winkels te openen. Verzamelt bedrijf en donaties. De omzet voor 2019 bedroeg 29 miljoen roebel, dit jaar zal de omzet ongeveer 70 miljoen roebel zijn. en winst ongeveer 6 miljoen.
Alles gaat geleidelijk naar het feit dat de steun van de sociale onderneming niet langer de gemeenschappen van de IPCT-investeerders zal zijn en een afzonderlijk segment van de markt wordt. Ons vertrouwen is gebaseerd op het feit dat de vraag naar dergelijke investeringen van sociale ondernemers, en voorstellen van zorgzakenlieden zullen groeien. Dit bevestigt de wereldervaring, en Rusland blijft niet opzij van deze processen. De belangrijkste vraag: Welke winst kan beleggers die financiering voor sociale bedrijven hebben verstrekt, kunnen worden berekend? We zullen het antwoord op zijn in 5-7 jaar - investeerders investeren op een dergelijke termijn.
De mening van de auteur mag niet samenvallen met de positie van de Vtimes-editie.