Veel beleggers vragen zich af wat obligaties nu kopen. De obligatiemarkt ziet er echt aantrekkelijk uit in vergelijking met bankspercentages op deposito's. Inderdaad, op effecten kunt u meer verdienen, maar hiervoor moet u vooraf uitzoeken in sommige ingewanden.
Obligatiemarkt: risico tegen winstgevendheid
In werkelijkheid een nauwkeurig antwoord, welke obligaties winstgevender zijn, is er geen. Omdat het onmogelijk is om het te nemen, om dit soort effecten te sorteren, bijvoorbeeld door terug te keren naar volwassenheid, en besluit dat dit "top" is - de beste, en anderen staan achter hen, het betekent dat ze ze niet moeten kopen.Op de obligatiemarkt is de ernstigste bedreiging voor elke belegger een standaarduitgever, dat wil zeggen, de situatie waarin de schuldenaar niet kan betalen. In dit geval verliezen de obligaties of inderdaad alle kosten, of om herstructurering te zijn, waardoor het percentage nul blijkt te zijn, en de volwassenheid bijna oneindig is. Dat is uiteindelijk niet veel beter dan het volledige faillissement van de schuldenaar ...
Volgens de rating van betrouwbaarheid zijn de obligaties als volgt gebouwd. Een bepaalde benchmark van betrouwbaarheid, een soort referentiepunt, is gebruikelijk om op korte termijn overheidsobligaties te worden genoemd. Natuurlijk zullen velen voeden en zelfs de hoeveelheid schuld van Amerika noemen. In reactie, in reactie, een grap, uitgedrukt door alante Greenspan, kan een voormalige kop van het Federal Reserve-systeem hieraan worden gebracht: "In het extreme geval zullen ze ze eenvoudig worden afgedrukt."
Volgende komt andere staatsuitgifte, ontwikkelde landen. Voor hen de meest betrouwbare bedrijven, van degenen die en dividenden 25-50 jaar betalen, hoewel ze niet nodig zijn. Dan is alle anderen, met een rating niet helemaal investering, maar eerder speculatief. Sluit een lijst Goedkope vuilnisbindingen, die waarop u veel kunt verdienen als de belegger geluk heeft, en de emittent zal betalen.
De afbeelding en in de Russische binnenlandse obligatiemarkt ziet er precies uit. Er zijn OFZ, Government Papers. Dan gemeentelijk. Ze verschillen vrij een beetje van het federale. Inderdaad, het is onwaarschijnlijk dat dit zal gebeuren dat bijvoorbeeld Moskou of St. Petersburg zal worden aangekondigd door failliet. Natuurlijk zal in extreme gevallen het ministerie van Financiën voor hen op de een of andere manier schulden betalen aan de houders van effecten.
De grootste bedrijven worden onder het betrouwbaarheidsniveau gevolgd, die ook verband houden met de staat, zoals Rosneft, Transneft, Gazprom, Sberbank, enzovoort. Toen grote particuliere bedrijven, zoals Lukoil, Surgutneftegaz en anderen.
En aan het einde van de lijst - alleen jonge bedrijven die de markt zijn binnengekomen, om obligaties te verkopen, om geld te verdienen naar hun activiteiten goedkoper dan de bank hen geeft.
Wat de belegger nog meer bedreigt
Naast de mogelijkheid van een standaard, die beleggers niet toestaat om vreedzaam te slapen, zijn er dreigingen voor kleiner, niet zo belangrijk als lichte slapeloosheid. Tot al het geld beroven ze niet, maar ze kunnen hun aandeel vastleggen. Het gaat over inflatie en devaluatie.
Beleggers investeren geld, in de regel, niet van liefde voor kunst, maar om te verdienen. Vermenigvuldig wat oorspronkelijk is. Vanuit het oogpunt van de economie is er hier de meest eenvoudige betekenis. Een persoon stemt ermee in om nu geen geld aan zijn geliefde uit te geven, en hij zal klaar zijn om een tijdje te wachten, en daarvoor verwacht hij bepaalde vergoeding als percentage te ontvangen.
In werkelijkheid wordt echter niet alleen geld gegeven aan groei toegevoegd, procent groeit. Tegelijkertijd is de inflatie parallel. En wat in eerste instantie kon worden gekocht als een alternatief voor investeringen in dezelfde obligaties, duurder. Dientengevolge wordt de inkomsten ontvangen door deposito's of obligaties verminderd door dit meest percentage dat iedereen op verschillende manieren wordt beschouwd.
Laten we dit proberen te illustreren in het voorbeeld. Stel dat de belegger 1 duizend roebel heeft. En hij heeft een keuze, om geld te geven aan de bank onder 4 procent of koop een band met een opbrengst van 6%. Het lijkt heel eenvoudig, de band is winstgevender en het is. Maar welke winst zal een belegger ontvangen als de inflatie 5% is, zullen we niet over de figuren betogen, veronderstellen dat de inflatie is dat nutsbetalingen in juli in de prijs zijn.
De bijdrage aan de bank met winstgevendheid onder de inflatie is economisch niet raadzaam. Als de depositoire 4% is, is de inflatie 5%, dan is het resultaat een verlies van 4 minus 5 gelijk aan 1 procent.
Maar investeringen in obligaties brachten net een inkomen van 6% minus 5% totaal 1% voor de periode. Niet slecht? In elk geval is het waarschijnlijk beter dan willens en wetens in de minus verblijven?
Alsjeblieft meer op het leven. Er zijn 500 duizend roebel waarvoor u een auto kunt kopen. Of er is een andere optie - om obligaties te kopen met een opbrengst van 5%, en achter het stuur van een nieuwe auto om slechts een jaar te zitten. En in de komende januari ontvangt de investeerder 50 duizend die tot zijn 500 duizend papieren kwamen, ze blussen in PAR en verheugt zich. Hij is in een pluspunt, als de machine voor hen kostte kost als in het afgelopen jaar. En zo niet?..
Risico en tijd
Het spreekt vanzelfsprekend, het risico dat er in de volgende maand iets zal gebeuren en binnen tien jaar anders is. Daarom hebben obligaties op een latere looptijdperiode bijna altijd hoger dan kortetermijneffecten van dezelfde emittenten.Natuurlijk is er geen regels zonder uitzondering. Stel dat er een tekort is aan gratis geld op de markt, omdat bijvoorbeeld een fiscaal jaar het einde naderde, en iedereen had dringend saldi in belastingen nodig. Natuurlijk zijn dergelijke situaties van schending van de algemene regel van de marktprofessionals blij om ze te vangen en te verdienen, die extra handelswinsten ontvangen.
Belastingen
Volgens staatsseffecten worden belastingen op individueel inkomen niet in rekening gebracht. Maar volgens obligaties van particuliere bedrijven zullen ze moeten betalen. Bovendien zal bovendien ook worden genomineerd in vreemde valuta het ook opnieuw beoordelen.
Met deze factor moet rekening worden gehouden met het vergelijken van bindingen van verschillende emittenten. Als de opbrengst op OFZ en op papiercorporaties gelijk zijn, betekent dit niet dat de eerste wordt ondergewaardeerd door de markt, en de tweede is overgewaardeerd. Het draait allemaal om inkomstenbelasting of winst.
Hoeveel kan u verdienen op obligaties
Obligaties in Rusland vanaf het begin van 2021 opgesteld op gemiddelde winstgevendheid op deze manier. Laten we beginnen met effecten van de overheid. Federaal ongeveer 6-6,5% per jaar. Gemeentelijk - Karelia, regio Koersk, enzovoort, 6.2-6,7%.Verder, de grootste grondstoffenbedrijven in verband met de staat en andere grootste emittenten: Rosneft 6,9-7,5%. Rushydro 4,3%, MTS - 6,5-7% en anderen.
In de top van de winstgevendheid - obligaties van microfinancieringsorganisaties: online microfinanciering 13.5-14,5%, Auto Mania 10.5-14,5%.
Welke obligaties winstgevend om nu te kopen
Dus welke obligaties is meer winstgevend om nu te kopen? Op het eerste gezicht betalen kleine bedrijven meer. De enige vraag is voor wat. De prijs van een verhoogd percentage is altijd één risico. Om 2021 is de voorspelling voor de inflatie ongeveer 3,5 procent.
In feite is dit geen onderschat cijfer, hoe het lijkt. En tegelijkertijd geen indicator van een goede staat van de economie. De afname van de inflatie is geassocieerd met een daling van de vraag. Mensen en bedrijven hebben niet zoveel geld, wat de vraag naar goederen of diensten beperkt en hun prijsstijging voorkomt.
De belegger kan dus voor zichzelf passende obligaties kiezen, waardoor het "cut-off" -niveau in de inflatie-indicator, relatief gesproken is. Minder dan dit percentage plaats geld is niet logisch. Alles wat hierboven - kan worden gekozen welke emittenten in termen van risico's adequaat lijken te zijn. En we hebben verschillende criteria voor iedereen.
Dus vandaag kan de belegger de volgende opties overwegen om obligaties te kopen. De opbrengst is relevant vanaf 22 februari 2021.
Securities van de overheid: OFZ PD 26209, aflossingsdatum 07/20/2022, opbrengst 4,47%, OFZ PD 26220, aflossingsdatum 07.12.2022, opbrengst van 4,49% en OFZ PD 26209, aflossingsdatum 25.01.2023, opbrengst 4,59%.
Gemeentelijke obligaties: Karachay-Cherkess Republic 35001, aflossingsdatum 18.12.2024, opbrengst 6,82%, Karachay-Republic Khakassia 35006, terugbetalingsdatum 02.11.2023, opbrengst 6.77%, Tomsk Administrative District 34008, terugbetaling dag 27.12.2025, opbrengst 6,65%.
Bedrijfsobligaties: SBERBANK-001-12R, aflossingsdatum 02.22.2022, opbrengst 5.08%, gazprom NEFT-001R, terugbetalingsdatum 17.10.2022, opbrengst 5.33%, magneet-003R-01, terugbetaling 01.02.2022, opbrengst 5.32%.
En aan het einde, verschillende van de meest winstgevende bindingen. Met een verplichte opmerking dat in de wereld van de financiering van de hogere opbrengst, hoe hoger het risico.
Solid Leasing-BO-001R-06, aflossingsdatum 20.12.2022, opbrengst 13.41%, SFPK GARANT INVEST-001R-06, aflossingsdatum 13.12.2022, opbrengst 11,2% en kiwi Finance-001R01, aflossingsdatum 10.10.2023, opbrengst 8.28 %.