Allereerst is het niet nodig om aandacht te besteden aan de invloed van het werkgelegenheidsrapport van februari in de VS voor goudprijzen. Vergeet het, omdat dit waarschijnlijk een impact is, omdat het hoofd van de Fed Jerome Powell zegt, zal voorbijgaan.
Ik gebruik deze uitdrukking, omdat Powell hen gebruikt om hun onvoorzichtigheid te uiten met betrekking tot de stijging van de prijzen in de economie, die nog steeds de gevolgen van de pandemische Covid-19 ervaart.
Op donderdag, in een evenement georganiseerd door Wall Street Journal, zei het hoofd van de Fed dat er een verschil is tussen een enkel geval van prijsstijgingen en stabiele inflatie. Hij voegde toen eraan toe dat de voorbijgaande versnelling van de inflatie het op de lange termijn niet zou beïnvloeden.
Het advies van Powell over de kortetermijninflatie (evenals zijn overtuiging dat de Verenigde Staten dit jaar of in de nabije toekomst niet terugkeren naar de situatie van maximale werkgelegenheid) leidde tot een toename van de opbrengst aan Amerikaanse staatsobligaties, in het bijzonder, de winstgevendheid van "referentie" 10-jarige obligaties. Gelijktijdig roos en dollar.
Tegelijkertijd daalden de aandelenkoersen op Wall Street vanwege de bezorgdheid van beleggers over het feit dat dure aandelen van technologische bedrijven zoals Apple (NASDAQ: AAPL), Microsoft (NASDAQ: MSFT) en Amazon (NASDAQ: AMZN) zijn overgewaardeerd.
Goudprijzen die langzaam de afgelopen twee weken smolten, vielen nog lager op de achtergrond van de ineenstorting op de aandelenmarkt, ondanks het feit dat goud wordt beschouwd als tool voor afdekking van inflatie. Amerikaanse president Joseph Bayden op de toewijzing van een pakket bijstand aan de economie in het bedrag van $ 1,9 biljoen is praktisch gegarandeerd door de Senaat goedgekeurd. Als gevolg hiervan zal het Amerikaanse begrotingstekort toenemen en zal de verhouding van externe schuld aan het BBP toenemen. Beide factoren zijn gunstig voor goudprijzen, maar beide werden genegeerd.
De reden hiervoor is als volgt: Powell heeft de mogelijkheid geëlimineerd dat de Amerikaanse centrale bank onder zijn leiding onmiddellijk zal stoppen met de aankoop van staatsobligaties om de groei van hun winstgevendheid te stoppen. Just Powell gelooft dat de inflatiedruk die dit jaar in de Verenigde Staten voortkomt, zal voorbijgaan. Vanuit technisch oogpunt is het gunstig voor goudprijzen. De term "transiënt" werd een van de favorieten aan het hoofd van de gevoed in de pandemische tijdperk. Alleen vorige maand maakte hij drie keer gebruik van hen om te zeggen dat het geen actie zou ondernemen in reactie op tijdelijke economische factoren.
De invloed van gegevens over gouden werkgelegenheid zal ook tijdelijk zijn
Na dezelfde logica, vraag ik u geen rekening te houden met de vrijdag van het arbeidsverslag van februari in de Verenigde Staten, als u de richting (of, wat nog belangrijkerer, de "bodem") gouden prijzen wilt bepalen, nu verhandeld op $ 1600-1700 per ounce. De gevolgen van dit verslag zouden zeggen dat Powell, slechts tijdelijk zal zijn op de algemene achtergrond van de economie, die nog steeds probeert terug te keren naar normale werkgelegenheid. Daarnaast zijn er nog steeds vele andere factoren die zullen definiëren voor de voorspelling op risicovolle en beschermende activa (als alleen goud kan worden beschouwd als een beschermende activa, die ik een maand geleden betwijfeld).
Blijkbaar zal het aantal banen in de Verenigde Staten in februari groeien, wat een negatieve factor is voor goudprijzen. Niettemin moeten we niet vergeten dat banen de moeilijker zijn om in de economie te creëren, en de laatste vertraagt vaak als gevolg van het verminderen van banen. Omdat het, zoals het in december kan, het aantal banen in de Verenigde Staten daalde met 227 duizend, en in januari steeg met 49 duizend totdat deze indicator stabieler wordt, zal het geen betrouwbare referentie zijn voor goudprijzen.
Omdat er geen echt betrouwbare fundamentele factoren zijn voor het voorspellen van goudprijzen, helpt een technische analyse bij de voorspelling?
Veel voorspellers, inclusief ik, er zijn verschillende standpunten op het gele metaal (ik zal je dessert opslaan).
Laten we beginnen met de mening van Sunila Kumara Dickena, de analist van SK Dixit in kaart brengen. Hedgefondsen gebruiken Spotprijzen voor goud in plaats van futures-prijzen als gids om de verdere cursusdynamiek te bepalen. Dixit is van mening dat in het geval van een marktomkering in de richting van de groei, de spotprijs van goud $ 1843 zal bereiken, en in het geval van zijn herfst daalt tot $ 1460.
Grafieken verstrekt SK Dixit Charting
Goud op haar knieën
Volgens Dicken bleek goud op zijn knieën en bandeert:
"We hebben de bodem niet bereikt. Het enige betrouwbare ondersteuningsniveau is het 100-daagse bewegingsgemiddelde voor wekelijkse schema's, die zich bevindt op $ 1646. Deze ondersteuning is genoeg om de goudprijzen bij $ 100, $ 150 en zelfs $ 200 te vergroten.
Referentie Rebound van het kritieke niveau van ondersteuning van $ 1646 kan goudprijzen retourneren om een exponentieel bewegingsgemiddelde van 50 weken te testen in een positie van $ 1790 en zelfs een verplaatsingsgemiddelde van 20 weken met de waarde van $ 1843. "
Volgens DICKA kan slechts de benadering van het niveau hoger dan $ 1868 echter een signaal worden over een betrouwbare omkering van de gouden op de markt, wat betekent dat de prijzen vanaf de bodem uitdagen.
Anders zijn er risico's van nieuwe oscillaties, eerst voor "bulls", en dan voor "beren":
"Oordelen door de heersende en alomvattende daling van de goudprijzen," Beheerse "-trend kan de waarde van een exponentieel bewegend gemiddelde van 50 maanden bereiken in een positie van $ 1530, en dan zullen de prijzen voor geel metaal een bewegend gemiddelde van 200 weken bereiken bij de waarde van $ 1460. Als dit gebeurt, zal de dubbele bodem worden gevormd. Deze dubbele bodem zal leiden tot een explosieve groei die de volgende rally tot alarmerende Maxima zal provoceren. "
Ondanks enige restauratie van dergelijke waarden, moet je het een ding herinneren - de daling van de prijs van goud tot $ 1460 bijna volledig voldoet alle winsten die zijn bereikt op de golf van angsten over Covid-19. In maart 2020 daalden de spotprijzen voor goud tot $ 1451,50 voordat de epische rally vier en een halve maand starten, waardoor de goudprijzen met $ 600 toenamen en een historisch maximum van $ 2073.41 in augustus werd opgenomen.
Volgens de analist FXStreet van de dummy Mehta worden goudprijzen getest door de onderste rand van de neerwaartse wig, waarvan het ondersteuningspunt de waarde van $ 1687 is.
In zijn mailing naar clients, dubbele rapporten:
"Om de uitsplitsing te bevestigen, is het vereist dat de kaars van vier uur onder deze waarde sluit. Het zal de weg openen naar een daling tot het minimum van juni 2020, opgenomen op positie $ 1671. "
Jeffrey Holly, de toonaangevende marktanalist van de Asia-Pacific Division of Oanda, merkt op dat gouden prijzen dreigend in balans zijn op het niveau van Fibonacci-ondersteuning 61.80%, op positie $ 1689 per ounce:
"Als aan het einde van de handel van de laatste handelssessie van de week, zullen de goudprijzen hieronder dit niveau besteden, wordt het een belangrijk technisch signaal voor de" bearish "-trend. In dit geval verschijnt de basis voor de verdere daling van de goudprijzen volgende week naar het niveau van $ 1600. "
In gepubliceerd op donderdag, zei de "herziening van de stemmingen van de klant" van de IG-groep dat de coëfficiënt van netto lange posities van goudhandelaren met 5,85 (85,41% van de lange posities) groeide. Meestal spreekt deze waarde ten gunste van de "bearish" -trend.
De IG-beoordeling zegt:
"In de regel is onze mening het tegenovergestelde van de mening van de meerderheid en het feit dat handelaren lange posities kiezen, suggereert dat de goudprijzen kunnen blijven dalen. Traders kiezen vaak lange posities dan gisteren en vorige week. Daarom geeft de combinatie van huidige posities en recente wijzigingen ons de mogelijkheid om te praten over de sterke tegengestelde trend in prijsverlaging in termen van sublimatie. "
Technische analyse - "actief verkopen"
Vanuit mijn oogpunt is er niets verrassend dat de technische voorspelling van Investing.com voor de april-futures voor goud op de divisie van de New York Commodity Exchange Comex klinkt als "actief verkopen".
Prijzen voor goudcontracten moeten de trend "Beheerse" voortzetten. Het uiterlijk van ondersteuning voor drie Fibonacci-niveaus wordt voorspeld: $ 1690.31, $ 1682.89 en $ 1669.30.
In het geval van een markt die in de richting van de groei wordt, worden drie niveaus van weerstand in Fibonacci-niveaus voorspeld: $ 1716.29, $ 1724.31 en $ 1737.30.
In ieder geval is het punt van de omkering in de waarde van $ 1703,30
Net als bij andere technische voorspellingen dringen we er bij u aan om onze innerlijke ambities te volgen, maar om ze te controleren met de fundamentele beginselen van handel en, indien nodig, aanpassingen.
Disclaimer. Bararan Krisnan geeft de meningen van andere analisten om een veelzijdige marktanalyse in te dienen. Het is niet de houder van de grondstoffen en effecten die in het artikel worden beoordeeld.
Lees originele artikelen over: Investing.com