American Centex Pharmaceuticals (NASDAQ: VRTX) is een van de snelstgroeiende grote biotech-bedrijven. Potentiële omzetstijging van 2025 - 10% jaarlijks. Het bedrijf is gespecialiseerd in ontwikkelingen op het gebied van zeldzame genetische ziekten en is eigenlijk de enige produceert medicijnen van fibrose (genetische ziekte van de ademhalingsorganen). Het biedt een belangrijk concurrentievoordeel, betrouwbare cashflow en middelen voor nieuwe projecten.
Nu probeert het bedrijf ook de lijn van medicijnen te diversifiëren en gaat naar andere veelbelovende nich-aanwijzingen, bijvoorbeeld een sikkelanemie.
Eind 2019 heeft het Amerikaanse Federaal Agentschap voor producten en drugsregeling een nieuwe combinatie van medicijnen van fibrose goedgekeurd (Trikafta / KAFTRIO). Een nieuw medicijn wordt waarschijnlijk een groot-omzetgroei-driver. Het moet toestaan dat de drie eerdere oudere voorbereidingen van het bedrijf wordt vervangen en daardoor de toelaatbare steekproef van patiënten op meer dan 1/3 (als gevolg van bredere criteria) uitbreiden.
Resultaten voor het 4e kwartaal van 2020 teleurgestelde beleggers, ondanks de algemene indrukwekkende indicatoren. Agressieve omzetgroei vergezelde winstgroei, maar een lichte achterstand van EPS leidde tot een serieuze daling van de offertes vanwege hoge verwachtingen. Dit kan in de toekomst worden herhaald.
De voorraden vroegen en verward het voordeel over de markt, aangezien in oktober vorig jaar in oktober het bedrijf stopte met het ontwikkelen van het medicijn van het tekort van alfa-1-antitripsine. Desalniettemin ontwikkelt utex een ander geneesmiddel van dezelfde ziekte, waarvan de klinische gegevens in de eerste helft van 2021 worden verwacht, die kan leiden tot beurt.
In vergelijking met een voorbeeld van soortgelijke bedrijven (subindustrie biotechnologie), heeft de vertex aanzienlijke kasreserves (tweemaal het schuldniveau van het bedrijf). Reezicht is 37%, wat meer dan vijf keer de gemiddelde bemonsteringspercentage is. Vanuit het oogpunt van geschatte indicatoren is het de moeite waard om de lage P / FCF-vertex te benadrukken tegen het monster (respectievelijk 19 en 29), wat een aantrekkelijk prijskaartje met een goed vermogen van het bedrijf betekent om de kasstroom te genereren. In de resterende geschatte indicatoren trakteert het bedrijf in het gebied van gemiddelde bemonsteringswaarden.
Evgeny Shatov, Besturende partner "Borselle"
Lees originele artikelen over: Investing.com