အစုရှယ်ယာများရောင်းရန်နှင့်ပိုမိုကောင်းမွန်သောအချိန်ကိုပြန်လည်ရယူရန်အတွက်ပိုမိုသင့်တော်သောအချိန်ကိုစောင့်ဆိုင်းနေသူများသည်သူတို့၏ရည်မှန်းချက်ကိုအောင်မြင်ရန်ခဲယဉ်းသည်ဟုကျွန်ုပ်ယုံကြည်သည်။ ဒီလိုကျဆင်းမှုဟာတကယ်တော့ထက်ပိုပြီးကြီးမားလာမယ်ဆိုတာကိုသူတို့ကမျှော်လင့်ကြပြီး, (ဂ) phillip fisher
ဤဆောင်းပါးတွင် JPMorgan Chase & CO (NYSE: JPM) ၏ 4 င်း၏ 4 င်းတို့၏ 4 င်း၏စျေးကွက်ဈေးနှုန်းနှင့်ဆွဲဆောင်မှုကိုအကဲဖြတ်ရန်အစီရင်ခံစာကိုဖြုတ်ချလိုသည်။
Cash School (ငွေသား) သည် 2019 ခုနှစ်ဒီဇင်ဘာလ မှစတင်. 15% တိုးလာခဲ့ပြီးဘဏ်များနှင့်ဘဏ်များနှင့်သိုလှောင်ထားသည့်ငွေသည် 108% တိုးတက်လာခဲ့သည်။ ထို့ကြောင့် 2020 ပြည့်လွန်နှစ်များအကုန်တွင်ကုမ္ပဏီသည်ငွေကြေးထောက်ပံ့မှုဒေါ်လာ 527 ဘီလီယံကျော်ရှိသည်။ အကောင်းဆုံးရလဒ်။
ဤအချက်အားဖြင့်, ကုမ္ပဏီ၏အသားတင်ကြွေးမြီသည်အနီမှဆိုးကျိုးဇုန်သို့သွားခဲ့သည်။ ဆိုလိုသည်မှာထိုသို့သောအရံကုမ္ပဏီသည်မည်သည့်အချိန်တွင်မဆိုကုမ္ပဏီသည်အကြွေးကိုဆပ်နိုင်သည်။
ထို့အပြင်ကုမ္ပဏီအနေဖြင့်ချေးငွေများ, ချေးငွေများနှင့်ပေါင်နှံခြင်း (ချေးငွေဆုံးရှုံးမှုအတွက်ထောက်ပံ့ကြေး) ကိုကုမ္ပဏီအနေဖြင့်သိုလှောင်ထားသည့်အခွင့်အာဏာတိုးလာသည်။
ကုမ္ပဏီ၏အထွေထွေပိုင်ဆိုင်မှုများသည် 26% အထိမြင့်တက်ခဲ့သည်။
တာဝန်ဝတ္တရားများ၏လိုင်းများ (liabilities) တွင်သိုက်များကြီးထွားမှု (သိုက်) ၏ကြီးထွားမှုကိုကျွန်ုပ်တို့တွေ့မြင်နိုင်သည်။
ကုမ္ပဏီအနေဖြင့်ဖောက်သည်သိုက်၏ကြီးထွားမှုကို 37% ဖြင့်မှတ်စုသည်။
ကာလတိုချေးငှားခြင်း (ရေတိုချေးငှားခြင်း) ၏တိုးတက်မှုနှုန်း။
သို့သော်ကုမ္ပဏီသည် 3% လျှော့ချသည့်နှစ်အတွက်ရေရှည်ကြွေးမြီ (ရေရှည်ကြွေးမြီ) ။
ထိုကဲ့သို့သောလုပ်ရပ်များသည်အရင်းအနှီးမျှတသောအရင်းအနှီးကြီးထွားမှု (Tootal Stock Holders Equity) ၏တိုးတက်မှုကြောင့်ကုမ္ပဏီ၏ဆွဲဆောင်မှုကိုတိုးပွားစေခဲ့သည်။
အခုဝင်ငွေအစီရင်ခံစာကိုကြည့်ရအောင်။
အကယ်. အဓိကအစီရင်ခံစာကိုကြည့်ပါကကုမ္ပဏီ၏ 0 င်ငွေသည် 4% (စုစုပေါင်းအသားတင် 0 င်ငွေ) နှင့်လည်ပတ်မှုကုန်ကျစရိတ်များ (PA: Total (PA: TOTF) သည် 2% သာတိုးမြှင့်ခဲ့သည်။ အဘယ်အရာကဝင်ငွေတိုးမြှင့်ခြင်းနှင့်ဆုံးရှုံးမှုများအတွက်သိုက်တိုးမြှင့်ခြင်း (ကြေးငျးဆုံးရှုံးမှုအတွက်ပြဌာန်းချက်) အတွက်တိုးမြှင့်စေခြင်းငှါ။
စကားမစပ်အချက်အားဖြင့်၎င်းသည်သိုက်များကြီးထွားမှုနှင့်အသားတင် 0 င်ငွေ (အသားတင် 0 င်ငွေ) ကြောင့် 20% ကျဆင်းသွားသည်။ (ဟုတ်ပါတယ်, ရှယ်ယာတစ်ခုချင်းစီအကျိုးအမြတ်သည်လျော့နည်းလာပြီးအမြတ်အစွန်းလည်းရှိသည်။ )
တစ်ချိန်တည်းမှာပင်ကုမ္ပဏီသည်၎င်း၏ operating လှုပ်ရှားမှုများအပေါ်ကြီးမားသောအကျိုးဆက်များကိုခံစားခဲ့ရသည်။ အကယ်. သင်သည်ဤအစီရင်ခံစာကိုအနည်းငယ်သာဤသို့လှည့်စားပါကထိုသို့သောညွှန်ကိန်းကိုရှယ်ယာတစ်ခုစီအတွက်စာအုပ်တန်ဖိုးအဖြစ်ရှုမြင်နိုင်သည်။ ၎င်းသည် "မြှင့်တင်ခြင်း၏ဟန်ချက်ညီညီကုန်ကျစရိတ်" နှင့်တူသည်။ ဒီမှာကုမ္ပဏီကရှယ်ယာတစ်ခု၏တန်ဖိုးသည်ဒေါ်လာ 81.75 ဒေါ်လာဖြစ်သည်ဟုဆိုခဲ့သည်။
နှင့်ယခုအချိန်တွင်တ ဦး တည်းဝေစု၏အစစ်အမှန်တန်ဖိုး - $ 135 ။ ကျနော်တို့ကအနည်းငယ်ထပ်ပြောတတ်နေဆဲ။ ဒါကအလွန်အရေးကြီးသောညွှန်ပြချက်ဖြစ်သည်။
နောက်အရွက်ကိုငါတို့ကြည့်ရှုပါမယ်။
အစိတ်အပိုင်းများအတွက်ရလဒ်များ။
ထို့အပြင်ကုမ္ပဏီ၏လုပ်ဆောင်မှုများကိုနားလည်ရန်အတွက်အတော်လေးအရေးကြီးသောအစီရင်ခံစာ။
တကယ်တော့စီးပွားရေးကိုအပိုင်း 5 ခွဲခွဲထားတယ်။
1. စားသုံးသူနှင့်လူထုဘဏ်လုပ်ငန်း (စားသုံးသူနှင့်လူထုဘဏ်လုပ်ငန်း) ။ အများဆုံးအခြေခံ ဦး တည်ချက်။ ၎င်းတွင်ဘဏ်လုပ်ငန်း 0 န်ဆောင်မှုများ, စီးပွားရေး 0 န်ဆောင်မှုပေးခြင်း, ပိုင်ဆိုင်မှုစီမံခန့်ခွဲမှုတို့ပါဝင်သည်။
2. Corporate & Investment Bank (Corporate & Investment Bank) ။ ဒါ့အပြင်အဓိက ဦး တည်ချက်။ ရန်ပုံငွေများကိုဆွဲဆောင်ရန်ရည်ရွယ်သည့်လုပ်ဆောင်မှုများ,
3. စီးပွားဖြစ်ဘဏ်လုပ်ငန်း (စီးပွားဖြစ်ဘဏ်လုပ်ငန်း) ။ ချေးငွေများ, ပေါင်, ချေးငွေများ, အပေါင်ပစ္စည်းများကိုရည်ညွှန်းသည့်လမ်းကြောင်းသည်သေးငယ်သည်။
4. ပိုင်ဆိုင်မှုနှင့်စည်းစိမ်ဥစ္စာစီမံခန့်ခွဲမှုစီမံခန့်ခွဲမှုစီမံခန့်ခွဲမှုစီမံခန့်ခွဲမှုစီမံခန့်ခွဲမှုစီမံခန့်ခွဲမှု (ပိုင်ဆိုင်မှုနှင့်စည်းစိမ်ဥစ္စာစီမံခန့်ခွဲမှု) ။ Segment သည်ချမ်းသာကြွယ်ဝသောဖောက်သည်ပိုင်ဆိုင်မှုများကိုစီမံခန့်ခွဲရန်ရည်ရွယ်သည်။
5. ကော်ပိုရိတ်။ ရိုးရိုးသားသားပြောရရင်အဲဒါကိုရုရှားဘာသာနဲ့ဘယ်လိုဘာသာပြန်ရမလဲမသိဘူး။ အနှစ်သာရအားဖြင့်၎င်းသည်ဘဏ်လုပ်ငန်းဖွံ့ဖြိုးတိုးတက်ရေးကိုစိတ်ဝင်စားသူများနှင့်စိတ်ဝင်စားသူများကိုရှာဖွေရန်ရည်ရွယ်သည့်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုကဏ္ is ၏ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအပိုင်းဖြစ်သည်။
စားသုံးသူနှင့်လူထုဘဏ်လုပ်ငန်း
ဤအပိုင်းသည်ယခုနှစ်တွင် 0 င်ငွေကိုယခုနှစ်တွင် 0 င်ငွေဖြင့်လျော့နည်းစေသည်။ အများအားဖြင့်သိုက်များမှကော်မရှင်ဝင်ငွေကျဆင်းမှုကြောင့်ဖြစ်သည်။ တစ်စိတ်တစ်ပိုင်းကပေါင်နှံချေးငွေများ၏ကြီးထွားမှုကြောင့်လျော်ကြေးငွေပေးခဲ့ပါတယ်။ ဒီအကြောင်းကိုသက်ရောက်မှုများနှင့်ကူးစက်ရောဂါ၏ဖွံ့ဖြိုးတိုးတက်မှုနှင့်ကပ်ရောဂါဖွံ့ဖြိုးတိုးတက်မှုအတွက်ကျဆင်းခြင်း။
ကော်ပိုရိတ်နှင့်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုဘဏ်
ဆန့်ကျင်တွင်ဤအပိုင်းသည်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုလုပ်ငန်းတိုးများလာခြင်းကြောင့်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုလုပ်ငန်းတိုးများလာခြင်းကြောင့်တိုးတက်မှုပြသခဲ့သည်။
စီးပွားဖြစ်ဘဏ်လုပ်ငန်း။
သိသိသာသာသိသိသာသာရှိခြင်း, သိသိသာသာသိသိသာသာတိုးတက်မှုပြသခဲ့သည်။
အဓိကလုပ်ဆောင်မှုမှ 0 င်ငွေ 0 င်ငွေသည်ကြီးထွားလာသည်။ သို့သော်ကုန်ကျစရိတ်များတိုးတက်လာခဲ့သည်။
ပိုင်ဆိုင်မှုနှင့်ကြွယ်ဝမှုစီမံခန့်ခွဲမှု
Segment သည်အမေရိကန် FRC မှပံ့ပိုးမှုနှင့်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုလှုပ်ရှားမှုများတိုးပွားလာခြင်းကြောင့်သိသိသာသာတိုးတက်မှုရှိသည်။
ကုမ္ပဏီနှင့် ပတ်သက်. အဘယ်အရာပြောနိုင်သနည်း။
Pandemic နေရပ်မာ့ခ်တွင် JPM သည်အမေရိကန်ပြည်ထောင်စု၏ ဦး ဆောင်သည့်ဘဏ်ဖြစ်သည်။ ၎င်းသည်ပိုင်ဆိုင်မှုများကိုဆက်လက်တည်ဆောက်နေဆဲဖြစ်သည်။ ဤကိစ္စတွင်ဆုံးရှုံးမှုများအတွက်ကြီးမားသောသယံဇာတများဖန်တီးရန်အခွင့်အလမ်းသည်ဘဏ်အားစီးပွားရေးတွင်တင်းမာမှုအခြေအနေများတွင်အောင်မြင်စွာစီမံနိုင်မှုကိုအောင်မြင်စွာစီမံခန့်ခွဲရန်ခွင့်ပြုသည်။
ပြီးတော့ဒီအစီရင်ခံစာကဒီအညွှန်းကိန်းကိုအရင်းအနှီး၏လုံလောက်မှုအဖြစ်ပြောပြချင်တယ်။
2014 ခုနှစ်နောက်ပိုင်းတွင်ဘဏ်များအနေဖြင့်ဘဏ်များအတွက်မသင်မနေရငွေအရင်းအနှီးကိုဘဏ္ financial ာရေးအကျပ်အတည်းမှကြိုတင်ကာကွယ်ရေးအစီအမံများအဖြစ်စတင်မိတ်ဆက်ခဲ့သည်။
စင်စစ်အားဖြင့်အရင်းအနှီးလုံလောက်မှုသည်ဘဏ်၏ငွေဖြစ်လွယ်မှုနှင့်သိုလှောင်မှုရာခိုင်နှုန်း (ငွေသား, သိုလှောင်ခြင်းစသည်တို့) ၏အဓိကကျသောနေရာဖြစ်သည်။
အကျပ်အတည်းဖြစ်သည့်အခါပထမအဆင့်၏မြို့တော်မှအရင်းအနှီးကိုယူထားသည်။
အကယ်. ကျွန်ုပ်တို့သည်ရိုးရှင်းသောစကားလုံးများကိုပြောဆိုပါက - ဤသည်မှာငွေသွင်းသူများအားကာကွယ်ရန်အသုံးပြုသောဘဏ်၏အရင်းအနှီး၏မြို့တော်ကိုညွှန်ပြချက်ဖြစ်သည်။
ဘဏ်များအတွက်အနည်းဆုံးလိုအပ်ချက်မှာ 4.5% ဖြစ်သည်။
JPM ဤညွှန်ကိန်းသည် 15.5% ဖြစ်သည်။ ဘဏ်၏မြင့်မားသောတည်ငြိမ်မှုနှင့် ပတ်သက်. ဘာထပ်ပြောရမလဲ။
ယခုယခုကုမ္ပဏီ၏စျေးကွက်ဈေးနှုန်းအကြောင်းပြောဆိုကြရအောင်။
ပထမ ဦး စွာအလေးချိန်ပျမ်းမျှညွှန်းကိန်း P / E - 14.5 ။
ဒီအညွှန်းကိန်းအကြောင်းအသေးစိတ်ဖော်ပြပြီးပြီ။ ယခုအတိုချုပ်ပြောတော့ဒီအညွှန်းကိန်းသည်မကြာသေးမီနှစ်များအတွင်းကုမ္ပဏီ၏အစစ်အမှန်အမြတ်အစွန်းကိုနားလည်ရန်ဖြစ်နိုင်သည်ဟုပြောလိမ့်မည်။
နှင့်ဤအညွှန်းကိန်းကုမ္ပဏီကြီးရှိပါတယ်။
နောက်ဆောင်းပါးအစတွင်ဘဏ်၏ဝေစု၏ဝေစု၏တန်ဖိုးတန်ဖိုးမှာ 81.75 ဒေါ်လာဖြစ်သည်ဟုမှတ်ထားပါ။
ဤအချက်ကဒေါ်လာ 135 ဒေါ်လာ၏စျေးကွက်ပေါက်စျေးကွက်သည်အလွန်အမင်းပမာဏကိုအနိမ့်ကျနေဆဲဖြစ်သည်ဟုကျွန်ုပ်တို့အားအကြံပြုသည်။ အနည်းငယ်ပေမယ့်။
P / B အညွှန်းကိန်း - 1.54 ။
ဟုတ်ပါတယ်, L / A သည်မြင့်မားသော 91.75% ဖြစ်သော်လည်းဘဏ်လုပ်ငန်းကဏ္ for အတွက်မူ၎င်းသည်လုံးဝပုံမှန်ဖြစ်သည်။
သို့သော် NetDebt / EBITDA ညွှန်ကိန်းသည်အလွန်ကောင်းသည်။ ယခုအချိန်တွင်သူသည်ကုမ္ပဏီ၏သိုက်များမြင့်မားခြင်းကြောင့်အနုတ်လက္ခဏာဖြစ်သည်။ Pandemic မတိုင်မီတွင်လည်း 0.86 ဖြစ်သည်။
အမြတ်ရစံနစ်
အရင်းအနှီးအမြတ်အစွန်း 11.15% ။
သို့သော်ဤအလွန်ကောင်းသောညွှန်ပြချက်သည်စျေးကွက်ပေါက်စျေးတန်ဖိုးထက် 1.5 ဆပိုမိုမြင့်မားကြောင်းသတိရသင့်သည်။ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအနေဖြင့်ဤညွှန်ကိန်းသည် 7.35% အထိနိမ့်ကျလိမ့်မည်။
အမြတ်အစွန်းရောင်းအားမြင့်မားသောအဆင့်တွင် 24.37% ။ ကူးစက်ရောဂါသည် 30% အထက်တွင်ရှိသည်။
သို့သော်အကျိုးအမြတ်အမြတ်အစွန်းသည်အရေးယူဆောင်ရွက်မှုအပေါ်အတော်လေးနိမ့်သည်။ စုစုပေါင်း 6.57% ။ အစုရှယ်ယာရှင်တစ်ယောက်အတွက်၎င်းသည်အစုရှယ်ယာရှင်များ၏ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုရန်ပုံငွေများနှင့် ပတ်သက်. ကုမ္ပဏီ၏ထိရောက်မှုကိုပြသသည့်အတိုင်းဤအချက်သည်အနိမ့်ညွှန်ပြချက်ဖြစ်သည်။ 6.4% နည်းနည်း။
ပိုင်ဆိုင်မှုများ၏အမြတ်အစွန်းတွင်ကြည့်ရှုခြင်း၏အချက်ကိုကျွန်ုပ်မမြင်ပါ။ ဘဏ်သည်ပိုင်ဆိုင်မှုများကိုဒေါ်လာ 3.3 ထရီလီယံဒေါ်လာဖြင့်စီမံခန့်ခွဲနိုင်ပြီးအမြတ်အစွန်းများသည်အလွန်နည်းပါးသော်လည်း၎င်းသည်ဘာမှမပြောနိုင်ပါ။
Dividends I.
ဘူတာရုံ
သို့သော်တစ်ချိန်တည်းတွင်ကုမ္ပဏီသည် 2.6% ပမာဏတွင်အမြတ်အစွန်းကောင်းများကိုပေးချေသည်။ ထို့အပြင်အလွန်တည်ငြိမ်သောညွှန်းကိန်းများကိုထည့်သွင်းစဉ်းစားခြင်း, မဝေးတော့သောအနာဂတ်တွင်အမြတ်အစွန်းများကြီးထွားလာလိမ့်မည်။
Pandicemic ကြောင့် BAND PANDICECICS ကိုပိတ်ပင်ထားသောကြောင့်ကုမ္ပဏီများသည်ကုမ္ပဏီများအားဖြည့်တင်းရန်နှင့်အစုရှယ်ယာများကိုယာယီရွေးရန်ထုတ်လုပ်ရန်တားမြစ်ထားကြောင်းသင့်အားသတိရပါ။ သို့သော် 2020 ပြည့်လွန်နှစ်များအကုန်တွင်အချို့သောအညွှန်းကိန်းများအောက်တွင်ပြောင်းပြန်ရွေးနှုတ်ခြင်းနှင့်အတူတူပင်တန်ဖိုးများအတူတူမျှော်လင့်ထားပါတယ်။
နှိုင်းယှဉ်ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာ
အကယ်. သင်သည်အခြားဘဏ်များနှင့်အခြားဘဏ်များနှင့်နှိုင်းယှဉ်လျှင် "ကြီးမားသောလေးပါး" (NYSE - BAC), Citigroup (Nyse: C) (NYSE: C), Wells fargo (NYSE: WFC), ထို့အပြင် Capitlasia ၏စည်းကမ်းချက်များ၌သာမက Multiplier များပါ 0 င်သည်။
သို့သော်တစ်ချိန်တည်းမှာပင် JPM သည်ကူးစက်ရောဂါပေါ်ရှိ JPM သည်တည်ငြိမ်ခဲ့သည်။ ပိုင်ဆိုင်မှုတိုးမြှင့်ခြင်းနှင့် operating စွမ်းဆောင်ရည်၏ကြီးထွားမှုကိုပြသခဲ့သည်။ ထို့အပြင် JPM တွင်အကောင်းဆုံးအမြတ်အစွန်းညွှန်းကိန်းများထဲမှတစ်ခုဖြစ်သည်။
ထုတ်လုပ်ခြင်း
စျေးကွက်ပေါက်စျေးဈေးကွက်အမြင့်ဆုံးဖြစ်လင့်ကစားကုမ္ပဏီသည်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံရန်ဆွဲဆောင်နေဆဲဖြစ်သည်။
ဤသည်မှာအမေရိကန်ပြည်ထောင်စု၏အကြီးဆုံးဘဏ်ဖြစ်ပြီးဒေါ်လာ 3.3 ထရီလီယံထက်ပိုပြီးပိုင်ဆိုင်သည်။ သူ၌ကြွယ်ဝသောသမိုင်းနှင့်အလွန်ရေရှည်တည်တံ့ခိုင်မြဲသောဘဏ္ financial ာရေးအခြေအနေရှိသည်။
အာရုံစူးစိုက်မှုအတွက်ကျေးဇူးတင်ပါတယ်!
ON OR MOLLESTION ဆောင်းပါးများကိုဖတ်ပါ