ပြီးခဲ့သည့်အနှစ် 30 အတွင်းပုဂ္ဂလိကရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူအတွက်ငွေကြေးဆိုင်ရာကိရိယာအစရှိသောအစုရှယ်ယာ၏စံပြပုံစံကို "60/40" ဟူသောပုံသေနည်း - 60/40 ၏ 60%, JPMorgan ပိုင်ဆိုင်မှုစီမံခန့်ခွဲမှု၏တွက်ချက်မှုအရ 1999-2018 တွင်ပျမ်းမျှအစုစု၏နှစ်စဉ်အထွေထွေအထွက်နှုန်း။ ဒေါ်လာ 5.2% ပမာဏရှိသည်။ သို့သော်လာမည့် 5-10 နှစ်အတွင်းစီးပွားရေးသံသရာအသစ်တွင်ထိုကဲ့သို့သောစံပြအစုရှယ်ယာသည်သိသိသာသာသေးငယ်သည့် 0 င်ငွေကိုပေးနိုင်လိမ့်မည်။ လူသိများသောရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအိမ်များကိုတွက်ချက်လိမ့်မည်။ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည်ငွေကြေးဆိုင်ရာပိုင်ဆိုင်မှုများကိုပိုမိုငွေရှာရန်အခွင့်အရေးရှိပါသလား။
ဘာဖြစ်သွားတာလဲJPMORGANSET စီမံခန့်ခွဲမှု၏တွက်ချက်မှုများ၏အဓိကအချက်မှာ Model Portfolio ကို S & P 500 အညွှန်းကိန်းနှင့် 40% - အမေရိကန်ဘလွန်းဘာ့ဂ်အညွှန်းကိန်းတွင်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံခဲ့သည်။ ရွေးချယ်ထားသောကာလသည်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုဆိုင်ရာခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာခြင်းနှင့်နိဂုံးချုပ်များပြုလုပ်ရန်အတွက် MSCI World Share အညွှန်းကိန်းသိသိသာသာကျဆင်းသွားသည့်နှစ်၏စျေးကွက်များအတွက်အလွန်ခက်ခဲသည်။ 2008 (-40.3%) နှင့် 2018 (-8.2%) ဤသို့ဖြစ်သော်လည်းမော်ဒယ်ဒေါ်လာသည်တစ်နှစ်လျှင်ပျမ်းမျှ 5.2% ရရှိမည်ဖြစ်သည်။
ပျမ်းမျှရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူသည်များစွာလျော့နည်းစွာရရှိခဲ့သည်။ Dalbars အဆိုအရတစ်နှစ်လျှင်ပျမ်းမျှအစစ်အမှန်အစစ်အမှန်အစစ်အမှန်အစစ်အမှန်များရရှိထားသည့်အတိုင်းတစ်နှစ်လျှင် 1.9% ရှိသည်။ Dalbars တွက်ချက်မှုများသည်အမေရိကန်ပုဂ္ဂလိကရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများမှလစဉ်စျေး 0 ယ်ထားသောစာရင်းများနှင့်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုရန်ပုံငွေများကိုရောင်းချခြင်းနှင့်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုရန်ပုံငွေများကိုရောင်းချခြင်းတို့အတွက်လစဉ်စျေးဝယ်ခြင်းနှင့်ရောင်းချခြင်း ထိုကဲ့သို့သောခြားနားချက်ကိုရှင်းပြသည်မှာပထမ ဦး ဆုံးအနေဖြင့်ပုဂ္ဂလိကရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည်ရေတိုအမြတ်အစွန်းရရှိရန်အဓိကထားသည့်ကုန်သွယ်ရေးတွင်ပါဝင်ခဲ့သည့်အချက်ဖြစ်သည်။ ရေရှည်တွင်အသုံးမဝင်သောနည်းဗျူဟာဖြစ်သည်။ သို့သော်၎င်းသည်သီးခြားဆွေးနွေးမှုအတွက်ခေါင်းစဉ်တစ်ခုဖြစ်သည်။
နောက်တစ်ခုကဘာလဲအစုလိုက်အပြုံလိုက်ဈေးနှုန်းများကိုလက်တွေ့မှခွဲထုတ်သည်။ ယခုအခါ 6-12 လကြာရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအမြတ်အစွန်းကိုကြိုတင်ခန့်မှန်းရန်မဖြစ်နိုင်ပါ။ - ကုမ္ပဏီများ၏အခြေခံအညွှန်းများသည်ရေတိုရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုကြောင့်အနည်းငယ်သာထိခိုက်သည်။ သို့သော်သူတို့သည်မိုးကုပ်စက်ဝိုင်းတွင်ပျမ်းမျှဝင်ငွေနည်းကြောင်းကျိန်းသေ 10 နှစ်ကြာညွှန်ပြနေသည်။ အလားတူစျေးကွက်တွင်အလတ်တကာငွေကြေးဖောင်းပွမှု၏မဟာဗျူဟာ၏မဟာဗျူဟာများထံမှ GMO နှင့်အခြားသူများသည်တစ်နှစ်လျှင် 0-2% ထက်မပိုစေသည့်အထွက်နှုန်းအပြည်ပြည်ဆိုင်ရာငွေကြေးဖောင်းပွမှုများမှရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများမှအလတ်စားငွေကြေးဖောင်းပွမှုမှရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများမှရေရှည်စုစုပေါင်း 0 င်ငွေ၏ရေရှည်ခန့်မှန်းချက်ကိုစံပြသတ်မှတ်ထားသည်။ မဝေးတော့သောအနာဂတ်တွင်စတော့ဈေးကွက်တွင်စတော့ဈေးကွက်မြင့်မားလေလေရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည်လာမည့်ဆယ်စုနှစ်ကိုလက်ခံရရှိလိမ့်မည်။
နှောင်ကြိုးပိုဆိုးနှင့်အတူ။ ထိပ်တန်းစီးပွားရေးနှစ်ခုကိုရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအဆင့်သတ်မှတ်ချက်နှင့်အတူကော်ပိုရေးရှင်းငွေချေးစာချုပ်များ (ငွေကြေးဖောင်းပွမှုကိုထည့်သွင်းခြင်း) ၏အစစ်အမှန်အထွက်နှုန်း (ငွေကြေးဖောင်းပွမှုကိုထည့်သွင်းခြင်း) ကိုယူနိုက်တက်စတိတ်နှင့်ဂျာမနီတို့သည်အပျက်သဘောဆောင်သောကြောင့်ဖြစ်သည်။ တစ်နည်းပြောရလျှင်၎င်းတို့တွင်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများသည်အရင်းအနှီး၏ 0 ယ်ယူမှုစွမ်းအားကိုလျော့နည်းစေသည်။
ထိုသို့သောအခြေအနေမျိုးတွင်ဂန္ထဝင်အစုစုသည် 60/40 "သည်လာမည့် 10 နှစ်အတွင်းအပျက်သဘောဆောင်သောငွေတောင်းခံလွှာကိုပြသနိုင်သည်။ Legendery Management ကုမ္ပဏီ GMO ကလက်ရှိဆယ်စုနှစ်သည်ထိုကဲ့သို့သောအစုစုအတွက် "ပျောက်ဆုံး" လိမ့်မည်ဟုခန့်မှန်းထားသည်
ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအတွက်ပညာရေးဆိုင်ရာချဉ်းကပ်မှုကြောင့်လူသိများသော Advantative Investor John Hussman ကအစုရှယ်ယာများ၏ 60% သည်အစုရှယ်ယာများ၏ 60% ရှိပြီး,
ဤမနှစ်မြို့ဖွယ်ရှုထောင့်သည်စတော့ဈေးကွက်အတွင်းရှိစီးပွားရေးသံသရာအသစ်၏ထူးခြားမှု၏အကျိုးဆက်ဖြစ်သည်။ 2-3 နှစ်ကြာမိုးကုပ်စက်ဝိုင်းတွင်ကျွန်ုပ်တို့သည်ဖြစ်ရပ်သုံးခုကိုတွေ့ရလိမ့်မည်။
- ငွေကြေးဖောင်းပွမှုတိုးတက်မှုနှုန်း။
- အတိုးနှုန်း။
- ဗဟိုဘဏ်များ၏စတော့ရှယ်ယာစျေးကွက်များတွင်ငွေဖြစ်လွယ်ထိုးခြင်းပြီးစီးခြင်း။
လာမည့်နှစ်များအတွင်းအနီးအနားရှိအမြတ်အစွန်းများရှိနိုင်သည့် Classic Portfolios များနှင့်အညီအဆင်သင့်မဖြစ်သေးသောတစ် ဦး ချင်းရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည်ပညာရှင်များ၏အတွေ့အကြုံကိုရှာဖွေရပေမည်။ သူတို့ကငွေချေးစာချုပ်များသည်အခြားအတန်းအစားပိုင်ဆိုင်မှုများထက်မိမိတို့ကိုယ်ကိုပိုမိုဆိုးရွားလာလိမ့်မည်ဟုသူတို့နားလည်ကြလိမ့်မည်။
လေးစားမှုအရှိဆုံးအဖွဲ့အစည်းဆိုင်ရာရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအနက်မှတစ်ခု - ယီလီတက္ကသိုလ် enteroumed တက္ကသိုလ်သည် 2000 ပြည့်နှစ်ဇွန်လမှဇွန်လမှဇွန်လအထိနှစ်စဉ်စုစုပေါင်း 0 င်ငွေ 9.9% ရရှိသည်။ 2021 တွင်ဖောင်ဒေးရှင်း၏အစုစု၏အစုစုမော်ဒယ်လ်တွင် 2021 တွင်အကြီးမားဆုံးအလေးချိန် (64.5%) ကိုအခြားရွေးချယ်စရာကိရိယာများဖြင့်မှတ်ယူသည်။
23.5% - အများဆုံးတဖြည်းဖြည်းတိုးပွားလာသော 0 င်ငွေမဟာဗျူဟာများ (ပကတိပြန်လာမဟာဗျူဟာများ) ။ ၎င်းသည်များသောအားဖြင့်ကောင်းမွန်သော 0 င်ငွေရရှိရန်ရည်ရွယ်ထားသော Hedge ရန်ပုံငွေများအပါအ 0 င်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုရန်ပုံငွေများတောင်းခံမှုတစ်ခုမှာတိုးတက်မှု, ကျဆုံးခြင်းသို့မဟုတ်စျေးကွက်ရပ်တန့်ခြင်းတို့ဖြင့်ဖြစ်သည်။ များသောအားဖြင့်ဤခြင်းတောင်းသည်ရိုးရာစတော့ရှယ်ယာအစုစုထက်မတည်ငြိမ်မှုနည်းပါးပြီးစျေးကွက်ကျဆုံးခြင်းတွင်အများဆုံးကုန်ကျစရိတ်ကိုရေးဆွဲခြင်း,
23.5% - startups (venture capital, portfolio တွင်မျှဝေပါ);
17.5% - ပခုံးအသုံးပြုမှုနှင့်အတူဘဏ္ finance ာရေးပေါင်းစည်းခြင်းနှင့်စုပ်ယူမှု, LOLOUT, LOBOUT) အတွက်ဘဏ္ finance ာရေးကုမ္ပဏီများနှင့်စုပ်ယူမှုရယူခြင်း (Leveraged Buyout) ။
အခြားပရော်ဖက်ရှင်နယ်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများစွာသည်လည်းအခြားရွေးချယ်စရာရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုဆိုင်ရာကိရိယာများကိုအသုံးပြုသည်။ ယခုအခါစိတ်ဝင်စားဖွယ်ကောင်းသည့်မျှော်လင့်ထားသောအထွက်နှုန်းသည်ကုန်သွယ်ရေးဘဏ္ finance ာရေးရန်ပုံငွေများတွင်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသည့်ထုတ်ကုန်များနှင့်ရန်ပုံငွေများမှာ 12 လ၏ရှုထောင့်တွင် 7% ခန့်ရှိသည်။ လွန်ခဲ့သောနှစ်အနည်းငယ်အတွင်းရန်ပုံငွေချေးငွေများ (ပုဂ္ဂလိကချေးငွေ) သည်လူကြိုက်များလာသည်။ ၎င်းတို့သည်ဗျူရိုကရေစီယန္တရားဘဏ်များအတွက်အခြားရွေးချယ်စရာတစ်ခုဖြစ်ပြီးနှစ်စဉ်စည်းမျဉ်းစည်းကမ်းများသည်နှစ်စဉ်တင်းကျပ်သည်။ မျှော်လင့်ထားသည့်အမြတ်အစွန်းသည်လာမည့်နှစ်အတွက် 5% ရှိသည်။
ထိုကဲ့သို့သောအခြားရွေးချယ်စရာရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများသည်အားလုံးအတွက်မဟုတ်ပါ။ ဝင်ပေါက်လက်မှတ်သည်အလွန်စျေးကြီးသည်။ Hedd ရန်ပုံငွေများအတွက်ဒေါ်လာ 1 သန်းဖြင့်စတင်သည်။ သို့သော်အစောပိုင်းအဆင့်များရှိစီးပွားရေးလုပ်ငန်းများတွင်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများတွင်ဒေါ်လာ 10000-50000 ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများရှိသည်။ အားလုံးကစီမံကိန်းပေါ်မူတည်တယ်။ $ 100,000 မှငွေပမာဏ၏ရုံးသို့ခေါ်ဆောင်သွားသောအရည်အသွေးမြင့်ရန်ပုံငွေပုဂ္ဂလိကအကြွေးကိုသင်ရှာတွေ့နိုင်သည်။ ချမ်းသာကြွယ်ဝသောပုဂ္ဂလိကရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ၏ Portfolios တွင်ယနေ့အခြားရွေးချယ်စရာရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများရှိသည့်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများမှာပျမ်းမျှအားဖြင့် 10%, % ။
နိုင်ငံတကာစတော့ရှယ်ယာဈေးကွက်များတွင်ကျွန်ုပ်၏ထင်မြင်ချက်တွင်အအောင်မြင်ဆုံးမှာတက်ကြွလှုပ်ရှားသောရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုမဟာဗျူဟာဖြစ်လိမ့်မည်။
- မြင့်မားသောနည်းပညာကုမ္ပဏီများသည်အောင်မြင်မှုနည်းသောနည်းပညာများနှင့်အမြတ်အစွန်းများလျင်မြန်စွာကြီးထွားလာခြင်း,
- စီးပွားရေးဖွံ့ဖြိုးတိုးတက်မှုတွင်ပြန်လည်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံထားသည့်ရေရှည်တည်တံ့ခိုင်မြဲသောစီးပွားရေးပုံစံနှင့်တည်ငြိမ်သောအမြတ်အစွန်းရှိသောကုမ္ပဏီများ,
- တစ် ဦး ချင်းစက်မှုလုပ်ငန်းများနှင့်စီးပွားရေးဖွဲ့စည်းပုံကိုပြောင်းလဲစေသောကုမ္ပဏီများသည်ဆန်းသစ်သောနည်းပညာများကိုမိတ်ဆက်ပေးသည်။
သို့သော်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအားလုံးနှင့်အတူအောင်မြင်သောရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအတွက်အရေးကြီးသောစည်းမျဉ်းသုံးခုကိုလိုက်နာရန်အကြံပြုထားဆဲဖြစ်သည်။
- သင်ရရှိသောငွေမည်မျှငွေမည်မျှအရေးမကြီးပါ။ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအောင်မြင်မှုသည်သင်၏အစုစုနှင့်သင်၏ဘဏ္ finance ာရေးနှင့်သင်၏ဘဏ္ finance ာရေးအတွက်အကြီးအကျယ်ထိခိုက်နိုင်သောကြီးမားသောဆုံးရှုံးမှုများကိုရှောင်ရှားရန်ဖြစ်သည်။
- မည်သည့်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုဆိုင်ရာထုတ်ကုန်များ, ငွေစီမံခန့်ခွဲမှုအစီအစဉ်များကိုသင်အပြည့်အဝမနားလည်သောမည်သည့်နေရာတွင်မဆိုရှောင်ရှားရန်အရေးကြီးသည်။ မင်းဘာကိုလိုချင်ပါသလဲ ဒီတူရိယာအပေါ်ငွေကငွေရှာကြဘူး? အန္တရာယ်များကဘာလဲ။ ငွေဖြစ်လွယ်မှုဆိုတာဘာလဲ။ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုဖြေရှင်းနည်းများတွင်ထည့်သွင်းစဉ်းစားရန်လိုအပ်သည့်အခြားပရော်ဖက်ရှင်နယ်အချက်များအပြင်အခြားကျွမ်းကျင်သောအချက်များ။
- သင်၏ကိုယ်ပိုင်သက်တောင့်သက်သာရှိသောအန္တရာယ်ကိုရှာဖွေရန်လိုအပ်သည်။ ရုရှားစတော့ဈေးကွက်၏လှောင်ပြောင်ခြင်း၏လှောင်ပြောင်မှုများဆိုးယုတ်နှစ်များ (2008, 2014, 2020) သည်ခန့်မှန်းခြေအားဖြင့် 30% ခန့်ရှိပြီးဖွံ့ဖြိုးပြီးစျေးကွက်များမှာ 10% ခန့်ရှိသည်။ အကယ်. သင်သည်ထိုကဲ့သို့သောစွန့်ပစ်ခြင်းကိုပြုလုပ်ရန်အဆင်သင့်မဖြစ်သေးပါကသင်၏ပိုင်ဆိုင်မှုများရှိအစုရှယ်ယာများ၏အစုရှယ်ယာများသည် 10% ထက်မပိုစေသင့်ဟုဆိုလိုသည်။ အကယ်. ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူသည်၎င်း၏သက်သောင့်သက်သာရှိသည့်အဆင့်အထက်တွင်ရှိသောအန္တရာယ်ကိုယူပါကစျေးကွက်အတွင်းပူးပေါင်းဆောင်ရွက်မှုအတွင်းမှာများသောအားဖြင့်မှားယွင်းသောဖြေရှင်းနည်းများကိုယူလေ့ရှိသည်။
ငါအောင်မြင်သောရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများအလိုရှိ၏!
စာရေးသူ၏ထင်မြင်ချက်သည် VTimes Edition ၏ရာထူးနှင့်မတိုက်ဆိုင်နိုင်ပါ။