"Shifts tectonic" fil-pajsaġġ ta 'investiment "jiġri aktar mgħaġġel minn I mistennija," u se jaċċelleraw, kiteb f'ittra lid-Direttur Ġenerali tal-Kumpaniji li fihom Blackrock jinvesti, Larry Fink.
Minn Jannar sa Novembru 2020, l-influss ta 'fondi reċiproċi u stokk, l-istrateġiji ta' investiment tagħhom huma assoċjati mal-għanijiet ta 'żvilupp sostenibbli, ammontaw għal $ 288 biljun madwar id-dinja. Huwa kważi d-doppju kemm għall-2019 kollu, innota d-Direttur Ġenerali tal-kumpanija tal-maniġment akbar tad-dinja bi $ 8.7 triljun assi.
"Jiena ċert li dan huwa l-bidu ta 'transizzjoni twila, iżda malajr taċċellera, li timmanifesta ruħha għal ħafna snin u taffettwa radikalment il-prezzijiet tal-assi tat-tipi kollha. Aħna nafu li r-riskju tal-klima huwa riskju ta 'investiment. Iżda aħna nemmnu wkoll li t-transizzjoni klimatika tiftaħ opportunitajiet ta 'investiment storiċi. "Ħadd ma jibqa 'appartiMhux kumpanija waħda se tibqa ', "li fuqha l-mudell tan-negozju ma jaffettwax il-fundamentalment it-transizzjoni għall-ekonomija tal-karbonju," Fink żgur. Għalhekk, Blackrock se jitlob lill-kumpaniji li fihom jinvestu, biex jipprovdu pjanijiet għall-informazzjoni ta 'emissjonijiet netti tal-gass għal żero sa l-2050. X'se jiġri jekk ma jagħmlux dan jew se sabotaġġ trasferimenti ta' enerġija, jgħidu f'ittra oħra tal-FINCA indirizzata lill-klijenti tal-Blackrock.
In-nuqqas ta 'kumpaniji ta' progress se jġiegħel lil Blackrock "mhux biss jivvota kontra l-immaniġġjar [tagħhom] fuq ishma fil-fondi tal-indiċi tagħna; Fil-fondi ġestiti attivament tagħna, dawn il-kumpaniji se jaqgħu fil-lista għal ħruġ potenzjali tagħhom, kif aħna nemmnu li dawn se jirrappreżentaw ir-riskju għad-dħul tal-klijenti tagħna. " F'kumpaniji li ma jħejjux malajr għat-transizzjoni ekoloġika, "in-negozju u l-ispiża se jsofru", minħabba li l-azzjonisti jitilfu l-kunfidenza li huma kapaċi jadattaw il-mudelli tan-negozju tagħhom "sal-bidliet drammatiċi li ġejjin", imwissija.
Aktar minn $ 5 triljun minn Blackrock huwa investit f'fondi passivi li jsegwu d-dinamiċi ta 'indiċi, il-bqija - fi strateġiji attivi. Fost l-attiv hemm Fond tas-Swieq Emerġenti $ 2.67 biljun. Fiha, is-sehem tal-kumpaniji Russi, skond l-aħħar tal-2020, huwa 4.76%, inkluż Lukoil, li huwa inkluż fl-aqwa 10 ta 'investimenti, - 2, 12% : Fi flus dan huwa $ 127.1 miljun u $ 56.6 miljun, rispettivament.
Il-Fond tal-Fond tas-Swieq Emerġenti tas-Swieq għandu $ 143.1 miljun, is-sehem tal-kumpaniji Russi - 3.9%, Lukoil huwa inkluż ukoll fl-aqwa 10 investimenti minn 1.67%: Flus Dan huwa $ 5.58 miljun u $ 2.39 miljun, rispettivament. F'Awissu 2020, Blackrock nediet l-istess Fond (assi - $ 12.7 miljun), iżda b'kont meħud tal-politiki tal-kumpaniji fil-qasam tal-ekoloġija, ir-responsabbiltà soċjali u l-governanza korporattiva (ESG). Ġġudikati mill-kompożizzjoni tagħha, il-kumpaniji Russi mhumiex għoljin ħafna fuq il-proporzjon tal-ESG: is-sehem tagħhom f'dan il-fond huwa ħafna inqas minn dak mhux speċjalizzat, biss 1.95%.
Investituri-attivistiBlackrock huwa 'l bogħod mill-unika kumpanija maniġerjali li qed tiffaċċja l-emittenti tal-mira tad-dekarbonizzazzjoni. F'Diċembru, il-Fond tal-Pensjoni tal-Istat ta 'New York, it-tielet l-akbar Fond tal-Pensjoni tal-Istati Uniti b'assi $ 226 biljun, ħabbru: Jekk il-kumpaniji taż-żejt u tal-gass ma jissodisfawx it-talbiet tagħha, se jeħles mit-titoli tagħhom. Is-sena l-oħra, Novatek, Rosneft, Surfutneftegaz u Tatneft, kienu fil-portafolli tiegħu, "Surnefttygaz" u "Tatneft" (il-Fondazzjoni diġà bagħtet ir-rekwiżiti tagħha).
Fl-istess ħin, bl-Inizjattiva ta 'Investiment Ekoloġiku, il-maniġers netti ta' assi żero magħmula 30 maniġer ewlieni tad-dinja b'assi għal $ 9 triljun, inkluż Fidelity International, Maniġers ta 'Investiment tal-AX, DWS, Legali u Ġenerali, UBS, u oħrajn. Huma wiegħdu Sal-2050 jew qabel li l-bagalji tagħhom ikunu newtrali mill-perspettiva ta 'emissjonijiet ta' gassijiet b'effett ta 'serra mhux netti minn kumpaniji inklużi fihom, kif ukoll iżommu investimenti li jikkontribwixxu għall-kisba ta' emissjonijiet żero.
L-investituri kienu sfurzati jmorru għall-Mobil pjuttost anke Exxon, li insistew li se jkompli jżid il-produzzjoni taż-żejt. Taħt pressjoni ta 'kumpaniji ta' investiment D.E. Shaw Grupp u Magna Nru. 1 Waħda mill-ikbar kumpaniji taż-żejt fid-dinja tiddiskuti l-kwistjoni taż-żieda ta 'postijiet waħda jew aktar lill-Bord tad-Diretturi, billi tnaqqas l-investimenti u l-emissjonijiet tas-CO2 u żieda fl-investimenti relatati ma' l-iżvilupp sostenibbli rrapportat il-Wall Street Journal ma 'nies familjari magħhom Is-sitwazzjoni.
Investimenti favorevoliFatturi ESG diġà jaffettwaw il-profittabilità ta 'investimenti, taw Larry Fink. Skond hu, fl-2020, erbgħa mill-indiċijiet Globali tal-ESG qabżu mir-rati ta 'tkabbir ta' indiċi tradizzjonali li fuqhom huma bbażati. "Minn produtturi tal-karozzi għall-banek, għall-kumpaniji tal-petroleum u tal-gass, l-ishma ta 'kumpaniji bl-aqwa profil tal-ESG qed jikbru aktar malajr mill-kompetituri, li jirċievu" primjum għal żvilupp sostenibbli "," qal Fink.
Is-sena l-oħra, il-Fond ta 'Skambju ta' l-Iskali ta 'Ishares ESG konxju tal-ESG kien immexxi minn $ 9.5 biljun, skond Morningstar, filwaqt li l-5 post fost il-fondi kollha tal-istokk tal-Istati Uniti fuq l-influss ta' fondi ġodda. Sa 26 ta 'Jannar, l-assi tiegħu laħqu $ 13.38 biljun.