Ħafna investituri qed jistaqsu liema bonds jixtru issa. Is-suq tal-bonds verament jidher attraenti meta mqabbel mar-rati bankarji fuq depożiti. Tabilħaqq, fuq titoli tista 'taqla' aktar, imma għal dan għandek bżonn tipprepara minn qabel f'xi intricacies.
Suq tal-bonds: Riskju kontra l-profittabilità
Fir-realtà tweġiba preċiża, liema bonds huma aktar profittabbli, m'hemmx. Minħabba li huwa impossibli li tittieħed, biex issolvi dan it-tip ta 'titoli, pereżempju, billi tirritorna għall-maturità, u tiddeċiedi li din hija "top" - l-aħjar, u oħrajn huma warajhom, dan ifisser li ma għandhomx jixtruhom.Fis-suq tal-bonds, l-iktar theddida serja għal kull investitur huwa emittent default, jiġifieri, is-sitwazzjoni fejn id-debitur ma jistax iħallas. F'dan il-każ, il-bonds jew tabilħaqq jitilfu l-ispejjeż kollha, jew li jkunu r-ristrutturar, bħala riżultat ta 'liema l-perċentwal jinstabx li huwa żero, u l-maturità hija kważi infinita. Dak fl-aħħar mhux ħafna aħjar mill-falliment sħiħ tad-debitur ...
Skond il-klassifikazzjoni tal-affidabbiltà, il-bonds huma mibnija kif ġej. Ċertu punt ta 'referenza ta' affidabilità, tip ta 'punt ta' referenza, huwa soltu li jissejjaħ bonds tal-gvern għal żmien qasir. Naturalment, ħafna se jsostnu, u anke jsejħu l-ammont ta 'dejn tal-Amerika. Madankollu, bi tweġiba, ċajta, espressa minn Alan Greenspan, ex kap tas-sistema ta 'riżerva federali, jista' jinġieb għal dan, "Fil-każ estrem, huma sempliċement stampatihom."
Sussegwentement jiġi emittenti statali oħra, pajjiżi żviluppati. Għalihom l-iktar korporazzjonijiet affidabbli, minn dawk li u dividendi jħallsu 25-50 sena, għalkemm mhumiex meħtieġa. Imbagħad kulħadd, bil-klassifikazzjoni mhuwiex kompletament investiment, iżda pjuttost spekulattivi. Agħlaq lista rħisa bonds żibel, dawk li fuqhom tista 'taqla' ħafna jekk l-investitur ikun xortik tajba, u l-emittent se jħallas.
L-istampa u fis-suq Russu tal-bonds domestiku jidher eżattament. Hemm papers tal-gvern. Imbagħad muniċipali. Huma jvarjaw mill-Federal pjuttost ftit. Tabilħaqq, mhux probabbli li dan iseħħ li, pereżempju, Moska jew San Pietruburgu se jitħabbru mill fallut. Naturalment, f'każijiet estremi, il-Ministeru tal-Finanzi għalihom b'xi mod iħallas id-dejn lid-detenturi tat-titoli.
L-akbar korporazzjonijiet huma segwiti taħt il-livell ta 'affidabbiltà, li huma wkoll relatati mal-Istat, bħal Rosneft, Transneft, Gazprom, Sberbank, u l-bqija. Imbagħad kumpaniji privati kbar, bħal Lukoil, Surgutneftegaz u oħrajn.
U fl-aħħar tal-lista - biss kumpaniji żgħar li daħlu fis-suq, li jbiegħu bonds, biex jieħdu l-flus lill-attivitajiet tagħhom orħos mill-bank jagħtihom.
X'aktar thedded l-investitur
Minbarra l-possibbiltà ta 'inadempjenza, li ma tippermettix lill-investituri jorqdu b'mod paċifiku, hemm theddid għal nuqqas ta' rqad ħafif, mhux daqshekk sinifikanti. Fil-flus kollha, ma jċaħħdux, imma jistgħu jieħdu s-sehem tagħhom iddeterminat. Se jkun dwar l-inflazzjoni u l-iżvalutar.
Investituri jinvestu flus, bħala regola, mhux mill-imħabba għall-arti, iżda sabiex jaqilgħu. Immoltiplika dak li hu oriġinarjament. Mill-aspett tal-ekonomija hemm l-iktar tifsira sempliċi f'dan. Persuna taqbel li ma tonfoqx flus fuq għeżież issa, u hu jkun lest li jistenna għal ftit, u għaliha hu jistenna li jirċievi ċertu kumpens bħala perċentwali.
Madankollu, fir-realtà, mhux biss flus mogħtija għat-tkabbir huwa miżjud, jikbru fil-mija. Fl-istess ħin, l-inflazzjoni hija parallela. U dak li jista 'jinxtara inizjalment bħala alternattiva għall-investimenti fl-istess bonds, aktar għaljin. Bħala riżultat, id-dħul riċevut minn depożiti jew bonds jitnaqqas b'dan il-biċċa l-kbira perċentwali li kulħadd huwa kkunsidrat b'modi differenti.
Ejja nippruvaw nuru dan fuq l-eżempju. Ejja ngħidu li l-investitur għandu 1000 rublu. U huwa għandu għażla, jekk tpoġġi flus lill-bank taħt 4 fil-mija jew jixtru rabta bi rendiment ta '6%. Jidher sempliċi ħafna, il-bond huwa aktar profittabbli, u huwa. Imma dak li l-profitt jirċievi investitur jekk l-inflazzjoni hija ta '5%, aħna mhux se jargumentaw dwar il-figuri, jissoponi li r-rata ta' inflazzjoni hija li l-ħlasijiet ta 'utilità huma fil-prezz f'Lulju.
Il-kontribuzzjoni għall-Bank bi profitt taħt ir-rata ta 'inflazzjoni hija ekonomikament mhux rakkomandabbli. Jekk ir-rata tad-depożitu hija ta '4%, u l-inflazzjoni hija ta' 5%, allura r-riżultat ikun telf ta '4 minus 5 ugwali għal 1 fil-mija.
Iżda l-investiment fil-bonds biss ressqet dħul ta '6% nieqes 5% totali 1% għall-perjodu. Mhux ħażin? Fi kwalunkwe każ, huwa probabbilment aħjar milli toqgħod konxjament fil-minus?
Jekk jogħġbok aktar mill-ħajja. Hemm 500 elf rublu li għalih tista 'tixtri karozza. Jew hemm għażla oħra - li tixtri bonds bi rendiment ta '5%, u wara r-rota ta' karozza ġdida biex tiltaqa 'minn sena biss. U fl-Jannar li ġej, l-investitur jirċievi 50 elf li waslu għall-500 elf id-dokumenti tiegħu, jispiċċawhom fil-par u rejoices. Huwa fil-plus, jekk il-magna magħżula għalihom ispejjeż kemm fis-sena li għaddiet. U jekk le? ..
Riskju u Time.
Huwa ovvju, ir-riskju li xi ħaġa se sseħħ fix-xahar li jmiss u fi żmien għaxar snin hija differenti. Għalhekk, bonds fi perjodu ta 'maturità aktar tard kważi dejjem ikollhom rendiment ogħla minn titoli għal żmien qasir tal-istess emittenti.Naturalment, m'hemm l-ebda regola mingħajr eċċezzjoni. Ejja ngħidu li hemm nuqqas ta 'flus b'xejn fis-suq, għax, pereżempju, sena fiskali avviċinat it-tmiem, u kulħadd meħtieġ b'mod urġenti bilanċi fit-taxxi. Ovvjament, sitwazzjonijiet bħal dawn ta 'ksur tar-regola ġenerali tal-professjonisti tas-suq huma kuntenti li jaqbdu u jaqilgħuhom, jirċievu profitti kummerċjali addizzjonali.
Tassazzjoni
Skond titoli statali, it-taxxi fuq id-dħul individwali mhumiex iċċarġjati. Iżda skond bonds ta 'kumpaniji privati huma jkollhom iħallsu. Barra minn hekk, fuq kwalunkwe għodda nominata f'munita barranija se tkun ukoll rivalutazzjoni.
Dan il-fattur għandu jittieħed kont billi jitqabblu bonds ta 'emittenti varji. Jekk ir-rendiment fuq ofz u fuq il-korporazzjonijiet tal-karta huma ugwali, dan ma jfissirx li l-ewwel huwa sottovalutat mis-suq, u t-tieni huwa stmat iżżejjed. Dan kollu dwar it-taxxa fuq id-dħul jew il-profitt.
Kemm tista 'taqla' fuq bonds
Bonds fir-Russja mill-bidu tal-2021 ħejjew il-profittabilità medja f'dan il-mod. Nibdew b'titoli tal-gvern. Federali madwar 6-6.5% fis-sena. Muniċipali - Karelia, reġjun Kursk, u l-bqija, 6.2-6.7%.Barra minn hekk, l-akbar kumpaniji tal-komoditajiet assoċjati mal-istat u l-akbar emittenti oħra: Rosneft 6.9-7.5%. Rushydro 4.3%, MTS - 6.5-7% u oħrajn.
Fil-quċċata tal-profittabilità - Bonds ta 'organizzazzjonijiet mikrofinanzjarji: Mikrofinanzjament onlajn 13.5-14.5%, Manija tal-karozzi 10.5-14.5%.
Liema bonds ta 'profitt li tixtri issa
Allura liema bonds huwa aktar profittabbli li jixtru issa? Ewwel daqqa t'għajn, kumpaniji żgħar iħallsu aktar. L-unika mistoqsija hija għal xiex. Il-prezz ta 'mija elevat huwa dejjem wieħed - riskju. Fl-2021, il-previżjoni għall-inflazzjoni hija ta 'madwar 3.5 fil-mija.
Fil-fatt, dan mhuwiex ċifra sottovalutata, kif jista 'jidher. U fl-istess ħin, mhux indikatur ta 'stat tajjeb ta' l-ekonomija. It-tnaqqis fl-inflazzjoni huwa assoċjat ma 'tnaqqis fid-domanda. In-nies u l-kumpaniji m'għandhomx daqshekk flus, li jillimitaw id-domanda għal oġġetti jew servizzi u jipprevjeni ż-żieda tagħhom fil-prezz.
Għalhekk, l-investitur jista 'jagħżel għalih innifsu bonds xierqa, jagħmlu, relattivament, il-livell "cut-off" fl-indikatur tal-inflazzjoni. Inqas minn dan il-post fil-mija l-flus ma jagħmilx sens. Dak kollu li fuq - jista 'jintgħażel liema emittenti jidhru li huma adegwati f'termini ta' riskju. U aħna għandna kriterji differenti għal kulħadd.
Għalhekk, illum l-investitur jista 'jikkunsidra l-għażliet li ġejjin għax-xiri ta' bonds. Ir-rendiment huwa relevanti mit-22 ta 'Frar, 2021.
Titoli tal-gvern: OFZ PD 26209, Data tal-ħlas lura 07/20/2022, Rendiment 4.47%, OFZ PD 26220, Data tal-ħlas lura 07.12.202, Rendiment ta '4.49% u OFZ PD 26209, data ta' ħlas lura 25.01.2023, rendiment 4.59%.
Bonds Muniċipali: Karachay-Cherkess Repubblika 35001, Data tal-ħlas lura 18.12.2024, Rendiment 6.82%, Karachay-Repubblika Khakassia 35006, data ta 'ħlas lura 02.11.2023, Rendiment 6.77%, Distrett Amministrattiv Tomsk 34008, Jum il-Ħlas 27.12.2025, Rendiment 6.65%.
Bonds Korporattivi: Sberbank-001-12R, Data tal-ħlas lura 02.22.2022, Rendiment 5.08%, Gazprom NEFT-001R, Data tal-ħlas lura 17.10.2022, Rendiment 5.33%, kalamita-003r-01, Data tal-ħlas lura 01.02.202, Rendiment 5.32%.
U fl-aħħar, bosta mill-bonds l-aktar profittabbli. Bi kumment obbligatorju li fid-dinja tal-finanzi l-ogħla rendiment, iktar ikun għoli r-riskju.
Leasing solidu-BO-001R-06, Data tal-ħlas lura 20.12.2022, Rendiment 13.41%, SFPK Garant Invest-001R-06, Data tal-ħlas lura 13.12.2022, Rendiment 11.2% u KIWI Finance-001R01, Data tal-ħlas lura 10.10.203, Rendiment 8.28 %.