Сонгодог хөрөнгө оруулалтын портфолио цаашид ажиллахгүй болсон

Сүүлийн 30 жилийн хугацаанд хувийн хөрөнгө оруулагчийн хувьд хувийн хөрөнгө оруулагчийн сонгон шалгаруулалтын сонгодог загвар нь "60/40" -ийг "60/40" гэсэн томъёог гэж үздэг. Jpmorgan-ийн хөрөнгийн тооцооны дагуу 1999-2018 онд ийм портфолио мужийн жилийн дундаж ургац. доллараар 5.2% -иар буурсан байна. Гэхдээ дараагийн 5-10 жилийн хугацаанд, шинэ бизнес мөчлөгийн үеэр ийм загвар портфолио нь бага орлоготой байх боломжтой бөгөөд энэ нь маш бага орлоготой болох боломжтой. Хөрөнгө оруулагчид санхүүгийн хөрөнгийг илүү их мөнгө олох боломжтой юу?

Юу болсон

Jpmorgan Asset-ийн Тооцооллын төвд Загварын портфолио, тэдгээрийг S & P 500 индекс, 40%, АНУ-ын BLOOMBERG АНУ-ын BLOMBERG INX INX-ийн индекс. Сонгосон хугацаа нь хөрөнгө оруулалтын дүн шинжилгээ, дүгнэлт, дүгнэлтэд хамаарах бөгөөд энэ нь жилийн хувьцааны хувьд маш хэцүү байх болно. Хэдийгээр үл харгалзан загвар долларын портфолио нь дунджаар 5.2% -ийг авах боломжтой.

Дундаж хөрөнгө оруулагч нь их хэмжээгээр хүлээн авсан: Далбарын дагуу, Далбарын дагуу, дунджаар жилд 1.9% -иар 1.9% -ийг эзэлж байна. DALBARS CAPTION нь сар бүр хувийн хөрөнгө оруулагчдын хөрөнгө оруулалтын санхүүжилт, борлуулалтыг хөгжих. Энэ ялгаа нь бүгд зөв цагийг тайлбарлаж, богино хугацаанд хөгжүүлэх ТУСГАЙ АЖИЛЛАГАА АЖИЛЛАГАА. Гэсэн хэдий ч энэ бол тусдаа хэлэлцүүлгийн сэдэв юм.

Дараа нь юу юм

Бодит байдлаас үнэ төлбөргүй хувьцааны үнэ. Одоо 6-12 Хөрөнгө оруулалтын үүргээс ашиг чадвар эзэмшихийг таамаглах нь Бага зэрэг тооны хөрөнгө оруулалтын үр дүнгийн арст үзүүлэлттэй юм. Гэхдээ тэд мэдээж давхрагад хамгийн бага орлоготойг 10 жилийн турш багаар илтгэнэ. Олон улсын Хөрөнгө оруулалтын менежментийн патентыг олон улсын зах зээл дээрх олон улсын зах зээл дээрх хөрөнгө оруулалттайгаар олон улсын материаллагыг олж, бусад нь Ангд оролцуулахын тулд судалгааны байгууллагын хөрөнгө оруулалтыг харахад жилийн дараа Бусад нь хүлээгдэж буй өгөөжийг жилд 0-2% -иас ихгүй байна. Дээрх улс ахтрайн өргөн хүрээнэ, Оюу Толгой улсад намд нэмэр бага байх нь хөгжүүлэх багаар хөрөнгө оруулслууд дараагийн Deanvee жилийн дараа хүлээн авах болно.

Бондоос бүр дор. Бодит үр өгөөжийг (инфляци-гийн бондын ханшийг удирдан чиглүүлдэг, АНУ, Герман улсууд сөрөг болсон. Өөрөөр хэлбэл хөрөнгө оруулалт нь хөрөнгийн худалдан авах хүчийг бууруулдаг.

Ийм нөхцөл байдалд, сонгодог портфолио "60/40" нь дараагийн 10 жилийн дараа сөрөг хүчин төгөлдөр бус орлогыг харуулж чадна. Домогт менежментийн компани GMO нь одоогийн арван жилд ийм портфолио хийхэд "алдагдах" гэж таамаглаж байна

Хөрөнгө оруулалттай хөрөнгө оруулагч Жон Хуссман, хөрөнгө оруулалт, хөрөнгө оруулалт, хувьцааны 60%, хувьцааны 30% нь Бонд ба 10% ба 10% -ийн бэлэн мөнгө байна.

Энэхүү тааламжгүй байдал нь хувьцааны зах зээл дэх шинэ бизнесийн мөчлөгийн өвөрмөц байдлын үр дагавар юм. 2-3 жилийн хугацаанд бид гурван ангийн бүх ангиудад маш сөрөг байх болно.

• Инфляцийн өсөлт.
• Хүүгийн хувь.
• Хөрвөх чадварын тарилга хийх нь төв банкны зах зээл дээр хувьцаа тариалан хураах.

Хөрөнгө оруулагчийн хувилбар

Ирж буй жилүүдэд сонгодог портфолиогийн ашиг олоход бэлэн бус хөрөнгө оруулагчдыг мэргэжлийн жилийн турш мэргэжлийн туршлага руу чиглүүлэхэд бэлэн болжээ. Олон тооны бонд нь бусад ангийн өмчөөс илүү мууг харуулах болно, тиймээс санхүүгийн хөрөнгийн өөр хөрөнгө оруулалтын хувьцааны хувийг эзэлж байна.

Хамгийн хүндэтгэсэн институцийн хөрөнгө оруулагчдын нэг - yaale их сургуулийн төгсөлт - 20-20-аас 6-р сарын 2020-аас 6-р сарын 2020-ны хооронд 9.9% -ийн хуримтлагдсан орлого 9.9% -ийн дундаж орлоготой. 2021 онд байгууллагын багцад 2021 онд хамгийн их жинтэй, хамгийн их жинтэй (64.5%)

23.5% - Хамгийн их хуримтлагдсан орлогын стратеги (үнэмлэхүй буцах стратеги). Энэ нь ихэвчлэн бүх нөхцөлд эерэг орлого олж авах зорилготой хеджийн хөрөнгө оруулалтын сангуудын нэг сагс юм. Ихэвчлэн энэ сагс нь уламжлалт хувьцааны багцаас бага хэлбэлзэлтэй, зах зээлийн үеэр бага өртөгтэй байх;

23.5% - Стартапууд Стартапууд (Венгюрент хөрөнгө, багцадаа хуваалц);

17.5% - Мөрний хэрэглээг ашиглан нэгтгэх, шингээх, шингээлт олж авах хөрөнгө (хөшүүрэг худалдан авалт, LBO).

Бусад мэргэжлийн хөрөнгө орууламжтай хөрөнгө оруулалтыг бас түрүүлсэн. Одоо сонирхолтой хүлээгдэж буй шоу нэвтрүүлэг, худалдааны санхүүжилтэд хөрөнгө оруулалт хийх бүтээгдэхүүн, хөрөнгө оруулалт 12 сарын хугацаанд 7% -д хөрөнгө оруулалт хийдэг. Сүүлийн хэдэн жилд зээлдүүлэх зээл (хувийн зээл) нь их алдартай болж байна - хүнд суртлын банкууд нь Жил бүрийг чангалж буй хувилбарууд юм. Хүлээгдэж буй ашиг нь ирэх жилийн хувьд 5% юм.

Ийм хувилбарын хөрөнгө оруулалт нь бүгдэд зориулагдсан биш: Орцны тасалбар нь маш үнэтэй байдаг. Хеджийн сангийн хувьд энэ нь 1 сая доллараас эхэлдэг. Гэхдээ анхны үе шатанд хөрөнгө оруулалт хийхэд 10,000-500000 долларын хөрөнгө оруулалт хийдэг. Энэ бүгд төслөөс хамаарна. Та чанарын санааг 100,000 доллараар авсан Хувийн хөрөнгө оруулалтын компаниудын албан тасалгааны албан тушаалтнд оруулж болох боломжтой бол Бусад хөрөнгө оруулалтын багцыг үүсгэж болно. Ажллийн портедали 30% -ийн хөрөнгө оруулалтын хэрэгжин. %.

Олон улсын хувьцааны зах зээл дээр, миний бодлоор миний бодлоор хамгийн их амжилттай хөрөнгө оруулалт хийх шаардлагатай.

• өндөр технологийн компаниудын технологи, ашгийн хурдан өсөлттэй өндөр технологийн компаниуд (өсөлтийн хувьцаа);
• Бизнес хөгжүүлэх чиглэлээр баяжих тогтвортой загвар, тогтвортой ашиг, тогтвортой ашиг, тогтвортой ашиг.
• Хувь хүний ​​салбар, эдийн засгийн болон эдийн засгийн бүтцийг өөрчилдөг шинжээч, шинэлэг технологийг танилцуулж буй шингээлт (тасралтгүй) танилцуулж байна.

Гэхдээ энэ бүх хөрөнгө оруулагчдад амжилттай хөрөнгө оруулалтын гурван чухал дүрмийг дагаж мөрдөхийг зөвлөж байна.

• Та хичнээн их мөнгө олсон нь хамаагүй, хөрөнгө оруулалтын амжилт нь таны портфолио болон санхүүгийн хувьд саад болох томоохон алдагдал юм.
• Хөрөнгө оруулалтын бүтээгдэхүүн, мөнгө удирдлагын хөтөлбөрт оруулах нь чухал ч гэсэн үгийг ойлгодоггүй, та багаж хэрэгслийг бүрэн ойлгодоггүй. Та яг юу эзэмшдэг вэ? Энэ хэрэгсэлд мөнгө яаж мөнгө олох вэ? Ямар эрсдэлтэй вэ? Хөрвөх чадвар юу вэ? Хөрөнгө оруулалтын шийдлийг харгалзан үзэх шаардлагатай бусад олон хүчин зүйлүүд.
• Энэ нь өөрийн тохь тухтай түвшинг олоход зайлшгүй шаардлагатай. Оросын хөрөнгийн зах зээлийн далайц нь муу жилээс бусад жил (2008, 208, 2020, 2020) -ийг эсхүл ойролцоогоор 30%, боловсруулсан зах зээл нь ойролцоогоор 30% байна. Хэрэв та үүн BOSSILETETETETETETETETETETETETETETETESTOUTTET цАМДадлагаа хувьцамжыг хувь нэммийг авахад таатай хугацаатай, суурин газрын хөрөнгө оруулалт, хувьцаат, үл хөдлөх хөрөнгө (Хүлээн тусгаарчилж, үл хөдлөх хөрөнгө) хамгийн их байх ёстой. Хэрэв хөрөнгө оруулагч нь түүний тохь тухтай түвшинд байгаа бөгөөд энэ нь түүний тохь тухтай түвшинд байгаа бөгөөд дараа нь буруу шийдэл, ихэвчлэн алдаа гаргадаг - Санамсаргүй байдлаар алдаа гардаг.

Бүх амжилттай хөрөнгө оруулалт хүсье!

Зохиогчийн санал нь VTimes Edition-ийн байрлалтай давхцаж болохгүй.