Многу инвеститори вклучуваат во нивните долгорочни портфолија на воздушната и одбранбената индустрија претпријатија (A & D) или релевантни фондови (ЕТФ).
Денес ќе се фокусираме на глобалниот гигант од овој сектор, или поточно на производителот на моторот на авионот Rolls-Royce (OTC: Rycey), кој е дел од индексот FTSE 100.
Во текот на изминатата година, акциите на РР се намалија за повеќе од 50%. На 14 јануари, тие затворија на 106,65 планови за пенкало (1,53 долари за тргување со документи во САД).
Историјата на Ролс-Ројс започна во 1906 година. Автомобили ја знаат компанијата како британски производител на луксузни автомобили. Но, за време на Втората светска војна, компанијата почна да произведува воздушни мотори. Финансиските тешкотии во 1970-тите доведе до фактот дека компанијата е поделена на два автомобили ангажирани во автомобили и мотори.
Во 1998 година, автомобилската група на автомобили на Ролс-Ројс беше продаден на германскиот производител на автомобили Bayerische Motoren Werke (DE: BMWG) (OTC: BMWYY). Втората компанија, Ролс-Ројс Холдингс ПЛЦ, продолжува да произведува воздушни мотори. Тоа е за неа денес и зборува.
Владите - главни потрошувачи на производи А & Д
Воздухопловната индустрија вклучува воена и комерцијална авијација. Пандемијата од 2020 година предизвикала моќен удар за сегментот на цивилното воздухопловство. Бројот на часовни часови остро се намали, кој допре не само на ерлајнс, туку и такви гиганти како Ролс-Ројс и Боинг (NYSE: БА). Нивните стапки на приходи и пристигнување за минатата година беа во најдобар случај двосмислена.Од друга страна, повеќето земји нема да бидат купени на "одбраната", со што ги поддржува финансиските текови на А & Д компаниите.
Во 2019 година, лидерот во воените расходи беше САД. Следете ја Кина, Индија, Русија и Саудиска Арабија.
Меѓутоа, ако ги разгледате овие трошоци како процент од бруто домашниот производ (БДП), листата се менува нешто. Саудиска Арабија доаѓа во преден план, потоа Израел, Русија, САД и Јужна Кореја.
Свежи извештаи, исто така, покажаа дека:
"Европскиот пазар на воени производи расте. Во текот на изминатите пет години, трошоците за одбрана постојано се зголемуваат. Континентот изнесува 16% од светските воени трошоци, а вкупната годишна стапка на раст од 2015 до 2019 година изнесува 3,4%. "
Во овој контекст, ние ќе се обидеме да ја одредиме позицијата на Ролс-Ројс во оваа индустрија.
Свежи финансиски индикатори
Моторите на Ролс-Ројс се користат не само во цивилни и воени авиони. На пример, нејзината подружница од Берген (Норвешка) ги снабдува средните мотори за да генерира електрична енергија во индустријата за масло, гас и поморска индустрија.
Покрај тоа, групата обезбедува специјализирани инженерски услуги, како и производи и критични безбедносни системи за нуклеарни централи.
Резултатите од првата половина на 2020 година објавени во август го одразуваат негативното влијание на пандемијата за оперативните активности и финансиските индикатори. Приходите изнесуваа 5,8 милијарди фунти (7,9 милијарди американски долари), што е 26% пониско отколку во истиот период од претходната година. Загубата пред даноците изнесуваше 5,4 милијарди фунти (или 7,4 милијарди долари).
Во декември, Ролс-Ројс издаде финансиски извештај. Управувањето се фокусираше на заштеда на 1 милијарда фунти (или 1,36 милијарди долари) за 2020 година. Сепак, компанијата, најверојатно, го заврши со "нето заостанати долгови во износ од 1,5 до 2,0 милијарди фунти, со исклучок на обврските под закуп на околу 2,1 милијарди фунти".
Управувањето верува дека во 2022 година ќе може да генерира 750 милиони фунти (или 1,02 милијарди долари) во форма на бесплатен готовински тек. Меѓутоа, ако воздухопловната индустрија ќе се поврати подолго отколку што треба, прогнозата може да биде премногу оптимист.
Генерален директор Ворен Исток забележува:
"Достигнавме добар напредок во рамките на Програмата за реструктуирање. Консолидацијата и реорганизацијата во цивилната воздухопловна индустрија се во полн замав. Пакетот за докапитализација на нашиот ноември во износ од 5 милијарди фунти е добро финансиран; Тој ја подигна нашата стабилност и го зајакна рамнотежата ... ние продолжуваме да се движиме кон постигнување на одржлива енергија и формирање на економијата со нулта емисија на јаглерод. "
И покрај колапсот од 2020 година, во јануари, акциите на Р.Р. почнаа многу уверени. Компанијата "потпиша иновативен договор со државната вселенска служба на Велика Британија како дел од студијата за потенцијалната употреба на нуклеарната енергија за да го проучува просторот".
НАСА, исто така, го смета потенцијалот на нуклеарната енергија во контекст на патувањето во вселената, бидејќи може значително да го намали времето на летот.
Во новата деценија, Ролс-Ројс е во состојба да го прошири опсегот на производи и услуги и зголемување на приходите поради овие напори.
Сумирај
Ролс-Ројс е важна компонента на индексот FTSE 100 и светски признати гигант A & D. Сепак, во наредните квартали од неговата вредност за акционерите ќе бидат под големо прашање.
Со оглед на фактот дека превозот на патник во најголем дел е парализиран, Ролс-Ројс не може да биде осигуран од понатамошни турбуленции. Ние сме подготвени да купиме RR акции во случај на корекција од 5-7% од сегашните нивоа. Ние исто така би сакале да ги видиме резултатите од следната половина година (што ќе дојде во наредните недели) за да ги цениме успесите на компанијата во зајакнувањето на нејзината финансиска рамнотежа.
Инвеститорите кои сакаат да инвестираат во оваа индустрија треба да обрнат внимание на серијата ETF. Тие вклучуваат Invesco Воздухопловна и одбрана ETF (NYSE: PPA), Ishares U.S. Воздухопловна и одбрана ЕТФ (NYSE: ITA), SPDR® S & P Aerospace & Defense Etf (NYSE: XAR) и набавка на простор ЕТФ (NYSE: НЛО.
Забелешка: Средствата што се сметаат во овој член можеби не им се достапни на инвеститорите во некои региони. Во овој случај, консултирајте се со акредитиран брокер или финансиски консултант за да помогнете да изберете слична алатка. Статијата е исклучително воведна. Пред да прифатите инвестициски решенија, не заборавајте да спроведете дополнителна анализа.