Страст за вселенско полетување на акциите на ГМЕ и пропаст на хеџ фондови. Ајде да го сфатиме подетално кои работеа на тоа, и зошто учествуваат во таквите дисперзија е непрофитабилно.
Wall Street Bets Group беше создадена во Reddit, која беше предводена од корисник со прекар на Кити - 34-годишен финансиски консултант. Тој беше координатор на сите активности. Идејата беше да ги казни хеџ фондовите, кои ги покренуваат акциите (наоѓаат акции со голем дел од шорцеви во него (краток интерес)).
Откако најдоа голем краток интерес (134%) во Gamestop (NYSE: GME), Rearing Kitty активно почна да го купува ова средство. Едноставни малопродажни инвеститори "за компанијата" почнаа да купуваат, без да ги разгледуваат анализата на средството.
Тоа им помогна на акциите да пораснат еден месец 16 пати без фундаментално, едноставно поради огромната количина на набавки по било какви цени и присилно затворање на шорцевите на хеџ фондовите. Бидејќи растот на акциите ги загуби загубите на средствата, а во моментите на надминување на дозволените параметри на ризик на средствата беа принудени да се затвори по секоја цена. И затворањето на шорцевите е купување, односно итно затворање на шорцеви уште повеќе забрзани цитати.
Пумпа и депонија дава за да заработи организатор на пампа
Пумпа & депонија е широко популарна стратегија во 2000-тите на американскиот пазар, врз основа на манипулативното зголемување на цената на средствата со последователниот колапс. По можност, шемата работи на компании со ниска капитализација, бидејќи не им треба многу капитал со цел силно да ја придвижат цената. Оваа шема беше широко распространета на пазарот на криптурентност поради недостаток на регулатива во неа. Ние ќе разбереме повеќе за тоа како пумпа и депонии работи.Шема во акција:
- Организаторот го купува однапред средството што ќе се распадне.
- Се појавуваат лажни препораки и вести за купување на ова средство (во нашиот пример, овие се активни повици за Reddit да ги уништат хеџ фондовите преку оваа промоција).
- Толпата почнува да купува и на тој начин ја турка цената на сите повисоки и повисоки.
- Кога цената во голема мера се зголеми, организаторот почнува да ја спои својата позиција на толпата (ние никогаш нема да знаеме, по која цена тие ја започнаа оваа хаип, но ние се осмелуваме да сугерираме дека тие ги затвориле своите позиции во плус).
- Кога горивото за раст е завршено (секој што сакаше и можеше, купил акција), постои масовна продажба на позиции (прво тие го поправаат профитот на оние кои купиле, а потоа почнуваат да ги ограничуваат загубите што ги добиле на горе), што Предизвикува спротивен ефект и води до остар пад.
Оние кои едноставно учествуваат во Пампа, односно дејствуваат како гориво за растење, не добиваат профит загарантирана. Бидејќи повеќето инвеститори купуваат акција не е на соодветен, но на веќе забрзана цена. Во исто време, во моментот кога растот ќе заврши и ќе започне колапсот, невозможно е да се предвиди. Како по правило, колапсот започнува по најголемите набавки од толпата на самиот врв на движењето, бидејќи овие тома кои почнуваат да ги плашат и исфрлат акциите по секоја цена за да не се добие долго време.
Во филмовите "котел" и "Волкот со Вол Стрит" само покажаа пумпа и депонија во акција. Неодамна, Netflix (NASDAQ: NFLX) на бранот на возбуда ги отстрани овие филмови од својата база.
Важно е да се напомене дека Робингворцки избра претежно слаби компании со огромен краток интерес и не биле прифатени едни против други, туку против хеџ фондовите. Под водство на нивниот лидер, тие почнаа масовно да купуваат акции на Gamestop и планираат да се затвори кога хеџ фондовите почнаа да ги судрат нивните шорцеви. Некои од тоа успеа, но многу шпекуланти кои дојдоа на врвот изгубија до 75%. За возврат, Фондацијата Хеџ (Мелвин Капитал), кој окупирал големи количини на GME шорцеви во јануари, изгуби до 53% од нивните инвестиции.
Размислете за најновите случаи на депонии и проценка на потенцијалните профити и загуби
Ние ќе судиме каде мнозинството дојде во врвот на популарноста на барањата во Google Trends.
GME.
Врвот на популарноста падна на 24 до 30 јануари:
Според динамиката на цените овие денови кампањата дојде од 77 до 325 долари.
Организаторите во плус. Забележуваме дека пред пампата чини 20 долари - тоа е, веќе израснал на врвот на популарноста 4 пати, а сите овие денови организаторите на Пампа биле логични за снимање на повеќекратните профити, затворање на купувањето на толпата (и на средствата покривајќи ги нивните шорцеви).
Едноставни трговци во минус. Ако ја земеме просечната цена за период на врвна популарност меѓу толпата, ќе добиеме околу 200 долари. Излегува, веќе една недела по купувањето, тие губат повеќе од 50%.
Важно е да се спомене - не е сè и секој трговец-почетник изгубен на пампа, илјадници луѓе заработени, кои беа среќни во време во своја. Но, повеќето луѓе се во минус (ако нашиот предуслов за приближување на Google трендовите на активноста на купувањата е валиден). Ова сугерира дека учеството во такво оверклокување е игра со негативни свадори, ако не сте професионален шпекулант.
Цената пред почетокот на оверклокувањето изнесуваше 2,3 долари, а за време на возбудата се зголеми речиси 9 пати (20,35 долари). Промоцијата веќе се зголеми за 1,75 пати на врвот на популарноста. Просечната цена на врвниот период изнесува околу 11,5 долари. Цената на крајот на врвот на популарноста беше 13,3 долари. Така, организаторите би можеле да заработат околу 473%, а толпата во просек 14%. Сепак, цената е моментално прилагодена на 8,9 долари, што ќе доведе до загуби во -24% од просечната цена на приходот на толпата.
Nokia.
До Nokia Pampa (NYSE: NOK) се тргуваше во областа од 4 долари. Првиот ПАПД ја зголеми цената до 4,5 долари, а во највисоката точка цената беше во областа од 8,8 долари по акција. Така, просечната цена на влезната толпа приближно WASF $ 6. Затворање на 29 јануари, организаторите би можеле да заработат околу 15%, додека главната толпа ќе изгуби од една третина до половина од нивните шпекулации.
Капина.
Цената на акциите е BlackBerry (NYSE: BB) на пампата е приближно 7,4 долари. Првиот рафал ја зголеми цената до 19,5 долари, а во врвот вредноста на акцијата се зголеми на 28,7 долари. Проценетата просечна цена на публиката беше 24 долари. Затворање на 29 јануари (последниот врвен ден), во просек, толпата ќе изгуби околу 40%, а организаторите би биле во можност да заработат 90%. Следната недела, акциите продолжија да се прилагодуваат на 12 долари.
Учествуваат во Пампах значи плаќање на профит за нивните организатори поради нивниот ризик
Би било можно да заработите кога ќе скокнете во ракетата на самиот почеток. Сепак, со поголема веројатност, ќе купите акции на горенаведените компании на Хаја (по многу популарна идеја за забрзување на цитати), кога горивото заврши и ќе изгуби до 60-80% од нивните инвестиции.
Графиките покажуваат дека Nokia и BlackBerry речиси паднаа на нивните претходни вредности, наскоро ќе бидат повлечени и GME со AMC, односно, постои обратен ефект во акцијата (депонија). Така, ние не препорачуваме да учествувате во слични приказни поради ризикот од големи загуби.
Сурверот пампус е опасен, но сепак е профитабилен ако е на фундаментално, бидејќи Цената не може да се фрли засекогаш, иако повлекувањето може да биде до стотици% од облогот.
Поради оваа причина, инвеститорите ги заобиколат сите вакви случаи, и шорцеви или долго - како коцкање. Можете да го поглезите вашиот его, ако INTIC, но подобро е да не ризикувате капитал.
За да заработите повеќекратен профит на акции, треба да се потпрете на силна фундаментална во форма на брз раст на пазарот, кој вработува компанија и раст на компанијата на пазарот на компанијата поради некои конкурентни предности. За да најдете такви приказни, потребна е аналитичка работа - и е наградена со долгорочен висок принос.
Статијата е напишана во соработка со аналитичар Александар Саганов
Прочитајте оригинални статии на: Investing.com