Per metus trys Rusijos įmonės - "sovcomflot", kūrėjas "lėktuvas" ir ozon išėjo išėjo.
2020 m. Trys Rusijos įmonės surengė pirminę akcijų pasiūlymą. Laivininkystės kompanija "Sovomflot", kūrėjas "Airplane" ir rinkos ozon nuėjo į vertybinių popierių biržoje.
Investuotojai atsakė įvairiais būdais: "Sovkomflot" akcijos sumažėjo per pirmąsias dvi valandas, "orlaivių" kainos už popieriaus yra stabilūs, o ozon pakilo kainos daugiau nei 40%. Mes suprantame, kodėl įmonės turi IPO ekonomikos krizės metu ir kaip pandemija paveikė savo verslą.
"Sovcomflot"
"Šiuolaikinis komercinis laivynas" su būstine Sankt Peterburge buvo įkurta 1988 metais. Bendrovė užsiima energijos transportu, suskystintų dujų, žalios naftos ir naftos produktų.
"Sovomflot" paskelbė planus eiti į vertybinių popierių biržą rugsėjo 15, 2020 ir surengė IPO Maskvos vertybinių popierių biržoje nei per mėnesį - spalio 7 d. Prieš pateikiant akcijas, bendrovė buvo visiškai priklausanti valstybei.
Kaip paveikė pandemijąDėl pandemijos, naftos produktų ir energijos vežėjų paklausa visame pasaulyje pradėjo mažėti, o tai lėmė kainų kritimą. Pavyzdžiui, balandžio mėn. WTI Naftos kaina sumažėjo žemiau $ 0 - iki 37,63 $ už barelį iki dienos pabaigos. Žalia naftos ateities sandoriai tapo minus pirmą kartą istorijoje dėl pasaulinės saugyklos užpildymo, paaiškino Reuters.
Kaip rezultatas, jūrų transporto paklausa sumažėjo, tačiau sovcomflot, skirtingai nuo kitų produktų vežėjų, nebuvo labai paveikta, ekspertas "BCS Express" sakė Pavel Gavrilov. Pasak jo, bendrovė padėjo frachtavimo išlaidoms (su arba nuoma laivus atlikti tam tikrą darbą), taip pat nuomos teismai plaukiojantiems naftos, o aliejus viršija.
Kaip rezultatas, bendrovės pajamos už pirmąjį pusmetį 2020 padidėjo 19,8% iki 951,3 milijonų JAV dolerių, palyginti su tuo pačiu 2019 m. Laikotarpiu, o grynasis pelnas padidėjo beveik 2,5 karto - iki 226,4 mln.
"Sovomflot" nėra susieta su rublio eiga, todėl naftos ir kitų žaliavų kainos pokytis Bendrovės rezultatais neturi neigiamo poveikio. Būtent dėl pajamų, kurios yra visiškai išreikštos JAV doleriais ", - priduria Gavrilov.
Kaip buvo IPOSOBCFLOT vertinimas buvo 2,6-2,9 mlrd. JAV dolerių, išskyrus papildomą emisiją. Kaip dalis IPO, bendrovė pateikė 17,2 proc. Akcijų, kad pritrauktų 550 mln. JAV dolerių. Rusija išliko akcininko 82,8% akcijų. Pasak analitiko Sberbank Cib Anton Malkov, tai buvo pirmasis IPO IT sektorius nuo 2017 m.
Rusijos ir užsienio investuotojų paklausa IPO buvo maždaug vienodi, mažmeniniai investuotojai suteikė 15% paklausos, tada pranešė "VTB kapitalas". 15% asmenų paklausos yra rekordinis dalis Rusijos viešųjų būstų istorijoje, teigė, kad Siller Mosbiri Oleg Vyugin pirmininkas. "Šis sandoris yra kapitalo rinkos atvirumo ženklas didelėms Rusijos įmonėms", - sakė Vyuginas.
Nepaisant teigiamų finansinių rodiklių, per pirmąsias dvi sovkomflot akcijų valandas sumažėjo 12,8% - nuo 105 rublių iki 91,65 rublių. Kainos pradėjo atsigauti tą pačią dieną ir spalio 12 d. Pasiekė 107,99 rublių, bet nuo lapkričio pradžios vienos akcijų kaina svyruoja nuo 92 iki 100 rublių. Bendrovės kapitalizacija už prekybos uždarymą gruodžio 28 d. Pasiekė 216,67 mlrd. Rublių.
Grupė "Airplane"
Antrą IPO už metus Rusijos rinkoje vyko orlaivių įmonių grupė, Maskvos regiono kūrėjas. Įmonė buvo įkurta 2012 m. Birželio pabaigoje Amerikos kompanija "Cushman & Wakefield", užsiimanti komerciniais nekilnojamojo turto operacijomis, apskaičiuota Grupės turto vertė 201 mlrd. Rublių, praėjo "Interfax".
"Airplane" - lyderis Rusijoje dėl žemės nuosavybės - 15,4 mln. M², parašė "Forbes". Bendrovės pajamos 2019 m. Padidėjo 32% iki metų ir sudarė 51,1 mlrd. Rublių, grynojo pelno - 864 mln. Rublių, grynoji skola - 12,3 mlrd. Rublių.
Kaip paveikė pandemijąPasak RBC, per pirmuosius devynis 2020 m. Mėnesius, orlaivis pardavė 21% daugiau nekilnojamojo turto nei tuo pačiu laikotarpiu 2019 - 41 mlrd rublių.
Nekilnojamojo turto paklausa, nepaisant pandemijos, išliko didelė dėl to, kad valstybės programa yra lengvatinių hipotekos, mažai hipotekos palūkanų normos apskritai, motinų kapitalo ir kitų socialinių išmokų plėtra. Pavyzdžiui, pagal "geriausius naujus pastatus", balandžio - gegužės, individualumas pasirašė apie 2500 susitarimų Maskvoje, iki rugpjūčio - daugiau nei 5000 sutarčių.
Tačiau pati įmonė memorandume IPO atkreipė dėmesį į vieną riziką - renovacijos programą Maskvoje. Savo sistemoje, Maskvos valdžios institucijos planuoja statyti apie 40 milijonų m² būsto iki 2032 m. Pasak memorandumo, renovacija gali neigiamai paveikti kūrėjų pardavimus, nes ateityje jie susidurs su paklausos sumažėjimu.
Kaip buvo IPOIPO kūrėjas praleido spalio 29 d. Maskvos vertybinių popierių biržoje, pateikiant 5,1% akcijų. Didžiausi akcininkai visiškai pardavė 2,5% savo akcijų, likusi dalis - papildoma problema. "Orlaivio" kapitalizacija aukciono pradžioje buvo 57 mlrd. Rublių, atitinkančių vertinimą prieš IPO.
Akcijų kainų intervalas buvo 950-1110 rublių vienam gabalui, IPO perduotas jo apatinėje riboje. Bendra bendrovė pritraukė 2,9 mlrd. Rublių. 17:00 MSK gruodžio 28 d. Bendrovės akcijos padidėjo 0,21% - iki 952 rublių.
Remiantis VTB sostinės akcinio kapitalo akcinio kapitalo valdymu Borisas Kvasovas, pagrindiniai pirkėjai, Rusijos investuotojai ir 70% paklausos turėjo mažmeniniams investuotojams.
Didelė "orlaivio" akcijų paklausa iš suverenių mažmeninių investuotojų paaiškino prekės ženklo pripažinimą. Rinka yra aiški, o konkurentai yra akivaizdūs, pridūrė jis.
"Lėktuvas" jau ketina eiti į vertybinių popierių biržą 2018 m., Tačiau atidėtas IPO dėl "nepalankios rinkos oporture", primena "Forbes". Vykdant aukcioną, bendrovės generalinis direktorius Anton Elistratov vadinamas Bendrovės elgesį "contrand": kai kiekvienas išvyko iš nekilnojamojo turto rinkos po 2014 m. Kai daugelis yra atsiimti savo akcijas nuo biržos, bendrovė pateikė vertybinius popierius.
Ozon.
Rusijos internetinė parduotuvė buvo įkurta 1998 m. Alexander Egorov ir Dmitrijus Rudakov. 2000 m. Barai "Vostok" fondas kartu su partneriais išpirktų "Ozon" akcijų už 3 mln. JAV dolerių, Egorovo ir Rudakovo išvyko iš įmonės.
Bendrovės pajamos nuo sausio iki 2020 m. Sudarė 66,59 mlrd. Rublių prieš 35,15 mlrd. Rublių per metus: 52,84 mlrd. Rublių - pajamų iš prekių pardavimo, 35,16 mlrd. Rublių - nuo paslaugų ir paslaugų, įskaitant pristatymą ir komisinius su pardavėjais. Nuostolis sudarė 12,85 mlrd. Rublių prieš 13,03 mlrd. Rublių prieš metus.
Coronaviruso ir masės izoliacijos plitimas "ne tik lėmė internetinius gamtos pirkėjus, bet prisidėjo prie įprastinio pirkimų šiame kanale formavimas", - sakė Ozono finansų direktorius Daniel Fedorovas.
- Per pirmuosius šešis 2020 m. Mėnesius Ozono apyvarta padidėjo 152% iki metų ir siekė 77,4 mlrd. Rublių.
- Pardavimai antrajam ketvirčiui padidėjo 188% - iki 45,8 mlrd. Rublių.
- Balandžio-gegužės mėn. Naujų ozon pirkėjų skaičius išaugo 84 proc.
Pasak interneto prekybos įmonių asociacijos (AKIT) analitikų, per pirmąjį pusmetį internetinių pirkimų dalis Rusijoje sudarė 10,9% visos mažmenininkų apyvartos - 1,6 trilijonus rublių. 2019 m. Pirkimai internetu užėmė 6,1% apyvartos.
Kaip buvo IPOBendrovė surengė pirminę viešąją vietą lapkričio 24 d., Pirmiausia dėl Maskvos mainų, o tada Amerikos NASDAQ, apskaičiuojant pritraukti 990 mln. su planuojama $ 30 iki daugiau nei $ 42. Pasibaigus pasiūlymams dėl Rusijos vertybinių popierių biržoje, bendrovės vertybiniai popieriai kainuoja 2674 rublių vienam gabalui ir ne daugiau kaip 3192 rublių.
Gruodžio 9 d. "Ozon" paskelbė IPO rezultatus. Bendrovė dėjo 42,45 mln. Akcijų ir pritraukė 1,2 mlrd. JAV dolerių. Todėl "Sistema" dalis sumažėjo nuo 42,99% iki 33,1% (68,28 mln. Akcijų), karingai VOSTOK - nuo 42,99% iki 33% (68,7 mln. apibendrinti 15,7% (32,7 mln. Akcijų). Nauji investuotojai gavo 18% - 37,95 mln.
Beveik iki gruodžio 28 d. Vienos akcijos kaina NASDAQ padidėjo 9,98% - iki $ 44.24. Kapitalizacija sudarė 8,12 mlrd. JAV dolerių. Gruodžio 3 dienomis, dokumentų kaina siekė $ 49.33.
Mosbier per du mėnesius kaina pakilo iki 3150 rublių uždarymo gruodžio 28 d.
Kaip Rusijos bendrovių noras išeina į vertybinių popierių biržą, paaiškina analitikus
2020 m. Didelės Rusijos įmonės atliko IPO dėl to, kad po pirmosios krizės bangos rinkas pradėjo atkurti apie vakcinos kūrimo lūkesčius, paaiškino VC.ru analitikas Raiffeisenbank Sergejus Libin. Jis padėjo pakankamai greitai žaisti su Coronavirus rudenį, jis pažymėjo.
Kai kurie filialai, ypač elektroninė prekyba, netgi laimėjo pandemiją, sakė Libinui. Pasak jo, tai pabrėžiama ne tik šio sektoriaus įmonių IPO (ozon ir doordash) sėkmė, bet ir antrinėje rinkoje esančių įmonių vertės dinamika, ryškus pavyzdys yra "Amazon". 2019 m. Gruodžio 30 d. Iki gruodžio 28, 2020 m. Mažmenininko akcijos padidėjo 78,07% - iki 3288 JAV dolerių.
"Sovomflot" jau seniai planavo eiti į vertybinių popierių biržą, apskritai už visą sėkmingą laiką, tačiau nebuvo tokios paklausos, kaip ir kituose sektoriuose ", - pridūrė libys.
Galima tikėtis padidinti Rusijos įmonių IPO skaičių, jei bus palanki konjunktūra rinkoje, Raiffeisenbank analitikas baigėsi.
Pasak analitiko Sberbank Cib Anton Malkova, didelę pinigų antplūdį akcijų rinkai buvo teikiama ekonomika skatinančia programas visame pasaulyje. Visų pirma, šios lėšos gavo bendrovę "Nauja ekonomika": Rusijoje - Ozon, į vakarus nuo naujausių sandorių - "AirBnB", jis pareiškė VC.ru.
Analitikas taip pat priminė, kad esame 2021 m. Kai kurios bendrovės jau suplanavo IPO:
- Spalio mėn. "Mail.Ru" grupės planuoja pareikšti savo žaidimo skyrių My.Games į vertybinių popierių biržą su 2,5-3 mlrd.
- Internetinis kinas IVI taip pat planavo išvykimą į NASDAQ 2021 ir jau pateikė prašymą, pranešta lapkričio 25 RBC su nuoroda į šaltinius.
- Lapkričio 26, X5 mažmeninės grupės pareiškė, kad bendrovė aptaria savo interneto paslaugų IPO nuo dviejų iki trejų metų.
- Lapkričio 30 d. Sberbank paskelbė galimą savo nefinansinių paslaugų IPO.
#IPO #ozon # Investment # Stock Exchange # Rezultatai2020
Šaltinis