Daugelis investuotojų įdomu, kokios obligacijos pirkti dabar. Obligacijų rinka tikrai atrodo patraukli, palyginti su indėlių bankininkystės kursais. Iš tiesų, vertybiniais popieriais, kuriuos galite uždirbti daugiau, bet už tai jums reikia iš anksto išsiaiškinti kai kurių sudėtingumo.
Obligacijų rinka: rizika prieš pelningumą
Iš tikrųjų tikslus atsakymas, kurio obligacijos yra pelningesnės, nėra. Nes tai neįmanoma jį priimti, pavyzdžiui, rūšiuoti vertybinius popierius, pavyzdžiui, grįžtant prie brandos, ir nuspręsti, kad tai yra "viršų" - geriausias, o kiti yra už jų, tai reiškia, kad jie neturėtų jų pirkti.Obligacijų rinkoje rimčiausias grėsmė bet kuriam investuotojui yra numatytasis emitentas, ty situacija, kai skolininkas negali mokėti. Šiuo atveju obligacijos arba iš tiesų praranda visas išlaidas arba būti restruktūrizavimui, dėl kurių procentas pasirodo nulis, o terminas yra beveik begalinis. Kad galų gale nėra daug geresnis už visišką skolininko bankroto ...
Remiantis patikimumo įvertinimu, obligacijos yra pastatytos taip. Tam tikras patikimumo etalonas, tam tikras atskaitos taškas yra įprasta vadinama trumpalaikėmis vyriausybės obligacijomis. Žinoma, daugelis maitins ir netgi vadina Amerikos skolos sumą. Tačiau atsakydamas, juokingas, išreikštas Alane Greenspanas, buvęs Federalinės rezervų sistemos vadovas, gali būti atvežtas į tai, "Ekstremaliais atvejais, jie tiesiog juos išspausdins."
Kitas ateina kiti valstybiniai emitentai, išsivysčiusios šalys. Jiems patikimiausių korporacijų, iš tų, kurie ir dividendai moka 25-50 metų, nors jie nebūtini. Tada visi kiti, o reitingas nėra visiškai investicijos, o spekuliacinis. Uždarykite sąrašą Pigūs šiukšlių obligacijos, tie, kuriais galite uždirbti daug, jei investuotojas pasisekė, ir emitentas mokės.
Vaizdas ir Rusijos vidaus obligacijų rinkoje atrodo tiksliai. Yra OFZ, vyriausybės dokumentai. Tada savivaldybė. Jie šiek tiek skiriasi nuo federalinės. Iš tiesų, mažai tikėtina, kad tai atsitiks, kad, pavyzdžiui, Maskvos ar Sankt Peterburgo bus paskelbta bankrotu. Žinoma, ekstremaliais atvejais Finansų ministerija jiems kažkaip sumokės skolą vertybinių popierių turėtojams.
Didžiausios korporacijos yra laikomasi žemiau patikimumo lygio, kuris taip pat yra susijęs su valstybe, pavyzdžiui, "Rosneft", "Transsneft", "Gazprom", "Sberbank" ir pan. Tada dideles privačias įmones, tokias kaip LUKOIL, SURGUTNEFTEGAZ ir kt.
Ir sąrašo pabaigoje - tik jaunas įmones, kurios pateko į rinką, parduoti obligacijas, imtis pinigų į savo veiklą pigiau nei bankas.
Ką dar kelia grėsmę investuotojui
Be numatytosios galimybės, kuri neleidžia investuotojams ramiai miegoti, yra grėsmių mažesniems, o ne tokiems reikšmingems kaip šviesos nemiga. Visais pinigais jie netrukdo, tačiau jie gali imtis savo akcijų. Tai bus apie infliaciją ir devalvaciją.
Investuotojai investuoja pinigus, kaip taisyklė, o ne nuo meilės menui, bet norint uždirbti. Padauginkite tai, kas iš pradžių yra. Ekonomikos požiūriu tai yra paprasta. Asmuo sutinka ne išleisti pinigų savo mylimam dabar, ir jis bus pasiruošęs laukti, kol jis tikisi gauti tam tikrą kompensaciją kaip procentinę dalį.
Tačiau iš tikrųjų pridėta ne tik augimui skirti pinigai, auga proc. Tuo pačiu metu infliacija yra lygiagrečiai. Ir tai, ką galima įsigyti iš pradžių kaip alternatyva investicijoms į tas pačias obligacijas, brangesnis. Dėl šios priežasties indėlių ar obligacijų gautos pajamos sumažinamos šios procentinės dalies, kad kiekvienas yra apsvarstytas įvairiais būdais.
Pabandykime iliustruoti tai pavyzdyje. Tarkime, investuotojas turi 1 tūkst. Rublių. Ir jis turi pasirinkimą, ar užduoti pinigus į banką iki 4 proc. Arba nusipirkti ryšį su 6%. Atrodo labai paprasta, obligacija yra pelningesnė, ir tai yra. Bet koks pelnas gaus investuotoją, jei infliacija yra 5%, mes neginčiuosi apie figūrų, tarkime, kad infliacijos lygis yra tai, kad naudingumo mokėjimai yra kainos liepos mėnesį.
Įnašas į banką su pelningumu žemiau infliacijos lygis yra ekonomiškai patartina. Jei indėlių palūkanų norma yra 4%, o infliacija yra 5%, tada rezultatas bus 4 minus 5, lygus 1 proc.
Tačiau investicijos į obligacijas tiesiog atnešė 6% pajamų minus 5% viso 1% už laikotarpį. Neblogai? Bet kokiu atveju, tai tikriausiai geriau nei sąmoningai likti minuse?
Prašome daugiau gyventi. Yra 500 tūkst. Rublių, dėl kurių galite įsigyti automobilį. Arba yra dar viena galimybė - pirkti obligacijas su 5% derliais, o už naujo automobilio rato sėdėti per metus. Ir per ateinančius sausio, investuotojas gauna 50 tūkstančių, kurie atėjo į savo 500 tūkstančių dokumentų, užgesinti juos į par ir džiaugiasi. Jis yra pliusas, jei mašina pasirinko jiems kainuoja tiek, kiek per pastaruosius metus. Ir jei ne? ..
Rizikos ir laiko
Savaime suprantama, rizika, kad kažkas atsitiks kitą mėnesį ir per dešimt metų yra kitoks. Todėl obligacijos vėliau brandos laikotarpiu beveik visada turi didesnius nei trumpalaikius tų pačių emitentų vertybinius popierius.Žinoma, nėra jokių taisyklių be išimties. Tarkime, kad yra nemokamų pinigų trūkumas rinkoje, nes, pavyzdžiui, fiskaliniai metai buvo kreipėsi į pabaigą, ir visi skubiai reikalingi likučiai mokesčių. Žinoma, tokios situacijos pažeidžiant bendrąją taisyklę rinkos specialistų yra laimingi sugauti ir uždirbti juos, gauti papildomą prekybos pelną.
Mokesčiai. \ T
Pagal valstybės vertybinius popierius, individualių pajamų mokesčiai nėra apmokestinami. Bet pagal privačių bendrovių obligacijas jie turės mokėti. Be to, visose užsienio valiutos priemonės taip pat bus įvertintos.
Į šį veiksnį reikia atsižvelgti lyginant įvairių emitentų obligacijas. Jei iš OFZ ir popieriaus korporacijų derlius yra lygūs, tai nereiškia, kad pirmasis yra nepakankamai įvertintas rinkoje, o antrasis yra pervertintas. Viskas apie pajamų mokestį ar pelną.
Kiek galite uždirbti obligacijas
Obligacijos Rusijoje nuo 2021 m. Pradžios apie vidutinį pelningumą apie tokiu būdu. Pradėkime nuo vyriausybės vertybinių popierių. Federalinis apie 6-6,5% per metus. Savivaldybė - Karelija, Kursko regionas ir pan., 6,2-6,7%.Be to, didžiausios su valstybe ir kitais didžiausiais emitentais susijusios prekių bendrovės: "Rosneft 6.9-7,5%. Rushydro 4,3%, MTS - 6,5-7% ir kiti.
Į pelningumą - mikrofinansų organizacijų obligacijas: internetinis mikrofinansavimas 13,5-14,5%, automobilis manija 10,5-14,5%.
Kokios obligacijos yra pelningos pirkti dabar
Taigi, kokios obligacijos yra pelningesnės pirkti dabar? Iš pirmo žvilgsnio mažos įmonės moka daugiau. Vienintelis klausimas yra už tai, kas. Paduočio procentų kaina visada yra viena rizika. 2021 m. Infliacijos prognozė yra apie 3,5 proc.
Tiesą sakant, tai nėra nepakankamai įvertintas skaitmuo, kaip tai gali atrodyti. Ir tuo pačiu metu, o ne geros ekonomikos būklės rodiklis. Infliacijos sumažėjimas yra susijęs su paklausos sumažėjimu. Žmonės ir įmonės neturi tiek daug pinigų, kuris riboja prekių ar paslaugų paklausą ir neleidžia jų didėjimui.
Taigi, investuotojas gali pasirinkti sau tinkamas obligacijas, todėl, palyginti kalbant, "ribinis" lygis infliacijos rodiklyje. Mažiau nei ši procentinė vieta pinigai neturi prasmės. Visa tai pirmiau - gali būti pasirinkta, kurios emitentai yra tinkami rizikos požiūriu. Ir mes turime skirtingus kriterijus visiems.
Taigi, šiandien investuotojas gali apsvarstyti šias galimybes pirkti obligacijas. Išeiga yra svarbi nuo vasario 22, 2021.
Vyriausybės vertybiniai popieriai: Ofz PD 26209, grąžinimo data 07/20/2022, derlius 4,47%, OF PD 26220, grąžinimo data 07.12.2022, derlius nuo 4,49% ir OF PD 26209, grąžinimo data 25.01.2023, derlius 4,59%.
Savivaldybės obligacijos: Karachay-Cherkess Republic 35001, grąžinimo data 18.12.2024, derlius 6,82%, Karachay Republic Khakassia 35006, grąžinimo data 02.11.2023, derlius 6,77%, Tomsko administracinis rajonas 34008, grąžinimo diena 27.12.2025, derlius 6,65%.
Įmonių obligacijos: SBERBANK-001-12R, grąžinimo data 02.22.2022, derlius 5,08%, Gazprom NEFT-001R, grąžinimo data 17.10.2022, gaunama 5,33%, magnetas-003R-01, grąžinimo data 01.02.2022, derlius 5,32%.
Ir pabaigoje, keletas pelningiausių obligacijų. Su privalomu komentaru, kad finansų pasaulyje didesnis derlius, tuo didesnė rizika.
Solid Leasing-BO-001R-06, grąžinimo data 20.12.2022, derlius 13,41%, SFPK GARANT INVEST-001R-06, grąžinimo data 13.12.2022, derlius 11,2% ir Kiwi Finance-001R01, grąžinimo data 10.10.2023, derlius 8.28 %.