De klassesche Modell vum Portfolio vu flëssege finanzielle Instrumenter fir e privaten Investor an de leschten 30 Joer gouf d'Formulaire gemaach "60/7%: 60% vun de Aktien. Bedéngt un d'Berechnungen vun de Jepolorganatget Management, vum Duerchschnëtt jore jore jore jore vun sou enger Portefeane am Joer 1999, fir 1999. beleeft bis 5,2% an Dollar. Awer an déi nächst 5 Joer hunn e nächste Joeresstuffstyklus, sou ee Modelportulaire Feile kënnen zu allen Investmentainer kaaft ginn. Huet Investisseuren eng Chance fir Suen op finanzielle Verméigen méi ze maachen?
Wat ass geschittAm Häerz vun der Berechnungen vun JPMorgan Addset Management leeën d'Modellportio, 60% vun deem am S & P 500 Indexberäich. Der gewielter Period ass schonns fir Investitiounen Analyse an Conclusiounen, wéi et fir Stock Mäert vum Joer zwee ganz schwiereg ëmfaasst, wann der MSCI WORLD deelt Index vill ofgeholl: 2008 (-40.3%) an 2018 (-8.2%). Trotzdem ass de Model Dollar Portfolio erlaben en Duerchschnëtt 5,2% pro Annum ze verdéngen.
Den duerchschnëttleche Investisseur krut vill manner: Geméiss Dalbars, d'Rendement vun der realer Portefeuillen am Duerchschnëtt an 1,9% pro Joer. Dalbars Berechnunge bezeechent op de monatleche Shopstatistike a Verkafsverkaafsfongen duerch amerikanesche Privat Investisseuren. Wéi en aneren en Ënnerscheed erklärt, éischt wéi de private Investisseuren an Handling Arritance kréien déi onbegracht profitéieren? Wéi och ëmmer, dëst ass en Thema fir eng separat Diskussioun.
Wat ass duernoAktien Präisser hunn aus der Realitéit ewechgelooss. Elo ass et onméiglech fir d'Remitabilitéit vun de Zougängen virzeechen - d'Resultater vun de Firmen, de Fundiellen d'Firmen betraff am Kéfellen-Investitioune schéngscht. Awer si weisen definitiv op niddereg Duerchschnëttsakommes um Horizont fir 10 Joer. Modell laangfristeg Projectiounen vun mëttel- ugesammelt Akommes vun Investitiounen am Stock vun internationale Mäert Minus Inflatioun aus dem Strategists vun der analytesch Buttek GAVEKAL Fuerschung, GMO an anerer haut ginn d'erwaart nozeginn vun net méi wéi 0-2% pro Joer. An déi méi héich ass de Bourse sech an der nächster Zukunft of, wat manner Investisseuren déi nächst Dekade kréien.
Mat Obligatiounen iwwerhaapt méi schlëmm. De reellen Erilung (huelt der Inflatiounstatioun) vun der Firma An anere Wierder, Investitiounen an hinnen reduzéieren d'Kafkraaft vun der Haaptstad.
An sou enger Situatioun, déi klassesch Portfolio "60/40" kann en negativen reelle kumulativen Akommes an den nächsten 10 Joer weisen. Déi legendär Managementfirma Gmo Predikter datt déi aktuell Dekade "fir sou e Portfolio verluer ass
De Modell zesummegesat vum autoritativen Investisseur John Hussman, bekannt fir seng akademesch Approche fir d'Investitiounen, 30% vun den Aktien.
Dës onsympathesch Perspektiv ass eng Konsequenz eng Resultater vun engem neie Geschäftszyklus zu Aktie Mäert. Um Horizont fir 2-3 Joer wäerte mir dräi Phenomenen gesinn, wat extrem negativ an alle Coursen ass:
- Inflatiounwachstum.
- Zënssätz.
- Fäerdegstellung vu Liquiditéit Injektiounen op Stock Mäert duerch zentral Banken.
Eenzel Investitiounen, déi net prett sinn mat der noymitär Portefliisen an den nächste Joren muss un d'Erfahrung vu Professionnellen sinn. Vill dovinn verstoppen wa sech méi schlëmm weit sinn méi wéi a Sprooch Beweiser, an dofirzielt dem Affer vun Stoff am Entlaangen vun der Plaz, wat d'Entreprisen erfëllt hunn.
Eent vun deen ugestellen institutionnellen Investisseuren - d'Uni vun der Universitéitsausféierung - fir 20 Joer, 1. Junimocien, kritt en duerchschnëttlech am 2. 24. Juni, Oktober. An Dollar. An de Portefouss Modell vum Stëftung um 2021, dat gréissert Gewiicht (64,5%) ass e Schäxten Instrumenter, vun deenen:
23.5% - maximal kumulativ Akommesstrategien (absolute Retourstrategien). Dëst ass normalerweis e Kuerf vun Investitiounsfongen, dorënner Hecke Fongen fir e positiven Akommes an alle Bedéngungen ze kréien: mam Wuesstum oder Maart Stagnatioun. Infol Normalerweis huet dës Gaskket manner Schwéngkeet fir En traffesch Lëschte mat Notzt zeechnen, déi dem Hannerzäit vum Maart;
23.5% - Startups (Venture Kapital, deelt an de Portfolio);
17,5% - Fongen, déi Fusiounsfusiouns an d'Absorce Acquisitioune mat der Benotzung vu Schëller bausse sinn (hefteg Buyout, LBO).
Vill Loginventoren huet sech och d'Benotzung vun alternativen Investitiounsméisseknamen ausrechnen. Elo sinn eng interessant Erwaardungen, déi Produkter a Fongen weisen, déi am Handele finanzéiert sinn ongeféier 7% an der Perspektiv. An senge Jore vun de Joren, Kredittgeschécher (Privatkred) gi méi lues bei der Burak zu Lëtzebuerg geschéien, d'Reguléierendank, d'Reguléierung, déi reguléieren. Déi erwaarder Rendez-vousabilbong ass 5% fir dat lescht Joer.
Sou eppesanote sinn dofir net fir all: Den Agetquetef ass ganz deier. Fir de Geméiere Fongen, steet et mat $ 1 Milliounen. Awer a Véiersetzungen an der fréierstängt ginn et $ 10.000 Stonnen Stonnen of. Dir kënnt Qualitéit Funds Private Credit fannen, déi vun 100.000 $ an de Büro vun der Quantitéit geholl ginn An casen vu räiche privat Investisseuren, haut d'Deelen vun alternativ Investitiounen ass eng Moyenne vun 10%, Venture Haaptstad Investitiounen (startups) -. Ronn 5 %.
An international Book Mäert, Ech mengen, dat Erfolleg, deen Zwetall ass eng aktiv Investitiounstratert, Orientitéit vu:
- héich-technesch Firmen mat engem parathrobough Technologien a Rapid Wuesstum vu Gewënn (Wuesstemspäicher);
- Betraffung mat engem deen an engem dee nohaltege Geschäftsmodell an stabile Profitt, déi an enger Geschäftreesäit (Kompetleage erëmgeschbemgt).
- Fir Involvativen tinnend Diskussiounsdologien déi d'Struktur vun individerateralteren (d'Edmier) ännert.
Awer mat all deem Investisseuren ass et nach ëmmer recommandéiert fir mat dräi wichtege Regelen fir erfollegräich Investitioun ze respektéieren:
- Verfollegungsvoll wéi mengt Dir wann Dir et verdéngt, net ass, den Erfolleg vum Investituk ass ze vermeiden datt grouss Portefolescht ginn an Är Castrofesch fir Äre Portefealio an däi Schlëssel.
- Et ass gutt fir Investitioune ze vermeiden, Sue De Groochen Programm ubelogen, wou Dir all Charakteristike vum Stroum versteet. Wat genau hutt Dir? Wéi maachen Suen Suen op dësem Instrument? Wat sinn d'Risiken? Wat ass Liquiditéit? Wéi och vill verschidde professionelle Faktoren mussen a Kontroll ugräifen, wa Investiounen ze berécksiichtegen.
- Et ass noutwendeg Är eege bequem Niveau vu Risiko ze fannen. D'Amplitude vun den Andrécksinn vum Rongwanzstudium, der Ausränzung vu schlechten Regioun, a 2014, 20% e sech fuerwt 2002 2004), 1940), 2004 entwéckelt goufen ongeféier 30%. Wann Dir net fir esou eng Amplitatioune wiemolger festhalen, heescht dat, datt den Hifferen vun Äre Geschäfter net méi wéi 10% sinn. Wann den Intresseur de Risiko ass, déi iwwer sengem komichtendrick ass, dann och mat d'Zesummenaarbecht vum Maart an dacks e fatal E fablilder a mécht eng fatal Feeler, wann se et falsch Ressourcen brauch wéi se normalerweis Léisunge brauche fir finanziell Feeler.
Ech wënschen all erfollegräich Investitiounen!
D'Ausso vun der Autor kann net mat der Positioun vun der Vimen Editioun zesummekommen.