American Vertex Pharmaceuticals (NASDAQ : VRTX)는 가장 빠르게 성장하는 대형 생명 공학 회사 중 하나입니다. 잠재적 인 회전율 증가는 매년 2025 ~ 10 % 증가합니다. 회사는 희귀 유전병 분야의 발전을 전문으로하고 실제로 실제로 유일한 사람이 섬유증 (호흡 기관의 유전 질환)으로 인한 약물을 생산합니다. 그것은 중요한 경쟁 우위, 신뢰할 수있는 현금 흐름 및 새로운 프로젝트를위한 수단을 제공합니다.
이제 회사는 또한 마약의 라인을 다양 화하고 다른 유망한 틈새 시장 방향, 예를 들어 낫 빈 혈증으로 이동하려고합니다.
2019 년 말 미국 연방 대리점은 섬유증 (TRIKAFTA / Kaftrio)에서 약물의 새로운 조합을 승인했습니다. 새로운 의학은 큰 판매 성장 동인이 될 것입니다. 회사의 3 가지 이전의 세 가지 이전 준비를 교체하여 1/3 이상 환자의 허용 샘플을 확장해야합니다 (더 넓은 기준으로 인해).
일반적인 인상적인 지표에도 불구하고 2020 년 4 분기 실망한 투자자에 대한 결과가 발생합니다. 공격적인 매출 성장은 이익 증가에 동반되었지만, 약간의 eps의 백 로그는 높은 기대 때문에 인용문으로 심각한 방울을 이끌었다. 이것은 미래에 반복 될 수 있습니다.
지난해 10 월에 회사가 Alpha-1-Antitripsein의 적자에서 약물 개발을 중단 한 이래로 주식은 시장에 대한 이점을 요청하고 혼란스럽게했습니다. 그럼에도 불구하고 정점은 2021 년 상반기에 임상 데이터가 예상되는 동일한 질병으로부터 다른 약을 개발하고 있으며, 이는 턴을 초래할 수 있습니다.
비슷한 회사의 샘플과 비교하여 (Biotechnology Subindustry), Vertex는 상당한 현금 매장량 (회사의 부채 수준의 두 배)을 자랑합니다. Roe Vertex는 37 %이며 평균 샘플링 속도의 5 배 이상입니다. 추정 된 지표의 관점에서 샘플 (19 및 29)에 대해 낮은 P / FCF 정점을 강조 표시하는 것이 가치가 있으며, 이는 현금 흐름을 생성하는 회사가 좋은 능력을 갖춘 매력적인 가격표를 의미합니다. 나머지 추정 지표에서 회사는 평균 샘플링 값 영역에서 거래됩니다.
Evgeny Shatov, 통치 파트너 "Borselle"
원본 기사 읽기 : Investing.com.