გასული წლის პანდემიის საწინააღმდეგოდ, იპოთეკური ბაზრისთვის ძალიან წარმატებული აღმოჩნდა, რომელმაც რამდენიმე ისტორიული ჩანაწერი ერთდროულად დაამყარა, შემდეგნაირად ცენტრალური ბანკის სტატისტიკას. წელიწადში რუსებმა თითქმის 4.3 ტრილიონი რუბლის მიერ 1.7 მილიონი იპოთეკური სესხი გაიტანეს. წინა ჩანაწერი 2018 - მხოლოდ 3 ტრილიონი რუბლი.
მსესხებლები გააქტიურდნენ წლის ბოლოს, 212,500 ლარით 560 მილიარდი რუბლის მიერ გაცემული წლის განმავლობაში.
შედეგად, ბანკების იპოთეკური პორტფელი 2021 წლის დასაწყისში 9.07 ტრილიონი რუბლს მიაღწია. ვადაგადაცილებული იპოთეკური სესხის წილი პორტფელის ზრდის გამო შემცირდა წელიწადში: ამ წლის იანვრიდან 0.97-დან 0.85% -დან.
შფოთვის მიზეზი იპოთეკური განაკვეთების მნიშვნელოვანი ნაწილი იყო ცენტრალური ბანკის ძირითადი სურათების შემდეგ (შემცირდა წელიწადში 2 პროცენტული პუნქტით, 4.25% -მდე). ასე რომ, თვეში იპოთეკის დროს გაცემული საშუალო შეწონილი საშუალო მაჩვენებელი 9-დან 7.36% -მდე დაეცა. წლის განმავლობაში, განაკვეთი განახლდა ისტორიული მინიმალური რამდენჯერმე, მიაღწია ბოლოში აგვისტოში - 7.16%, მაგრამ შემოდგომაზე მან grazzed.
გარდა ამისა, საბინაო სესხების მოთხოვნა გასულ წელს შეღავათიანი იპოთეკის პროგრამის მიერ 6.5% -ით გაიზარდა. პროგრამის ოპერატორის, Dom.rf, გასულ წელს ბანკებმა გაავრცელა 345,600 შეღავათიანი სესხი 1-ზე მეტი ტრილიონი რუბლისთვის, რაც არის თითქმის ყველა მეხუთე სესხი შეღავათიან განაკვეთზე.
შეღავათიანი იპოთეკის პროგრამა მნიშვნელოვნად უჭერდა მხარს ბაზარზე, მაგრამ ბაზრის ზრდის მთავარი წვლილი პროგნოზირებს საერთო ტრანზაქციებთან შედარებით, მათ შორის, ადრე გაცემული სესხების რეფინანსირების ჩათვლით, ამტკიცებს ახალგაზრდა დირექტორს საბანკო საქმე რეიტინგები "ექსპერტი Ra" კეტრინ შურიჩინა. შემნახველი ფაქტორი ასევე დაზარალდა: იგი მიიჩნევს: კრიზისის ფენომენი ეკონომიკაში, რუბლის გაცვლითი კურსის დაცემა და დეპოზიტის განაკვეთების შემცირება მოსახლეობის სტიმულირებას ახდენს მოსახლეობის საინვესტიციო უფრო საიმედო და რექტულ გზებზე.
შეღავათიანი იპოთეკის პროგრამა 2020 წლის აპრილში დაიწყო დეველოპერების მხარდასაჭერად კრიზისში. მისი პირობების მიხედვით, იპოთეკური მაჩვენებელი არ უნდა აღემატებოდეს 6.5% -ს წელიწადში (ბანკების მიერ წარმოშობის პროცენტული მაჩვენებელი). მოსკოვის, პეტერბურგის და მათი რეგიონების მაქსიმალური თანხის ოდენობა 12 მილიონ რუბლს შეადგენს, სხვა რეგიონებისთვის - 6 მილიონი, თავდაპირველი წვლილის მინიმალური ზომაა 15%. თავდაპირველად, პროგრამა 1 ნოემბერს უნდა დასრულდეს, მაგრამ ამ წლის 1 ივლისამდე გაგრძელდა. გასულ კვირას "ინტერფაქსი" მთავრობის წყაროების მითითებით, ხელისუფლების წარმომადგენლებმა განიხილავენ პროგრამის ხელახალი გაფართოებას - 2021 წლის ბოლომდე, მაგრამ ცვლილებებით. მაგალითად, ეს შეიძლება განხორციელდეს მხოლოდ ზოგიერთ რეგიონში, სადაც საბინაო მშენებლობა უმოქმედოა, განაცხადა ანატოლი აქსკოვის ფინანსური ბაზრის სახელმწიფო დუმის კომიტეტის თავმჯდომარეს.
ფასი ჩანაწერი
თუმცა, ცენტრალურმა ბანკმა ყურადღება გაამახვილა იპოთეკური ბუმის "არასასურველი ეფექტი" მიმოხილვაში "საბანკო სექტორის განვითარების შესახებ". უპირველეს ყოვლისა, ეს არის საბინაო ფასების ზრდა, რომელიც დიდწილად შეჭამს ქვედა ტარიფებს. ცენტრალური ბანკის მონაცემებით, გასული წლის საბინაო ფასები 15.6% -ით გაიზარდა. გარდა ამისა, ბანკებმა დაიწყეს უფრო მეტი სესხების გაცემა (საბინაო ღირებულების 20%) თავდაპირველი წვლილის შედეგად, მეორე კვარტალში 2020 წლის მესამე კვარტალში გაცემის 35%. პირველადი ბაზარზე, სადაც შეღავათიანი პროგრამა გამოიყენება, ასეთი სესხების წილი კიდევ უფრო გაიზარდა: 24% -დან 40% -მდე. დაბალი თავდაპირველი წვლილისთვის ღირსეული იპოთეკური მოცულობა გაცემულია იმ ადამიანებს, რომლებსაც აქვთ საკმაოდ მაღალი ვალის დატვირთვა და ამ ორი ფაქტორების კომბინაცია მიმდინარე ზრდის ტემპების შენარჩუნებისას, ასევე, საცხოვრებლის ღირებულების გათვალისწინებით, შეიძლება გამოიწვიოს რისკის დაგროვება, აღნიშნა, რომ ცენტრალური ბანკის საბანკო დახმარების დეპარტამენტის დირექტორი ალექსანდრე დანილოვი.
მიუხედავად ამისა, 2020 წლის 9 თვის მიხედვით, შეღავათიანი იპოთეკური განაგრძო მსესხებლისთვის მომგებიანი სესხის ამღების მომგებიანი ყოველთვიური გადახდისა და გადახდების თვალსაზრისით, Schurichina აღნიშნავს. მისი თქმით, ბაზარზე არსებული საშუალო მაჩვენებლების შეფასებით, შეღავათიანი იპოთეკის სასარგებლოდ სარგებლობის დრო და თავდაპირველი წვლილი არ მოვა მეტოქეების საშუალო კვადრატულ მეტრზე, 81,000-82,000 რუბლს. (ახლა, rosstat- ის მონაცემებით, ეს მხოლოდ 76,000 რუბლს შეადგენს. პირველადი ბაზარზე 1 კვადრატული მეტრი). ამ ღირებულებით, შემცირებული კურსით ყოველთვიური გადასახადის ზომა პრაქტიკულად ტოლია ტარიფების შემცირების დაწყებამდე და აქტიური ფასების შემცირებით.
მაგრამ განაკვეთების შემცირება, სარგებლის გარეშეც კი, აუცილებელია, რომ ნებისმიერ შემთხვევაში უძრავი ქონების ბაზარზე გაიზარდოს, ფინანსური ინსტიტუტების ჯგუფის უფროსი დირექტორი ACRE ვალერი PUREEN შენიშვნები.
"ჩვენ ვერ ვხედავთ მნიშვნელოვან ცვლილებას საშუალო შემოწმებასა და საშუალო გადახდაზე", - ამბობს იპოთეკური ბიზნესის განვითარების ბანკის ელენა ნაზარენკოს განვითარების ხელმძღვანელი ელენა ნაზარენკო. სესხების ხარისხი, მისი თქმით, თანმიმდევრულად მაღალია.
შემდგომი - ძნელად მეტი
არსებობს შანსი, რომ იპოთეკური იქნება მზარეული წელს, ცოტა, ერთსულოვანი ექსპერტები. წლის დასაწყისში ინფლაციის აჩქარების გათვალისწინებით, ძირითადი მაჩვენებლის შემდგომი შემცირების საფუძველი და, რის შედეგადაც იპოთეკური განაკვეთები არ არის, ამბობს მწიფდება.
თუ შეღავათიანი იპოთეკის პროგრამა 1 ივლისს დასრულდება, წლის მეორე ნახევარში, შესაძლებელია მოლოდინში საშუალო შეწონილი საბაზრო კურსის ზრდა, აღიარებს Schurichina. წლის პირველ ნახევარში იპოთეკური განაკვეთების შესაძლო დონე 7-7.5% -ით, მეორე - 7.5-8%, ნათქვამია.
"განაკვეთები შეიძლება დაახლოებით 0.2-0.3 PP ორივე მხარეს გადავიდეს", - ამბობს ტატიანა უშკოვი, "აბსოლუტური ბანკის" განაკვეთები. მაგრამ მას შემდეგ, რაც საკვანძო განაკვეთი არის ჩანაწერი დაბალი, პირველადი და მეორადი ბაზარი გააგრძელებს ზრდას - ის სჯერა დაახლოებით 5-10%, მიიჩნევს. ნაზარენკო ასევე ელოდება საბაზრო სიტუაციასთან შედარებით მცირე მოძრაობის შედარებით სტაბილურობას.
იპოთეკური ბაზარზე Hype და დეველოპერების პროექტის დაფინანსების გადასვლა გამოიწვია გასულ წელს ESCro- ის ანგარიშების მნიშვნელოვანი ზრდა. ცენტრალური ბანკის მონაცემებით, წელიწადში 137 მილიარდიდან 1.2 ტრილიონი რუბლს გაიზარდა.
Schurichina მიიჩნევს, რომ ბაზრის ზრდა იქნება უფრო ორგანული: მსესხებელთა მნიშვნელოვანი ნაწილი გასულ წელს იპოთეკური სესხების გამო იპოთეკური სესხების გამო, ხოლო მოსახლეობის შემოსავლების შემცირების პირობებში ბაზარზე გარდაუვალი მომხმარებლებისთვის. შეღავათიანი იპოთეკის შემდგომი გაფართოება შეიძლება გამოიწვიოს ბაზარზე imbalances და overheating მას, ის შიშობს, რადგან მას შეუძლია მოზიდვა მსესხებლები, რომლებიც დააჯილდოონ მათი ძალა, რათა შეინარჩუნოს ასეთი გრძელვადიანი ვალდებულება, როგორც იპოთეკური. აქედან გამომდინარე, პროგრამის პროგრესის შემთხვევაში, აზრი აქვს თავისი პირობების გადახედვას, მაგალითად, თავდაპირველი საფასურის გაზრდის მიზნით, შხადიჩინა ამტკიცებს.