Minggu kepungkur, kita ngrembug colts sing dilapisi ing Shares Apple (NASDAQ: AAPL). Ing artikel sadurunge, iki dicathet yen tuku 100 saham Apple bakal regane larang regane udakara $ 13,500, sing penting kanggo akeh.
Akibaté, sawetara luwih seneng seneng "Telpon sing ditutup kanggo wong miskin." Mula, dina iki, kita pindhah menyang panyebaran debit diagonal, sing kadhangkala digunakake kanggo nyalin kolari sing dilapisi kanthi rega sing luwih murah.
Artikel dina iki kudu mbantu para investor luwih ngerti pilihan sing bisa, lan pemain sing luwih berpengalaman - nawakake ide kanggo transaksi ing mangsa ngarep.
Pilihan lompat
Kabisat didhelikake minangka sekuritas antisipasi antisipasi tliti panjang, lan pilihan Saham Saham jangka panjang. Ing segmen Internet sing nganggo basa Inggris, dheweke uga bisa ditemokake miturut jeneng kabisat utawa kabur.Opsi kabisat (sing diwasa biasane beda-beda saka siji nganti rong taun) digunakake dening para investor sing percaya karo potensial aset dhasar jangka panjang, kayata saham utawa dana saham (etf). Menarik saka kabisat diterangno dening biaya sing luwih murah dibandhingake karo saham (i.e. Dheweke didol ing rega kontrak pilihan).
Nanging, Wall Street ora duwe keju gratis. Luwih murah - ora ateges gratis. Kaya kabeh pilihan, kabisat duwe tanggal kadaluwarsa sing "Script" kudu ditindakake.
Wiwit iku minangka investasi jangka panjang, para peserta wis suwe kanggo ngevaluasi owah-owahan nilai aset dhasar. Nanging, pedagang bisa uga ilang kabeh modal yen gerakan samesthine ora diwujudake kanthi wektu kadaluwarsa.
Mula, sadurunge pindhah menyang kabisat, investor kudu kanthi jelas nunjukake skala pager utawa spekulasi. Opsi jangka panjang mung kanggo entuk rasio risiko risiko lan bathi sing dikarepake.
Investor sing kaya kanggo mangerteni sing luwih lengkap babagan Leaps Shopping Sastranegara bisa hubungi Pilihan Industry Council (OIC) situs pendidikan, CBoe Global Markets utawa {{{0 | NASDAQ}}}.
Enggo bareng Debit Sprord Apple
- Biaya: $ 136,91;
- Range Trading taunan: $ 53,15-145.09;
- Tambah taunan: + 71.12%;
- Hasil dividen: 0,60%.
Pisanan, pedagang tuku "telpon" jangka panjang "kanthi biaya eksekusi sing luwih murah. Ing wektu sing padha, adol "telpon jangka pendek" kanthi kemajuan sing luwih dhuwur, nggawe panyebaran diagonal.
Kanthi tembung liyane, opsi telpon (ing kasus iki, ing saham Apple) duwe rega macem-macem lan tanggal kadaluwarsa. Pedagang mbukak posisi sing dawa kanthi siji pilihan lan nutup liyane kanggo ngasilake bathi kanthi nyebarake diagonal.
Strategi strategi iki loro risiko lan potensial bathi. Pedagang kasebut nyetel posisi ing debit murni (utawa biaya), yaiku kerugian maksimal.
Umume pedagang ngetrapake mekanisme iki kanthi moderat optimis babagan aset dhasar, i.e. Kertas apel.
Tinimbang tuku 100 apple nuduhake, pedagang tuku pilihan "ing dhuwit", sing diarani bocor dadi "nyerah" saham AAPL.
Ing wektu nulis, Apple saham regane $ 136,91.
Ing tahap pertama strategi iki, pedagang bisa tuku pilihan telpon lompat "ing dhuwit" (umpamane, kontrak kanthi tanggal 20 Januari 2023 lan serangan $ 100). Saiki, ditawakake kanthi rega $ 47.58 (titik rata-rata titik anyar lan saran). Kanthi tembung liyane, kepemilikan pilihan telpon, sing entek kurang saka rong taun, bakal mbayar sudagar $ 4758 (tinimbang $ 13,691).
Delta pilihan iki (sing nuduhake nilai pangowahan samesthine ing rega pilihan nalika regane aset dhasar yaiku 1 dolar) yaiku 0,80.
Ayo bali umpamane: Yen saham AAPL bakal tuwuh kanthi $ 1 nganti $ 137,91, mula rega saiki bakal tuwuh 80 sen. Wigati dimangerteni manawa pangowahan nyata bisa beda-beda gumantung karo faktor liyane sing ora bakal mandheg ing artikel iki.
Mangkono, pilihan Delta tambah akeh minangka kontrak kasebut luwih jero dhuwit. Pedagang bakal nggunakake kabisat kasebut, amarga delta nyedhaki 1, Diwenehi Dinamika wiwit nggambarake aliran kertas dhasar. Cukup, delta ing 0.80 bakal padha karo kepemilikan 80 saham Apple (ora kaya 100 kanthi telpon sing divertional).
Minangka tahap strategi kapindho iki, pedagang kasebut adol telpon jangka pendek "saka dhuwit" (umpamane, pilihan ing 19 Maret, 2021 lan serangan $ 140). Premium saiki kanggo pilihan iki yaiku $ 4,30 dolar AS. Kanthi tembung liyane, bakul pilihan bakal nampa 430 dolar (ora kalebu komisi).
Strategi kasebut nyangga rong tanggal kadaluwarsa, mula cukup angel nyatakake formula sing tepat saka istirahat saka transaksi iki.
Macem-macem makelar utawa situs bisa menehi kalkulator bathi lan rugi dhewe. Kanggo ngetung biaya kontrak kanthi wates pelaksanaan sing paling dhuwur (yaiku, coles lompat) ing wektu kadaluwarsa pilihan jangka pendek, model rega sing dibutuhake kanggo entuk "kira-kira" istirahat.
Potensi Transaksi Maksimum
Keuntungan paling gedhe bisa dicopot yen biaya tumindak padha karo rega rega telpon jangka pendek ing tanggal eksekusi.Kanthi tembung liyane, pedagang kasebut kepengin rega kertas Apple tetep bisa nganti bar saka pilihan mogok jangka pendek (ing kasus kita - $ 1401, ora ngluwihi.
Ing conto kita, penghasilan maksimal kanthi teoritis nggawe udakara $ 677 kanthi rega $ 140 ing wektu kadaluwarsa (ora kalebu komisi lan biaya liyane).
Kepiye carane kita entuk artine iki? Penjual pilihan (yaiku sudagar) nampa $ 430 kanggo pilihan sing adol.
Kangge, Apple Enggo bareng saka $ 136,91 nganti $ 140. Iki minangka bedane $ 3.09 kanggo 1 Apple Share (utawa 309 dolar saben 100 saham).
Wiwit pilihan kabisat jangka panjang delta yaiku 0,8, biaya pilihan sing dawa bakal nambah $ 247.2 (309 * 0.80). Elinga, yen prakteke bisa uga luwih utawa kurang saka nilai iki.
Kita melu 430 lan 247.2 dolar lan entuk $ 677.2.
Mangkono, malah nambahi $ 13691 ing 100 saham Apple, pedagang kasebut nggawe bathi.
Kanthi tembung liyane, premium sing wiwitader kanggo adol pilihan pilihan jangka pendek (i.e. $ 430), kanthi persentase ngluwihi investasi $ 13,691 ing 100 apple saham.
Saenipun, pedagang ngarep-arep yen telpon cendhak bakal entek "saka dhuwit." Banjur dheweke bisa adol siji sawise siji (nalika sawise rong taun kontrak lompat ora bakal entek).
Manajemen Posisi
Manajemen Posisi Aktif kanthi pitungan nyebarake debit diagonal bisa nyebabake kesulitan saka pedagang pamula.
Yen tanggal 16 Maret, saham Apple bakal ngluwihi 140 dolar, posisi kasebut bakal ngasilake penghasilan sing luwih murah, amarga pilihan jangka pendek bakal ora ana gandhengane kanggo bakul.
Kajaba iku, pedagang bisa uga kudu nutup transaksi ing ngarep jadwal yen rega Apple njupuk, lan telpon cekak mlebu "dhuwit". Ing kasus iki, kabeh transaksi kasebut ana ing sangisoring likuidasi, amarga pedagang bakal diwiwiti maneh utawa kabeh bakal milih strategi alternatif.
Kanthi ditutupi cole, pedagang bisa uga ora nolak pambayaran kanthi pilihan, amarga wis duwe saham Apple. Nanging, ing kasus telpon sing ditutup karo "wong miskin", pedagang ora cocog karo skenario iki, amarga dheweke isih ora duwe saham AAPL.
Tanggal 16 Maret, kesepakatan kebunggunge iki bakal wiwit kelangan dhuwit yen saham saham Apple bakal tiba udakara $ 132 utawa luwih murah. Secara teoritis, rega saham bisa tiba nganti 0, sing nyuda biaya telpon jangka panjang.
Pungkasan, kita uga kudu ngelingake para pamaca sing kabis-seneng "jero" pilihan biasane nyebar ing antarane rega tuku lan adol. Akibate, saben-saben pedagang tuku utawa adol pilihan sing diluncurake, siji kudu ngelingi biaya transaksi.
Waca artikel asli babagan: Investing.com